다우존스의 최신 인공지능(AI) 주식을 만나보세요: 지난 10년 동안 950% 급등했고 여전히 최고의 매수입니다
트레버 제 네딘 지음 – 2024년 4월 3일 오전 4시 55분
아마존은 최근 우량주의 벤치마크로 널리 여겨지는 지수인 다우존스 산업평균지수에 추가되었습니다.
JP모건체이스의 분석가들은 2024년 아마존을 최고의 아이디어로 선정하면서 여러 중요한 순풍 중 하나로 생성 인공지능에 대한 수요를 꼽았습니다.
이 회사는 전자 상거래, 소매 광고, 클라우드 컴퓨팅 분야의 선두 기업이며, 월스트리트는 향후 5년간 연간 매출이 11% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
이렇게 새로 발행된 다우존스 주식은 인공지능 시장이 확대됨에 따라 상당한 주주 가치를 창출할 수 있습니다.
다우존스 산업평균지수(^DJI -1.00%)는 미국의 3대 주식시장 지수 중 가장 오래된 지수입니다.
1896년 찰스 다우가 하루 평균 12개 산업 주로 처음 계산했지만, 이후 지수의 크기와 범위가 확대되었습니다.
오늘날 다우존스는 11개 시장 섹터 중 9개에 걸쳐 있는 30개 주식을 추적합니다.
부동산과 유틸리티만 표시되지 않습니다.
다우존스 지수는 일반적으로 블루칩 주식의 바로미터로 여겨집니다.
지수에 포함되는 것이 엄격한 규칙에 의해 통제되지는 않지만, 선정위원회는 특히 그러한 사업들이 투자자들 사이에서 광범위한 관심을 끌 때, 우수한 평판과 지속적인 성장 이력을 가진 회사들에 초점을 맞춥니다.
이를 염두에 두고, 아마존 Amazon (AMZN -0.15%)이 2월에 월그린스 부츠 얼라이언스를 대체하여 다우존스 지수에 추가되었습니다.
그것만으로는 축하할 이유가 적지만, 또 다른 발전은 투자자들의 관심을 자극할 것입니다.
JP모건체이스의 애널리스트들은 지난 10년간 950%의 성장률을 기록했음에도 불구하고 2024년에도 아마존을 "최고의 아이디어"로 선정하며 아마존이 더 많은 주주 가치를 창출할 수 있는 세 가지 이유를 꼽았습니다:
생성적 인공지능에 대한 수요로 인해 클라우드 수익이 가속화되어야 합니다.
아마존은 배송 속도 향상으로 전자 상거래에서 점유율을 높여야 합니다.
마지막으로, 광고 매출이 증가하고 회사가 비용 통제에 집중함에 따라 마진이 확대되어야 합니다.
투자자들이 알아야 할 것은 다음과 같습니다.
아마존은 4분기에 모든 실린더에 총을 쏘고 있었습니다
아마존은 4분기 실적이 예상치를 상회하며 실적과 수익 모두에서 예상치를 상회했습니다.
매출은 물리적 매장을 제외한 모든 사업 부문에서 순차적으로 성장이 가속화되면서 14% 증가한 1,700억 달러를 기록했습니다.
특히 광고 서비스와 타사 판매자 서비스에서 매출 성장이 두드러졌습니다.
영업이익률은 7.8%로 600베이시스 포인트 증가했고, GAAP 순이익은 희석 주다 1.00달러로 전년도 희석 주다 0.03달러에서 급증했습니다.
이러한 개선은 비용 통제 노력과 풀필먼트 허브의 지역화로 인해 이루어졌으며, 이는 물류 네트워크를 더욱 효율적으로 만들었습니다.
실제로 아마존은 지난 2023년 프라임 회원들에게 역사상 가장 빠른 속도로 택배를 전달하는 동시에 2018년 이후 처음으로 단위당 물류비를 낮췄습니다.
이 회사는 전자 상거래, 디지털 광고 및 클라우드 컴퓨팅 분야에서 강력한 입지를 가지고 있으며 CEO 앤디 재시(Andy Jassy)는 인공 지능(AI) 제품에 대한 투자가 향후 몇 년 동안 수백억 달러의 수익을 창출할 것이라고 믿습니다.
이러한 기회를 수치화하기 위해 온라인 소매 판매는 2030년까지 매년 8%씩 증가할 것으로 예상되며, 디지털 광고와 클라우드 컴퓨팅 판매는 같은 기간 동안 각각 15%와 14%씩 증가할 것으로 예상됩니다.
한편, AI 지출은 매년 37%씩 증가할 것으로 예상됩니다.
아마존은 전자 상거래, 소매 광고 및 클라우드 컴퓨팅 분야에서 강력한 입지를 가지고 있습니다
아마존은 월간 방문자 수에 따라 세계에서 가장 인기 있는 온라인 마켓플레이스를 운영하고 있습니다.
그것은 특히 강력한 네트워크 효과를 창출하며, 이는 회사에 내구성 있는 경제적 해자를 제공합니다.
그러나 아마존은 프라임 멤버십 프로그램으로 소비자를 끌어들일 뿐만 아니라 물류 및 광고 서비스로 판매자를 지원함으로써 성과를 더욱 강화했습니다.
이러한 인접성은 마켓플레이스를 훨씬 더 편리하고 매력적으로 만듭니다.
아마존은 소매업에서의 성공을 광고 사업의 호황을 구축하는 데 사용했습니다.
지난해 미국 소매 광고 수익의 75%를 차지했는데, 이는 가장 가까운 경쟁사의 10배에 달합니다.
e마케터에 따르면 소매 미디어가 2027년까지 가장 빠르게 성장하는 광고 채널이 될 것이기 때문에 주목할 만합니다.
아마존은 또한 세계에서 세 번째로 큰 광고 기술 회사이며, 최근 프라임 비디오에 광고가 추가되면서 새로운 수익 창출 기회가 생겼습니다.
마지막으로, 아마존웹서비스(AWS)는 인공지능 개발자 서비스를 포함한 클라우드 인프라와 플랫폼 서비스의 선두주자입니다.
그 성공은 지속적인 혁신의 산물입니다.
컨설팅 회사 가트너에 따르면, AWS는 시장에서 가장 넓고 깊은 클라우드 기능을 제공하는데, 이것은 두 가지 이유로 그 회사를 부러운 위치에 놓이게 합니다.
첫째, JP모건 분석가들은 오늘날 IT 지출의 10%만이 클라우드에 있다고 추정하며, 이는 더 많은 기업이 클라우드로 더 많은 워크로드를 이동함에 따라 투자자들이 수년간의 강력한 성장을 기대할 수 있음을 의미합니다.
둘째, Argus 분석가들은 클라우드 컴퓨팅에서의 리더십으로 인해 "AWS는 급성장하는 서비스형 AI 시장에서 독특한 위치에 있다"라고 믿고 있으며, 이는 AI 붐이 진행됨에 따라 회사가 주요 승자가 될 가능성이 높다는 것을 의미합니다.
이를 염두에 두고 아마존은 아래에서 자세히 설명하는 것처럼 AI 스택의 모든 계층에서 AI 제품 개발에 투자하고 있습니다:
인프라 계층: 아마존은 현재 사용 가능한 대안보다 더 나은 가격을 제공하는 인공지능 훈련 및 추론을 위한 맞춤형 칩인 Trainium과 Inferentia를 설계했습니다.
Nvidia GPU를 능가할 수는 없지만 특정 상황에서는 더 비용 효율적입니다.
모델 계층: 베드락은 기업이 Amazon 및 Arthinic과 같은 파트너의 대규모 언어 모델을 사용자 지정할 수 있도록 하는 클라우드 서비스입니다.
그런 다음 맞춤형 모델을 생성 AI 애플리케이션에 통합할 수 있습니다.
애플리케이션 계층: 코드위스퍼러는 소프트웨어 개발자들이 더 효율적으로 작업할 수 있도록 도와주는 제너레이티브 AI 코딩 어시스턴트입니다.
아마존 Q는 다양한 내부 및 외부 소스의 데이터를 쿼리하고 정보를 요약할 수 있는 제너레이티브 AI 비즈니스 어시스턴트입니다.
아마존 주식은 합리적인 가격에 거래됩니다
요약하자면, 아마존은 세계에서 가장 인기 있는 전자 상거래 시장을 운영하고 있습니다.
그것은 또한 가장 큰 소매 광고주이자 세 번째로 큰 광고 업체가 되었습니다.
마지막으로, AWS는 클라우드 컴퓨팅과 AI 개발자 서비스의 시장 리더이며, 그 회사는 AI 스택의 모든 계층을 다루는 새로운 제품을 만들고 있습니다.
종합적으로 볼 때, 아마존은 앞으로 수년간 두 자릿수 매출 성장의 활로에 서게 될 것입니다.
실제로 월스트리트는 향후 5년간 연간 11%의 성장을 예상하고 있지만, 아마존이 특히 인공지능 수익 창출에 성공한다면 그 추정치는 상승할 여지를 남깁니다.
어느 쪽이든, 현재 3.3배 매출이라는 가치 평가는 지불해야 할 합리적인 가격입니다.
투자자들은 오늘 새로 발행되는 다우존스 주식의 작은 포지션을 사는 것이 편할 것입니다.