제너레이티브 AI 매출 2,026% 급증: 지금 살 수 있는 최고의 AI 주식에 대한 내 선택 (힌트: 엔비디아 아님)
트레버 제네딘 지음 – 2024년 5월 30일 오전 4시 48분
블룸버그 인텔리전스는 하드웨어, 소프트웨어 및 서비스 전반에 걸친 생성 AI 지출이 2032년까지 2,026% 증가한 1조 4,000억 달러에 이를 것으로 추정했습니다.
알파벳은 디지털 광고와 클라우드 컴퓨팅 분야에서 강력한 입지를 가지고 있으며, 회사는 두 제품 생태계 모두에서 생성 AI를 수익화하고 있습니다.
월스트리트는 알파벳이 향후 5년간 연평균 10.5%의 매출 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있지만, 인공지능(AI)의 도움으로 이 같은 전망을 넘어설 수도 있다고 전망했습니다.
인공지능(AI) 붐이 활기를 띠면서 알파벳은 주요 승자가 될 수 있습니다.
생성 인공지능(AI)은 OpenAI가 2022년 말 ChatGPT를 선보였을 때 중심을 잡았습니다.
엔비디아 CEO 젠슨 황(Jensen Huang)은 최근 이를 "우리 시대의 정의 기술"이라고 불렀고, 그의 회사는 거의 틀림없이 생성 인공지능 붐의 초기 단계에서 가장 큰 승자가 되었습니다.
엔비디아 주가는 2023년 초부터 680% 급등했습니다.
하지만 시장은 빠르게 확장되고 있으며 장기적으로 수많은 기업들이 이익을 얻을 것입니다.
실제로 블룸버그 인텔리전스는 하드웨어, 소프트웨어 및 서비스 전반에 걸친 생성 AI 매출이 2032년까지 2,026% 급증하여 1조 4천억 달러에 이를 수 있다고 말합니다.
이는 투자자들을 한 세대에 한 번뿐인 기회 앞에 놓이게 합니다.
알파벳 Alphabet (GOOG -0.35%)(google -0.28%)이 지금 구매하기 가장 좋은 AI 주식으로 선정된 이유입니다.
알파벳의 성장은 1분기에 가속화되었습니다
알파벳은 1분기에 뛰어난 재무 실적을 발표했습니다.
구글 클라우드의 특히 강력한 모멘텀으로 인해 매출은 15% 증가한 805억 달러를 기록했고, 회사가 비용 구조 최적화를 계속함에 따라 일반적으로 인정되는 회계 원칙(GAAP) 순이익은 57% 증가한 237억 달러를 기록했습니다.
매출과 순이익 증가는 4분기 연속 가속화되었습니다.
알파벳은 디지털 광고 및 클라우드 컴퓨팅 분야에서 강력한 존재감을 가지고 있습니다
구글 광고는 구글 서치, 유튜브, 그리고 구글 네트워크로부터의 판매를 포함합니다.
1분기에, 광고 판매는 수백만 개의 제삼자 웹 부동산으로 구성된 구글 네트워크 전체에서 감소했습니다.
그러나 판매는 구글 서치와 유튜브 전체에서 가속화되었습니다.
그 플랫폼들이 디지털 광고에서 알파벳의 지배력의 중심을 형성하고 일부 투자자들은 생성적인 인공 지능 (AI)이 검색 리더로서 회사를 대신할 수 있다고 걱정했기 때문에 그것은 고무적입니다.
하지만, StatCounter에 따르면, Google은 90% 이상의 시장 점유율로 추천 (즉, 검색 결과 클릭)에 의해 측정된 최고의 인터넷 검색 엔진으로 남아 있습니다.
게다가, YouTube는 시청 시간으로 측정된 가장 인기 있는 스트리밍 서비스입니다.
그 플랫폼들은 Alphabet이 인터넷 사용자들을 끌어들이고 엄청난 규모의 데이터를 캡처하도록 합니다.
광고주들은 회사의 영향력과 통찰력을 매우 중요하게 생각하기 때문에 Alphabet은 가장 가까운 경쟁사보다 6.6% 포인트 높은 28.1%의 디지털 광고 매출을 올렸습니다.
한편, 구글 클라우드 플랫폼은 클라우드 인프라 및 플랫폼 서비스의 세 번째로 큰 제공업체입니다.
알파벳은 여전히 아마존 웹 서비스와 마이크로소프트 애저에 큰 차이로 뒤지지만, 지난 1년 동안 점유율 1% 포인트를 얻었으며, 생성적인 AI 붐이 활기를 띠면서 점유율 상승은 계속될 수 있습니다.
알파벳은 광고 사업을 활성화하기 위해 생성 AI를 사용하고 있습니다
알파벳은 인공지능 연구의 선두주자로 널리 알려져 있지만, OpenAI은 2022년 11월 ChatGPT을 출시하면서 제너레이티브 인공지능(AI) 분야에서 앞섰습니다.
알파벳은 그 이후 다시 자리를 잡기 위해 고군분투했고, 그 과정에서 몇 가지 실수에도 불구하고 최신 버전의 제미니(5월 출시)가 격차를 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
제미니는 텍스트, 이미지, 비디오 및 코드를 처리할 수 있는 멀티모달 생성 AI 모델입니다.
알파벳은 제미니의 지배력을 강화할 수 있는 다양한 방법으로 제미니를 광고 생태계로 엮고 있습니다.
예를 들어, 제미니는 마케터가 자연어를 사용하여 미디어 자산을 만들고 캠페인을 구축할 수 있도록 하고 있으며, 회사는 개별 사용자에 맞춘 대화형 광고를 실험하고 있습니다.
또한 알파벳은 구글 검색에 AI 개요를 추가하고 있는데, 이는 질의된 주제에 대한 간략한 시놉시스를 제공하기 위해 생성 AI를 사용하는 기능입니다.
개요는 또한 사용자가 더 복잡한 주제를 빠르게 이해할 수 있도록 도와줍니다.
최근 어닝 콜에서 CEO 선다 피차이는 분석가들에게 AI 개요가 구글 검색 사용과 사용자 만족도를 높이고 있다고 말했습니다.
알파벳은 클라우드 컴퓨팅 사업을 활성화하기 위해 생성 AI를 사용하고 있습니다
알파벳은 또한 제미니를 사용하여 클라우드 컴퓨팅 서비스(Google Cloud Platform)와 비즈니스 생산성 소프트웨어(Google Workspace)로 구성된 비즈니스 부문인 구글 클라우드 전반에 걸쳐 수익화 기회를 창출하고 있습니다.
예를 들어, 제미니는 워크스페이스 애플리케이션 전반에 걸쳐 작업을 자동화합니다.
구글 문서에서 텍스트 초안을 작성하고, 구글 시트에서 데이터를 구성하고, 구글 슬라이드에서 프레젠테이션을 만들 수 있습니다.
또한 구글 클라우드 고객은 훈련 및 배포 도구로 구성된 기계 학습 플랫폼인 버텍스 AI를 통해 제미니를 맞춤형으로 제작할 수 있습니다.
또한 고객은 제미니를 사용하여 텍스트, 이미지, 비디오 및 컴퓨터 코드를 포함한 다양한 미디어 형식으로 콘텐츠를 요청(및 출력)할 수 있는 생성형 AI 애플리케이션을 구축할 수 있습니다.
CEO 순다르 피차이는 최근 분석가들에게 구글이 텐서 프로세싱 유닛(TPU)이라 불리는 맞춤형 칩과 엔비디아의 최신 그래픽 프로세싱 유닛(GPU)을 포함하여 인공지능을 위한 "최고의 인프라"를 가지고 있다고 말했습니다.
종합적으로, 제미니를 둘러싼 제품 혁신과 강력한 인프라가 구글에 사업을 가져오고 있습니다.
자금을 지원받는 제너레이티브 AI 스타트업의 60% 이상과 제너레이티브 AI 유니콘의 90% 이상이 구글 클라우드 고객입니다.
알파벳 주식은 합리적인 가치로 거래됩니다
앞으로 디지털 광고 지출은 2030년까지 매년 15%씩 증가할 것으로 예상되며, 클라우드 컴퓨팅 시장은 같은 기간 동안 매년 21%씩 증가할 것으로 예상됩니다.
월스트리트 분석가들은 알파벳의 매출 증가율이 연간 10.5%로 둔화될 것으로 예상하고 있지만, 광고 및 클라우드 컴퓨팅 사업 전반에 걸쳐 생성 AI의 수익화를 얼마나 성공적으로 이뤄내느냐에 따라 상승 여력이 남아 있습니다.
개인적으로 알파벳은 월가 분석가들이 예측한 매출 성장률을 상회할 수 있는 좋은 기회라고 생각합니다.
하지만 현재 7.3배 매출이라는 밸류에이션은 어느 경우든 합리적이기 때문에 투자자들은 오늘 이 인공지능 주식의 작은 포지션을 매수하는 것을 고려해야 합니다.