지금 사고 영원히 보유할 성장주 2개
John Ballard – 2024년 6월 23일 오전 5시 15분
아마존은 월마트를 제치고 미국 최대 소매업체로 우뚝 섰습니다.
쇼피파이는 아마존이 아닌 나머지 전자상거래 시장을 정복하고 있으며, 이는 우수한 성장 전망의 길을 열어주고 있습니다. 이 두 회사는 수십억 달러 규모의 전 세계 전자상거래 시장에서 점점 더 많은 점유율을 차지하고 있습니다.
어떤 회사들은 너무 강하고 앞으로 성장의 기회가 엄청나게 길기 때문에 주식을 팔 필요가 전혀 없을 수도 있습니다.
이 접근법의 장점은 양도소득세를 내지 않고도 주식이 가치 있게 결합될 수 있다는 것입니다.
아마존 Amazon (AMZN 1.60%)과 쇼피파이 Shopify (SHOP 1.80%)가 오늘날 매수할 수 있고 향후 수년간의 복합 수익률을 유지할 수 있는 두 가지 우량주인 이유가 여기에 있습니다.
1. 아마존 Amazon
오늘날 온라인 쇼핑은 흔한 일처럼 보이지만 2024년 1분기 미국 전체 소매 판매의 15%에 불과했습니다.
상대적으로 작은 수치는 전자 상거래 시장에서 계속해서 증가하는 점유율을 흡수하는 선두업체 아마존의 거대한 성장 활주로를 강조합니다.
아마존은 여러 수익원을 가진 대기업입니다.
클라우드 컴퓨팅 및 광고와 같은 비소매 서비스가 최근 몇 년 동안 빠르게 성장하는 사업 중 두 개였지만 온라인 상점의 수익은 여전히 전체 수익의 3분의 1 이상을 차지하며 여전히 시장 점유율을 얻고 있습니다.
J.P. 모건은 올해 아마존의 미국 전자 상거래 점유율이 44.5%에 달해 현재 선두업체인 월마트를 넘어설 것으로 예상했습니다.
이것이 중요한 이유는 아마존의 온라인 소매 사업이 수익을 더 많은 수익으로 전환하는 데 더 효율적이 되고 있기 때문이며, 이것이 작년에 비해 주가가 48% 상승한 이유입니다.
1분기에 온라인 판매로 인한 마진 증가로 인해 회사의 영업 이익은 전년 동기 대비 221% 증가했습니다.
소매 비용을 낮추는 것은 지속적인 과정이므로 투자자들은 내년에 더 강력한 이익 성장을 기대해야 합니다.
경영진은 재고가 풀필먼트 센터에 머무는 시간을 단축하고 배송 시간을 단축함에 따라 쇼핑 행동을 더 자주 하게 되어 매출과 수익이 증가할 수 있습니다.
월스트리트의 평균 분석가는 아마존의 주당 순이익이 향후 몇 년 동안 연간 기준으로 23% 증가할 것으로 예상합니다.
주식이 동일한 가치로 계속 거래된다고 가정하면 향후 몇 년 동안 거의 동일한 속도로 증가할 수 있습니다.
2. 쇼피파이 Shopify
스태티스타에 따르면 세계 전자상거래 시장의 가치는 4조 1천억 달러이지만 아마존은 그 시장의 100%를 차지하지는 않을 것입니다.
그것은 잠재적으로 전 세계 수백만 개의 기업들이 온라인 소매업의 입지를 넓히는 데 도움을 주기 위해 쇼피파이에 의존할 수 있다는 것을 의미합니다.
쇼피파이는 구독을 통해 수익의 약 4분의 1을 창출하지만 대부분의 수익은 결제 처리를 포함한 가맹점 서비스의 서비스 수수료에서 발생합니다.
이는 쇼피파이가 더 많은 가맹점을 추가하는 것뿐만 아니라 해당 가맹점이 매출을 성장시키는 데 도움을 줌으로써 성장할 수 있음을 의미합니다.
Shopify는 기본적으로 가맹점 고객과 비즈니스 파트너입니다.
플랫폼에 더 많은 도구를 계속 제공하고 있으며, 이는 회사의 경쟁 우위를 넓히고 있습니다.
지난 2년 동안 쇼피파이는 400개 이상의 새로운 기능을 출시했습니다.
1분기에 쇼피파이의 가맹점 서비스 수익이 전년 동기 대비 20% 증가한 14억 달러를 기록한 것은 놀라운 일이 아닙니다.
가맹점 서비스 수익의 주요 동인인 쇼피파이 페이먼트의 채택은 계속해서 증가하고 있습니다.
Shopify의 성장은 경영진이 가맹점 고객을 위해 더 많은 혁신에 재투자할 수 있는 잉여 현금 흐름의 증가로 이어지고 있습니다.
물류 사업에서 철수한 이후, Shopify는 지난 1년 동안 12개월 연속 잉여 현금 흐름이 급격히 증가하여 10억 달러를 돌파했습니다.
Shopify의 혁신과 증가하는 잉여 현금 흐름은 주식에 또 다른 강세를 보이고 있습니다.