월스트리트에 따르면, 지금 사야 할 최고의 "매그니피센트 7" 주식 2개
By Trevor Jennewine – 2024년 1월 30일 오전 5:05
핵심 사항
월스트리트 분석가들은 매그니피센트 세븐 주식 모두에서 약간의 상승을 보였으나, 특히 아마존과 테슬라에서 상승을 보였습니다.
클라우드 컴퓨팅 분야에서 Amazon의 리더십은 회사를 인공 지능의 핵심 지원자로 자리매김하고 있습니다.
테슬라의 경영진은 2024년에 약한 차량량 가이던스를 제공했지만 차세대 차량이 성장에 활력을 불어넣을 수 있습니다.
월스트리트 분석가들은 다른 매그니피센트 세븐 주식보다 아마존과 테슬라에서 더 많은 상승을 보고 있습니다.
7개의 미국 기업들이 매우 성공적이어서, 그룹화했을 때, 그들의 가치는 캐나다, 일본, 영국의 주식 시장의 가치를 모두 합친 것을 초과합니다.
적절하게 매그니피센트 세븐이라고 불리는 그 7개의 기업들은 또한 S&P 500의 1/4 이상을 차지하고 나스닥 지수의 거의 2/5을 차지합니다.
매그니피센트 세븐은 아래 알파벳순으로 나열되어 있습니다.
각 주식 옆에는 월스트리트의 컨센서스 목표주가와 현재 주가가 내포하고 있는 상승폭이 있습니다.
중간 가격 목표가 내포하고 있는 상승폭 측면에서 두 회사가 두드러집니다.
특히 월스트리트 분석가들은 아마존 Amazon (AMZN 1.34%)과 테슬라 Tesla (TSLA 4.19%)를 현재 구매해야 할 매그니피센트 세븐 주식으로 보고 있습니다.
1. 아마존 Amazon
아마존은 몇 분기 동안 비용 상승과 보수적인 소비 지출로 어려움을 겪었지만, 사업은 반등하고 있습니다.
3분기 매출은 광고 서비스의 강한 성장과 클라우드 컴퓨팅 및 소매 부문의 보다 측정된 성장으로 인해 13% 증가한 1,430억 달러를 기록했습니다.
결국 비용 절감 노력이 지속적으로 뿌리내리면서 GAAP 순이익은 99억 달러로 3배 증가했습니다.
투자자들은 앞으로 더 많은 것을 기대해야 합니다.
아마존은 세 개의 시장에서 강력한 입지를 가지고 있습니다.
북미와 서유럽에서 가장 큰 전자상거래 시장을 운영하고 있습니다.
세계에서 세 번째로 큰 애드테크 기업이며 클라우드 인프라와 플랫폼 서비스 분야에서 세계적인 선두주자입니다.
이러한 기회를 정량화하기 위해 2030년까지 소매 전자상거래, 디지털 광고, 클라우드 컴퓨팅 시장은 각각 연 8%, 16%, 14%의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.
아마존은 같은 기간 동안 두 자리 수의 매출 성장에 대한 명확한 경로를 가지고 있지만, 클라우드 컴퓨팅의 리더십은 상승의 여지를 남깁니다.
인공 지능(AI) 도구에 대한 수요는 향후 몇 년 동안 증가할 것으로 예상되며, 기업들은 이러한 도구를 구축하고 구동하기 위해 클라우드 서비스가 필요할 것입니다.
아마존은 거의 틀림없이 2030년까지 매년 37% 성장할 것으로 예측되는 시장인 AI로부터 이익을 얻을 수 있는 가장 좋은 위치에 있습니다.
이를 염두에 두고 월스트리트는 아마존이 향후 5년간 연평균 11%의 매출 성장을 할 것으로 예상하고 있습니다.
이러한 컨센서스 추정치는 매출의 3배라는 현재의 가치 평가를 합리적으로 보이게 합니다.
인내심 있는 투자자들은 오늘 몇 주를 사는 것을 고려해야 합니다.
2. 테슬라 Tesla
테슬라는 지난 한 해 동안 어려움을 겪었습니다.
금리가 인상되면서 수요가 흔들렸고, 그래서 회사는 가격 인하에 의지했습니다.
그것은 매출 성장을 둔화시키고, 마진을 줄였으며, 이익을 줄였습니다. 4분기 매출은 3% 증가한 250억 달러를 기록했고, 비 GAAP 순이익은 39% 감소한 25억 달러를 기록했습니다.
경영진은 또한 회사가 차세대 차량을 출시하기 위해 노력함에 따라 2024년에 차량 거래량이 더 천천히 증가할 것이라고 말했습니다.
맥락상 2023년 생산량은 35% 증가했고, 인도량은 38% 증가했습니다.
긍정적인 측면으로, 그 차세대 자동차는 테슬라를 더 저렴한 시장 부문에 올려놓을 것입니다.
시작 가격은 약 25,000달러이고, 그것은 시장에서 가장 저렴한 전기 자동차 중 하나가 될 것이라고 소문이 나 있습니다.
새로운 제조 공정은 그 가격을 가능하게 할 것입니다.
테슬라는 "박스가 없는" 공정이 생산 비용을 반으로 줄이고 공장 설치 공간을 40% 줄일 수 있다고 생각합니다.
테슬라는 11월까지 배터리 전기차 판매에서 19.2%의 시장 점유율로 세계를 선도했습니다.
차세대 차량은 회사가 리더십을 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다.
더 중요한 것은, 테슬라는 보험, 완전 자율 주행(FSD) 소프트웨어, 프리미엄 연결, 충전 및 기타 인접 서비스로 업셀 기회를 창출하면서 운전자 기반을 확장해야 한다는 것입니다.
궁극적으로 경영진은 FSD 소프트웨어가 수익성의 가장 중요한 원천이 될 것으로 예상합니다.
테슬라는 이미 특정 지역에서 FSD 구독을 판매하고 있지만(그리고 완전한 자율성으로 갈수록 수요가 증가할 것입니다), 로보택시 서비스와 라이선스 계약을 통해 FSD를 수익화할 계획도 있습니다.
CEO 일론 머스크는 이러한 서비스가 총 마진을 70%까지 끌어올릴 수 있다고 믿고 있습니다.
이는 4분기의 17.6%에서 극적으로 개선된 것입니다.
테슬라는 현재 성장 서사의 상당 부분이 이론적이기 때문에 가치를 매기기에는 까다로운 주식입니다.
이를 위해 월스트리트 분석가들마다 톱라인 추정치는 천차만별이지만, 합의점은 향후 5년간 연간 18%의 매출 성장을 요구하고 있습니다.
그런 맥락에서 현재 매출의 6.6배라는 가치 평가는 타당해 보이기 때문에 테슬라 불스는 작은 포지션을 사는 것을 고려해야 합니다.
반대로 오늘 주식을 떠넘긴 투자자들을 탓하지는 않을 것입니다.
FSD 소프트웨어와 로보택시 서비스가 투자 논제의 핵심인데, 그 상품들은 불확실성에 빠져 있습니다.