2023년에 매입할 FAANG 주식 2개와 피해야 할 주식 1개
아마존의 AWS는 회사의 수익성과 성장의 믿을 만한 원천이었고, 전자상거래 사업은 끊임없이 변화하는 시장 상황을 따라잡기 위해 조정하고 있다.
메타의 영업 마진은 수년 만에 최저치를 기록하고 있으며 내부자 거래는 또 다른 위험 신호이며 회사는 틱톡 문제를 해결하기 위해 고군분투하고 있다.
왜 두 개의 FAANG 주식이 2023년에 다시 반등하여 현재의 봄맞이 주가 할인으로 시장을 이길 준비가 되어 있는지 알아보세요.
FAANG 5개 종목은 2022년에 타격을 입었다.
넷플릭스(NFLX 0.81%)를 소유하는 것의 장기적인 장점에 대해 당신의 귀를 기울일 수 있지만, 주식은 7월 중순 이후 거의 두 배가 되었고 더 이상 시장에서 가장 확실한 무뇌 구매자로 떠오르지 않는다.
이 회복은 이미 잘 진행되고 있다.
여전히 훌륭한 투자이지만, 넷플릭스 구매를 보류하는 것이 좋을 것입니다.
아이폰 제조사 애플(AAPL 1.01%)의 경우 제조 문제와 다른 독특한 역풍에 직면해 있기 때문에 2023년 쿠퍼티노의 주식이 S&P 500을 능가할 수 있다고 크게 확신하지는 않는다.
그렇게 되면 이전에 페이스북으로 알려진 메타 플랫폼(Meta 0.20%)이 남게 되는데, 그 문제가 너무 심각하기 때문에 올해 그것을 피하기 위해 최선을 다할 것을 추천한다.
더 듣고 싶다면 알파벳과 아마존 리뷰를 넘어 계속 읽어보세요.
FAANG 구매 1: 알파벳
알파벳의 주가는 2021년 말 이후 36% 하락했다.
그러나 시장의 매도는 종종 구매 기회를 제공할 수 있다는 것을 기억하는 것이 중요합니다.
이 경우 구글과 유튜브의 모회사가 여전히 강한 매수세를 유지하는 데는 몇 가지 이유가 있다.
무엇보다도, 구글은 검색 엔진 시장을 사실상 독점하고 있으며, 전 세계적으로 90% 이상의 시장 점유율을 가지고 있다.
그래프를 보여드리고 싶지만, 구글의 세계 시장 점유율이 최대치에 달하고 다른 모든 사람들이 한 자릿수 비율로 모여 있기 때문에 꽤 지루합니다.
이는 회사에 엄청난 시장 지배력과 신뢰할 수 있는 수익을 제공할 뿐만 아니라 기술 시장의 많은 하위 부문에 걸쳐 확고한 브랜드를 제공합니다.
이러한 지배력은 가까운 미래에 변하지 않을 것으로 보이며, 구글과 구글의 많은 서비스를 알파벳의 신뢰할 수 있는 수익원으로 만든다.
알파벳 주식 매입을 고려하는 또 다른 이유는 회사의 넉넉한 수익률 때문이다.
장기적으로 알파벳의 영업 마진은 종종 25-35% 범위를 맴돌았는데, 지난 2년 동안 COVID-19 초기 위기를 전후하여 급락했다.
게다가 알파벳의 클라우드 인프라 사업인 구글 클라우드는 수익성 있는 장기 성장 가능성을 보여주고 있다.
현재 아마존 웹 서비스와 같은 경쟁업체에 뒤지고 있지만, 가장 최근 분기에 매출이 38% 증가한 69억 달러로 빠르게 성장하고 있습니다.
여기에 3분기 사업부의 마이너스 영업이익률도 -14%에서 -10%로 좁혀져 수익성으로 가는 길을 제시했다.
그것은 AWS나 Azure만큼 수익성이 없을 수도 있지만, 그것은 결국 알파벳의 수익에 중요한 기여자가 될 것이다.
마지막으로, 웨이모, 자율주행차 사업부, 생명과학 프로젝트와 같은 알파벳의 다른 베팅은 수년에 걸쳐 잠재적으로 성과를 거둘 수 있다.
이러한 사업들은 알파벳에 금의 가치가 있는 장기적인 유연성을 제공한다.
그들은 지난 5년 동안 200억 달러 이상의 손실을 입었고 수익은 거의 얻지 못했지만, 이 분야의 돌파구는 회사의 수익에 상당한 영향을 미칠 수 있다.
언젠가, 새로운 기술과 아직 들어보지 못한 경쟁자들이 전통적인 웹 검색과 광고 운영을 약화시키면서 구글의 이름이 희미해질 것이라고 확신한다.
대신 알파벳 투자자들이 구글 이름을 잊고 회사의 미래에 대해 기분 좋게 느끼도록 오늘이나 내일의 "다른 내기" 중 하나 이상이 대신할 것이다.
최근 시장의 매도세와 경제에 대한 우려에도 불구하고 알파벳의 검색 지배력, 막대한 수익률, 구글 클라우드의 성장 가능성, 기타 베팅 등이 장기 투자자들의 강한 매수세로 작용하고 있다.
그리고 주식은 매우 합리적인 18배의 수익으로 거래되며, 가치 투자자들에게도 무언가를 씹을 수 있는 기회를 준다.
FAANG 구매 2: 아마존
그 주식은 올해 강세로 출발했지만, 여전히 41% 하락하면서 2021년 말 이후 알파벳의 수익률을 따라잡고 있다.
이 가격 인하에는 이유가 있었고, 당신은 아마존 주식에 돈을 투자하기 전에 이러한 약세 주장을 고려할 필요가 있다.
그 회사는 확고한 선두주자 우위를 가지고 있었고 , 많은 오래된 소매업자들은 더 치열한 경쟁을 제공하기 위해 온라인 판매를 강화했다.
이로 인해 아마존은 급성장률과 지배적인 시장점유율을 유지하기가 어려워졌다.
아마존이 여전히 38%의 시장점유율로 미국 전자상거래 공간을 지배하고 있는 반면, 유로모니터 자료에 따르면 월마트(WMT 0.33%)는 전자상거래 식료품 공간에서 30%의 점유율을 차지하고 있다.
이것은 중요한 부문이며 아마존은 이곳에 발판을 마련하기 위해 고군분투했다.
게다가, 아마존은 전통적인 소매업자들보다 배송 이점을 제공하는 물리적 물류 네트워크에 많은 투자를 했다.
이는 순 운송 비용과 이행 비용의 증가를 포함하여 상당한 비용을 수반합니다.
이러한 인프라 비용은 현재 매출의 16.8%를 차지합니다.
하지만 아마존의 사업과 주식을 둘러싼 낙관론에도 여러 이유가 있다.
아마존 웹 서비스(AWS) 클라우드 컴퓨팅 플랫폼은 오랫동안 아마존의 세그먼트 수준 수익성의 주요 원천이었으며, 또한 회사의 최고 성장을 지속적으로 견인하고 있습니다.
AWS의 3분기 매출은 27% 급증했으며, 전년 동기 대비 영업이익은 173억 달러로 전년 동기 대비 33% 증가했다.
그래서 아마존의 주식은 힘든 한 해를 보냈지만, 급격한 가격 하락은 과잉 반응처럼 보인다.
이 회사의 전자상거래 분야에서의 지배력, AWS의 수익성, 클라우드 컴퓨팅의 강력한 성장 가능성은 아마존 주식을 장기 투자자들에게 강력한 매수세로 만든다.
FAANG 주식은 다음과 같이 취급하지 않습니다: 메타 플랫폼
메타의 핵심 광고 사업은 지난해 광고주들의 광고 추적 노력에 새로운 제한을 둔 애플의 iOS 업데이트, 틱톡의 부상과 인스타그램과의 경쟁, 더 광범위한 광고 시장에 영향을 미치는 거시경제적 역풍 등 몇 가지 이유로 주춤했다.
그래서 메타의 영업이익은 수년 만에 최저치를 기록하고 있으며, 같은 해와 변화 기간 동안 알파벳과 아마존의 하락폭이 약간 더 작았던 것처럼 주가는 59% 하락했다.
메타는 틱톡에 대항하기 위해 인스타그램 릴의 확장에 공격적으로 투자했지만, 이러한 짧은 비디오를 수익화하는 것은 피드 기반 광고보다 더 어려울 것이라고 경고했다.
그러나 메타는 이러한 비용을 상쇄하기 위해 사업을 간소화하는 대신 가상현실 제품을 수용하는 리얼리티 랩 부문을 확장하는 데 두 배로 줄였습니다.
Reality Labs 부문의 매출은 전년 동기 대비 3% 미만 증가한 14억 달러를 기록했으며 영업 손실은 69억 달러에서 94억 달러로 확대되었습니다.
성장 둔화와 비용 증가의 고통스러운 조합은 투자자들을 몰아냈고, 분석가들은 2022년 수익이 2% 감소하고 33% 더 낮은 수익을 기대하고 있다.
월가는 2023년에 비용이 계속 증가함에 따라 수익이 5% 증가하고 수익이 15% 감소할 것으로 예상하고 있다.
메타의 내부자들이 지난 12개월 동안 사들인 주식의 거의 4배를 팔았다는 것도 주목할 필요가 있다.
매출 둔화, 이익 감소, 내부자 거래 위축, 급증하는 경쟁에 대한 설득력 없는 대응은 미래 투자에서 찾는 자질이 아니다.