주식 시장 랠리가 다가오고 있다: 월스트리트에 따르면 지금 매수해야 할 인공지능(AI) 성장주 1개와 피해야 할 주식 1개
월가 컨센서스 전망에 따르면 S&P 500 지수는 내년에 14% 상승할 것으로 예상됩니다.
Amazon Web Services는 클라우드 컴퓨팅 시장을 장악하고 있으며 최근 클라우드 AI 개발자 서비스 부문의 리더로 선정되었습니다.
Palantir Technologies는 ModelOps 및 AI 플랫폼 공급업체 사이에서 인정받는 리더입니다.
아마존과 팔란티어 테크놀로지스가 AI 선두주자지만, 월스트리트는 이들 중 한 종목만 매수할 가치가 있다고 말한다.
월가는 실적 호조가 주식시장 상승을 견인할 것으로 기대하고 있다.
S&P 500 지수의 목표주가는 5,038로 향후 1년간 14%의 상승여력이 있음을 시사합니다.
팩트셋에 따르면 이 상향식 전망은 지수에 포함된 모든 종목의 목표주가 중간값을 합친 것으로, 1만 1000개 이상의 개별 평가가 혼합돼 있다.
시장의 상승 모멘텀은 특히 인공 지능(AI) 기술에 대한 열정을 감안할 때 두드러질 수 있습니다.
그러나 투자자는 신중하게 선택해야 합니다. 예를 들어, 아마존(AMZN -1.78%)과 팔란티어 테크놀로지스(PLTR 0.05%)는 AI 가치 사슬의 특정 부분에서 인정받는 리더이지만 월스트리트는 이 회사를 매우 다르게 보고 있습니다.
아마존의 12개월 목표주가는 주당 175달러로 현재 주가보다 22% 상승 여력이 있다.
그러나 팔란티어의 12개월 목표주가는 주당 16달러로 현재 주가에서 19%의 하락 여력이 있음을 시사한다.
이러한 AI 성장주에 대해 자세히 알아보고 지금 당장 하나는 매수하고 다른 하나는 피하는 것이 가장 좋은 이유를 알아보려면 계속 읽어보세요.
매수종목:아마존
Amazon은 20년 넘게 인공 지능(AI) 기능을 개발해 왔으며, 전자 상거래, 디지털 광고 및 클라우드 컴퓨팅이라는 세 가지 크고 성장하는 시장에서 강력한 입지를 구축하여 수많은 수익 창출 기회를 창출하고 있습니다.
이러한 이유로 Morgan Stanley의 애널리스트들은 Amazon을 AI 기반 혁신의 이점을 누릴 수 있는 몇 안 되는 회사 중 하나로 보고 있습니다.
전자상거래: Amazon은 세계에서 가장 많이 방문한 온라인 마켓플레이스를 운영하고 있으며 올해 북미와 서유럽에서 온라인 소매 판매의 거의 39%를 차지할 것으로 예상됩니다.
이 회사는 AI를 사용하여 쇼핑객이 마켓플레이스에서 제품을 찾을 수 있도록 지원할 뿐만 아니라 백그라운드에서 AI를 사용하여 재고 관리를 개선하고 주문 처리 센터의 로봇 피킹 경로를 최적화합니다.
디지털 광고: 아마존은 미국 전체 리테일 광고 지출의 4분의 3을 차지하고 있으며, 최근에는 알리바바로부터 세계에서 세 번째로 큰 광고 기술 회사라는 타이틀을 얻었습니다.
Amazon은 최근 마케팅 콘텐츠 제작을 간소화하는 AI 지원 이미지 생성 도구를 선보였습니다.
더 넓게는, 소매업에서 성공한다는 것은 회사가 마케터에게 AI 모델을 알리고 광고 콘텐츠를 타겟팅할 수 있는 구매자 데이터를 제공할 수 있는 독보적인 위치에 있다는 것을 의미합니다.
클라우드 컴퓨팅: Amazon Web Services(AWS)는 클라우드 인프라 및 플랫폼 서비스 시장을 지배하고 있으며 최근 클라우드 AI 개발자 서비스의 리더로 인정받았습니다.
이 회사는 기업이 생성형 AI 애플리케이션을 구축할 수 있도록 지원하는 베드록(Bedrock)과 소프트웨어 개발을 가속화하는 AI 지원 코딩 컴패니언인 코드위스퍼러(CodeWhisperer)라는 두 가지 신제품을 통해 이러한 이점을 활용하고 있습니다.
앞으로 온라인 소매 판매는 2028년까지 매년 9%씩 증가할 것으로 예상되며, 광고 기술 및 클라우드 컴퓨팅 시장은 2030년까지 매년 14%씩 확장될 것으로 예상됩니다.
이러한 순풍은 향후 5년 이상 아마존의 매출 성장률을 두 자릿수 이하로 끌어올릴 것이다.
이러한 맥락에서 현재 밸류에이션인 매출 2.7배, 특히 5년 평균이 매출액의 3.4배인 점을 감안하면 합리적으로 보입니다. 그렇기 때문에 이 AI 주식은 매수할 가치가 있습니다.
피해야 할 주식: Palantir Technologies
Palantir는 두 가지 주요 소프트웨어 플랫폼을 통해 고객이 복잡한 데이터를 이해할 수 있도록 지원합니다:
Gotham은 처음에 정부 기관을 위해 설계되었고, Foundry는 상업 비즈니스를 위해 만들어졌지만 지금은 일부 중복되는 부분이 있습니다.
두 플랫폼 모두 기본적으로 의사 결정에 정보를 제공하는 애플리케이션을 통해 데이터를 통합, 분석, 시각화 및 워크플로에 연결하는 운영 체제입니다.
Palantir는 간단한 분석 모델뿐만 아니라 보다 정교한 AI 모델의 개발 및 최적화를 지원합니다.
올해 초 Dresner Advisory Services는 이 회사를 AI 모델 수명 주기 관리와 관련된 분야인 ModelOps의 리더로 인정했습니다.
Dresner는 또한 Palantir를 AI, 데이터 과학 및 머신 러닝 플랫폼 공급업체의 리더로 인정했습니다.
팔란티어는 3분기에 컨센서스 추정치를 상회하는 견조한 실적을 발표했다.
고객 수는 34% 증가한 453명, 매출은 17% 증가한 5억 5,800만 달러, GAAP 순이익은 전년도 1억 2,400만 달러 손실에서 7,200만 달러로 증가했습니다.
투자자들은 미래에도 비슷한 모멘텀을 기대할 충분한 이유가 있습니다.
빅 데이터 소프트웨어 시장은 2027년까지 매년 12%씩 성장하여 3,330억 달러에 이를 것으로 예상되지만, Palantir는 ModelOps 및 AI 플랫폼 공급업체 사이에서 강력한 입지를 확보하고 있다는 점을 감안할 때 더 광범위한 산업을 앞지를 것입니다.
실제로 Morgan Stanley는 향후 5년 동안 매년 20%의 매출 성장을 예상합니다.
그렇다 하더라도, 나는 팔란티어가 현재 밸류에이션에서 시장을 능가하는 수익을 낼 수 있을지에 대해 회의적이다.
주가는 매출의 20.6배에 거래되고 있는데, 이는 2년 평균인 매출의 13.4배에 상당한 프리미엄이 붙은 것이며, 회사는 고객 수가 적기 때문에 고도로 집중된 방식으로 수익을 올리고 있는데, 이는 고객이 떠나기 시작하면 문제가 될 수 있습니다.
이를 위해 당분간 팔란티어 주식을 피하려고 합니다.
그러나 투자자는 이 회사를 관심 목록에 유지해야 합니다.
월스트리트는 전반적으로 비관적일 수 있지만 일부 전략가들은 상당히 낙관적입니다.
예를 들어, 웨드부시 증권(Wedbush Securities)의 댄 아이브스(Dan Ives)는 최근 팔란티어를 "AI의 황금 표준"이라고 불렀습니다.
그런 칭찬과 함께 Palantir는 더 많은 고려가 필요합니다.