3가지 성장주, 하락세에 사고 싶은 성장주
Wayfair는 성장이 끝나지 않았고, 주식은 믿을 수 없을 정도로 싸다.
체 그의 주식은 지난 5년 동안이나 싸다.
메르카도 리브레는 높은 성장률과 낮은 가치로 거래되고 있다.
이 선도적인 회사들은 당신의 투자 포트폴리오에 자리 잡기를 간절히 바라고 있다.
시장이 몇 달 동안 계속해서 하락할 때, 여러분의 은퇴 목표에 도달하는 것은 절망적으로 보일 수 있다.
그러나 시장 조정으로 인해 기업들이 사업을 확장하기 위한 투자를 계속하는 것을 막을 수는 없다.
웨이페어(W-9.31%), 체그(CHGG-3.03%), 메르카도 리브레(MELI-3.20%)를 좋아하는 이유가 여기에 있다.
Wayfair
존 발라드(Wayfair): 4분기 연속 수익 감소를 보고한 기업에 투자하는 것은 말이 안 될 수 있지만, 성공적인 투자는 미래에 대한 것이다.
웨이페어는 지난 한 해 동안 사업을 괴롭혔던 공급 부족 중 최악의 상황을 헤쳐나가려 하고 있다.
주가가 하락하는 동안 주식을 산 투자자들은 향후 10년 안에 진정으로 부를 축적할 수 있을 것이다.
대표적인 온라인 홈용품 브랜드 주가가 고점 대비 85% 하락했다.
웨이페어는 소매업에서 아마존과 비슷한 장점을 가지고 있지만, 수천 개의 공급 업체에서 조달되는 대규모 품목 선택과 같은 가정용품 시장에 특화되어 있다.
Wayfair는 고객에게 물건을 최대한 효율적으로 신속하게 배달하는 무적의 배달 네트워크를 구축하고 있습니다.
이 회사는 크고 부피가 큰 가구를 취급하도록 특별히 설계된 캐슬게이트 물류 인프라로 주요 이점을 가지고 있다.
Wayfair는 가정 부문에서 8,000억 달러 이상으로 추산되는 거대 시장 공략을 모색하고 있습니다.
그것은 북미와 서유럽에 대한 추정치입니다.
Wayfair는 12개월 동안 130억 달러의 수익을 올리면서 수년 동안 성장할 수 있습니다.
공급 부족이 완화됨에 따라 웨이페어는 성장세로 돌아설 것이다.
소비자들이 수천 개의 가정용품의 방대한 재고를 적당한 가격에 구입할 수 있는 다른 곳은 없다.
가장 좋은 부분은 가치입니다.
투자자들은 다른 이커머스 회사들에 비해 믿을 수 없을 정도로 저렴한 0.47의 가격 대비 판매비율로 웨이페어 주식을 살 수 있다.
저렴하게 판매되는 경쟁 우위의 성장주
파케브 타테보시안(체그): 2022년 약세장은 투자자들이 성장주를 하락세로 매수할 수 있는 여러 기회를 만들어냈다.
내가 가장 좋아하는 성장주 중 하나는 교육 기술 회사 Chegg이다.
그 주식은 그것의 최고치에서 82% 하락했고 몇 년 만에 가장 낮은 가치로 거래되고 있다.
콘텐츠 자산이라는 보물창고를 통해 강력한 경쟁 우위를 점하고 있어 영업이익이 크게 늘어날 수 있었다.
Chegg는 주로 대학생들에게 그들의 과정 커리큘럼을 공부하게 한다.
그 회사는 학생들이 Chegg의 7,900만 개의 독점 콘텐츠에 매달 20달러 미만으로 접근할 수 있는 구독 서비스를 제공한다. 또한 체그에 내용이 없는 개념의 경우 매달 20문항씩 체 그의 주제 전문가가 답할 수 있다.
학생 쿼리에 대한 단계별 설명은 구독자(현재와 미래)가 보고 배울 수 있게 된다.
Chegg는 학생들이 정확하게 요청한 정보의 데이터베이스를 구축하는데 수년이 걸렸다.
경쟁자가 이런 식으로 침해하는 것은 비싸고 시간이 많이 걸릴 것이다.
Chegg가 2017년과 2021년 사이에 수익을 2억 5천 5백만 달러에서 7억 7천6백만 달러로 늘린 이유가 부분적으로 설명된다.
전망
이 컨텐츠는 저비용의 매우 효과적인 고객 획득 도구로서, Chegg는 그 기간 동안 영업 수익을 2,300만 달러에서 7,800만 달러로 늘렸습니다.
투자자들에게는 다행스럽게도, Chegg는 가격 대 자유 현금 흐름의 배인 18.22배에서 거래되고 있는데, 이는 지난 5년 중 가장 낮은 수치이다.
수익성 상승, 상당한 경쟁 우위, 그리고 유리한 평가로 인해 체 그는 큰 랠리 전에 더 낮은 가격에 샀으면 좋았을 것을 생각하게 하는 훌륭한 주식이다.
라틴 아메리카 핀테크에서 큰 기회
Jennifer Saibil (Mercado Libre): 성장과 기술주에 걸친 주가 하락은 압박된 미시적 환경과 지속 불가능한 높은 가치의 결과이다.
하지만 가격이 폭락하면서, 그들은 메르카도 리버를 포함한 몇몇 높은 실적을 가진 주식들을 인수하고 있다.
Mercado Libre는 라틴 아메리카의 전자상거래 강국으로 아르헨티나에 본사와 미국 국경의 남쪽 18개국에 영업소를 두고 있다.
선취점을 앞세운 이들 대부분 국가에서 강한 우위를 점하고 있으며, 플랫폼을 지속적으로 업그레이드해 다른 스타트업이 진출하는 상황에서도 우위를 점할 수 있도록 하고 있다.
지난해보다 어려운 세 자릿수 대수를 맞으면서도 높은 두 자릿수 성장률을 기록하고 있다.
2022년 1분기 매출은 지난해 158%에 이어 67% 증가했고, 총 상품 거래량은 지난해보다 31% 증가했다.
구매자 1인당 품목도 증가했고, 4천만 명이 넘는 독특한 구매자가 있었다.
그것은 특히 은행 계좌가 매우 부족한 라틴 아메리카 사람들을 위해 전자 상거래 구매를 단순하게 만들기 위한 핀테크 부문도 가지고 있다.
디지털 결제 서비스인 메르카도파고는 빠르게 이용자를 확보하고 있으며, 전체 결제 규모는 지난해 대비 81% 증가했다.
메르카도 리비어 전자상거래 시스템의 일환으로만 메르카도 파고 앱을 사용하는 고객 밖에서도 강세를 보이고 있으며, 지난 1분기 핀테크 이용률, 즉 핀테크 결제에서 가져가는 수수료가 증가했다.
이 부문에서도 대출 장부를 늘리고 있다.
2021년 말 17억 달러에서 2022년 1분기 말 24억 달러로 늘었는데, 이는 주로 카드 서비스로 인한 개인대출과 소비자 신용이 늘어난 데 따른 것이다.
전망
Mercado Libre는 규모가 큰 만큼, 6,000억이 넘는 라틴 아메리카 인구에 대해 언급할 수 있는 거대한 시장을 가지고 있으며, 플랫폼에 대한 투자는 해자를 잠그는 데 도움이 되며, 어떤 경쟁사도 실질적인 위협을 가하기 어렵게 만든다.
이 모든 것에도 불구하고, Mercado Libre의 주식은 올해 급락했다.
그것은 올해 43% 감소했고, 그것은 지난 한 달 동안 22% 상승했습니다.
주식은 매출 대비 가격 비율이 4.6이고 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 기업가치/이익(EBITDA)은 46으로, 두 자릿수의 높은 수익 성장을 기록한 기업치고는 상당히 낮습니다.
이것은 저렴한 가격에 잠재력이 높은 주식 거래이며, 놓치지 말아야 할 기회이다.