평생에 도움이 될 수 있는 2가지 셀-오프 주식
시장에서는 스탠리 블랙 앤 데커의 성장 전망을 과소평가하고 있다.
2022년 현재까지 하락한 종목 중 일부를 선별적으로 매수하기 시작해야 할 시점이다.
장기적으로 주식을 산다는 것은 회사의 시장 입지와 경영, 그리고 최종 시장 전망에 대한 믿음이 크다는 것을 의미한다. 세 가지 모두 건축 제품 회사인 존슨 컨트롤스(JCI -0.68%)와 공구 제조업체인 스탠리 블랙 & 데커(SWK -0.61%)가 포트폴리오 추가를 고려할 만한 유력한 후보라고 생각합니다.
더군다나 이 두 종목은 2022년에 가격이 하락하여 나에게 더 좋은 염가로 보일 뿐이다.
Johnson Controls, ESG 주식
이 회사는 난방, 환기, 냉방, 화재 및 안전, 건물 제어 틈새에서 건축 제품을 제조합니다.
그러나 진정한 즐거움은 OpenBlue 소프트웨어 플랫폼과 디지털 기능에 있습니다.
오픈 블루는 3가지 방법으로 회사의 성장을 견인할 것이다.
첫째, 건물주들이 스마트 빌딩 기술을 채택하는 이유는 스마트 빌딩 기술을 통해 얻는 비용 편익을 확인할 수 있기 때문이다. 간단히 말해, 스마트 빌딩은 분석할 수 있는 대량의 실시간 데이터를 생성하여 건물주가 건물 성능을 개선하고 비용을 절감하는 데 사용할 수 있는 실행 가능한 통찰력을 찾습니다.
둘째, Johnson Controls는 장비 부착률을 높이기 위해 드라이브를 걸고 있습니다.
경영진은 신규 장비 판매와 이미 고객에게 판매한 장비 설치 기반에 더 많은 장기 용역 계약을 붙이려는 것이다. OpenBlue가 추가한 가치는 이를 실현하는 데 도움이 될 것이며, 서비스 수익이 더 높은 이윤을 창출하는 경향이 있다는 점을 감안하면 이 또한 마진 확대 기회입니다.
셋째, 건물주들이 탄소배출량 순 제로 목표를 달성할 수 있도록 지원하는 회사로서는 큰 성장 기회가 있습니다.
건축물은 전 세계 탄소 배출량의 40%를 책임지고 있으며, 디지털 기술은 소유주가 소유물의 탄소 발자국을 크게 줄일 수 있도록 도울 수 있다.
게다가, 전염병으로 인해 건물주들은 그들의 시설의 건강한 실내 공기 질과 깨끗한 환경을 보장하는 데 훨씬 더 많은 관심을 쏟게 되었다.
경영진은 이러한 요구를 충족시킬 경우 향후 10년간 2,500억 달러의 시장 기회가 창출될 것으로 보고 있습니다.
전망
경영진은 향후 몇 년 동안 연간 수익 성장률을 6%에서 7% 사이로 예상하고 있습니다.
이는 계획된 비용 절감 조치와 서비스 수익 증가에 따른 마진 확대에 대한 기대와 결합되어 회사는 그 기간 동안 연간 18%에서 21%의 수익 성장을 예측하게 한다.
현재 월스트리트의 무료 현금흐름 추정치의 20배가 채 안 되는 가치로 평가받고 있는 존슨 컨트롤스는 시장에서 구할 수 있는 최고의 성장주 중 하나라고 생각합니다.
스탠리 블랙 앤 데커의 숨겨진 성장 전망
Black & Decker, Craft, Stanley와 같은 인기 브랜드 또는 DeWalt와 Bostitch와 같은 보다 전문적인 캘리버 브랜드를 통해 대부분의 사람들이 이 회사의 시장 선도적인 도구 사업에 대해 알고 있습니다.
다양한 소매점을 통해 이러한 도구를 판매하는 것으로부터 오는 사업 부분은 충분히 매력적이지만, 스탠리 블랙 & 데커에게는 그것이 다가 아닙니다.
예를 들어, Stanley는 도구 산업의 전자 상거래 리더입니다.
온라인 수익은 매년 두 자릿수 성장률을 유지하고 있으며, 현재 전체 툴 매출의 약 20%를 차지하고 있습니다.
또한 Stanley의 산업 사업(고정제 및 엔지니어링 제품)은 부문 이익의 약 11%를 기여하며 자동차 및 항공우주 부문에 집중되어 있다.
항공기 생산과 경차 생산이 반등하면서 2022년 두 부문 모두 강하게 회복해야 한다.
끝으로 스탠리는 최근 인수한 잔디 및 정원용품 제조업체인 MTD와 엑셀에서 수익률을 높여 수익을 올릴 수 있는 상당한 기회를 갖게 됐다.
경영진은 2022년 두 사업에서 30억 달러의 매출을 예상하고 있다.
(경영진의 코멘트를 근거로 한) 제 계산에 따르면 스탠리는 단순히 인수한 사업체의 마진을 높이는 것만으로 향후 몇 년간 연간 영업이익 1억 5천만 달러, 중기적으로는 2억 2천5백만 달러를 늘릴 수 있습니다.
종합해보면 스탠리는 2022년 영업이익이 21% 성장해 20억달러의 자유로운 현금흐름을 창출할 것으로 월가 분석가들은 전망하고 있다.
현재 시가총액 기준으로 스탠리는 2022년 자유현금흐름의 13.4배에 거래되고 있다.
성장 전망이 이렇게 탄탄한 회사치고는 너무 싼 가격인데, 2022년에는 주가가 폭등할 수도 있다고 본다.