예측: 이들은 2030년까지 최고의 성과를 내는 가치주가 될 수 있습니다
Keith Speights – 2024년 3월 16일 오전 5시 51분
알리바바는 강력한 AI 순풍의 혜택을 받아야 합니다.
Enterprise Products Partners는 탁월한 총수익을 제공하는 데 핵심적인 이점을 가지고 있습니다.
화이자의 성장 전망은 생각보다 좋습니다.
이 주식들은 한 시즌 동안만 저렴할 수 있습니다.
많은 투자자들이 새로운 강세장에서 가치주를 굴레로 걷어찼습니다.
몇몇 대형주 성장주들이 만들어낸 놀라운 수익을 생각하면 놀라운 일이 아닙니다.
하지만 장기적으로는 가치주가 성장주를 능가하는 것이 일반적입니다.
그리고 일부 가치주는 다른 가치주보다 더 큰 승자가 될 것입니다.
저는 이들이 2030년까지 가장 좋은 성과를 낼 수 있을 것이라고 예상합니다.
1. 알리바바 그룹 Alibaba Group
대부분의 투자자들은 알리바바 그룹 Alibaba Group (BABA 0.03%)을 성장주로 생각할 것입니다.
결국 알리바바는 전자 상거래, 클라우드 서비스, 인공 지능(AI)을 포함한 흥미로운 분야에 초점을 맞춘 기술 대기업입니다. 하지만 알리바바도 가치주라는 강력한 사례가 있습니다.
알리바바의 주가는 2020년 말에 세운 최고치보다 거의 60% 하락했습니다.
그 타격을 입은 주식은 현재 순익의 8.3배에 거래되고 있습니다. 제 책에 그것은 명백한 가치 영역입니다.
알리바바의 실적이 저조하고 밸류에이션이 싸진 주된 이유는 무엇입니까?
중국 경제의 부진입니다. 한때 빠르게 성장했던 알리바바는 2023년 4분기에 전년 동기 대비 매출이 5% 증가하는 데 그쳤고, 조정 수익은 2% 감소했습니다.
하지만 알리바바를 배제하지 마세요. 회사는 성장을 촉진하기 위한 계획에 투자하고 있습니다.
AI는 클라우드 플랫폼에 주요 순풍 역할을 해야 합니다.
알리바바에 대한 낙관론은 저뿐만이 아닙니다.
지난 3월 LSEG가 조사한 48명의 분석가 중 이 종목을 다루는 1명을 제외하고 모두 매수 또는 강매수로 추천했습니다.
2. 엔터프라이즈 제품 파트너 Enterprise Products Partners
EPD(Enterprise Products Partners)의 순익 배수는 10.6배 이하입니다.
이는 S&P 500과 에너지 부문 전체의 평가와 비교하면 매우 저렴한 수치입니다.
저는 엔터프라이즈 프로덕트 파트너스가 향후 6년 동안 큰 승리를 거두는 데 도움이 될 수 있는 핵심 이점을 가지고 있다고 생각합니다.
미드스트림 에너지 공급업체의 유통 수익률은 7.1%를 상회합니다.
탁월한 총 수익률을 제공하기 위해 엔터프라이즈는 큰 단가 상승(엔터프라이즈처럼 제한된 파트너십은 주식 대신 단위를 가짐)을 필요로 하지 않습니다.
하지만 엔터프라이즈는 견조한 가격 상승이 예상됩니다.
특히 옥시덴탈의 비키 홀럽 최고경영자의 예측대로 2025년 말 석유 공급 부족이 발생할 경우 향후 몇 년 동안 회사의 파이프라인과 기타 미드스트림 자산에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.
석유·가스 산업이 험난한 고비를 맞더라도 엔터프라이즈 프로덕트 파트너스는 건재해야 합니다.
이 회사는 상품 가격의 변동과 상관없이 투자된 자본에 강한 수익을 창출해 온 오랜 역사를 가지고 있습니다.
3. 화이자 Pfizer
화이자 Pfizer (PFE -0.68%)는 어떤 의미에서는 엔터프라이즈 프로덕트 파트너스와 같은 배를 타고 있습니다.
이 제약사는 5.9% 이상의 배당 수익률 덕분에 시장을 상회하는 총수익을 창출하기 위해 큰 주가 상승을 달성할 필요가 없습니다.
이 대형 제약사 주식은 순익 배수를 기준으로 알리바바와 엔터프라이즈만큼 저렴하지 않습니다.
하지만 화이자는 몇몇 동종 업체들과 비교했을 때 매우 저렴합니다.
또한 현재 주식에 대한 부정적인 감정이 너무 과하다고 생각합니다.
물론 화이자는 몇 가지 어려움에 직면해 있습니다.
코로나19 판매량은 계속해서 급감하고 있습니다. 혈액 희석제 엘리퀴스, 유방암 치료제 아이번스, 희귀 질환 치료제 빈다켈 등 이 회사의 가장 잘 팔리는 제품 중 일부는 향후 몇 년 안에 특허 독점권을 잃을 것입니다.
하지만 그렇다고 해서 전체 이야기를 다 알 수는 없습니다.
화이자는 기존 의약품에 대한 여러 신약과 새로운 적응증을 가지고 있는데, 2030년까지 특허 만료로 인한 손실을 상쇄하기에 충분한 연간 수익을 창출할 것으로 기대하고 있습니다.
회사는 또한 비즈니스 개발 계약으로 2030년까지 연간 250억 달러의 새로운 수익을 추가로 창출할 것으로 예상하고 있습니다.