애플 vs. 마이크로소프트: 어느 것이 더 나은 배당주인가요?
애플의 지급 비율은 16%로 인상적으로 낮습니다.
마이크로소프트는 2003년부터 매년 주주들에게 배당금을 지급하고 있습니다.
두 종목의 밸류에이션은 결코 싸지 않지만, 한 종목이 더 매력적으로 보입니다.
두 주식 모두 10년 넘게 꾸준히 증가하는 배당금으로 투자자들에게 보상을 해왔지만, 한 주식은 정면 비교에서 다른 주식을 근소한 차이로 앞섰습니다.
배당주에 투자할 때 자주 거론되는 대표적인 이름은 애플(AAPL 1.73%)과 마이크로소프트(MSFT 0.14%)입니다.
두 회사 모두 오랜 기간 동안 주주들에게 상당한 수익을 창출해 왔습니다.
게다가, 각 회사는 지난 10년 동안 꾸준히 증가하는 배당금을 투자자들에게 지급하는 동시에 주가에 시장을 뒤흔드는 수익을 제공할 수 있었습니다.
하지만 어떤 기술 대기업의 주식이 신뢰할 수 있는 수익 증가 흐름을 찾는 투자자들에게 더 매력적인 베팅입니까?
애플과 마이크로소프트 중 어느 쪽이 더 나은 배당주인지를 결정하기 위해 배당금 투자자들이 수익 흐름을 위해 주식을 살 때 고려해야 할 세 가지 핵심 요소인 배당 이력, 배당률, 가치 평가에 대해 두 회사를 비교해 보겠습니다.
배당이력
애플과 마이크로소프트 모두 인상적인 배당 역사를 자랑하지만, 마이크로소프트는 이 면에서 애플을 이겼습니다.
이 회사는 2003년부터 매년 배당금을 지급하고 있으며 11년 연속 배당금을 매년 인상하여 투자자들에게 보상하고 있습니다.
Apple도 마찬가지로 11년 연속으로 증가했지만 현재의 배당금 지급은 2012년부터 시작되었습니다.
마이크로소프트는 또한 애플보다 더 빠른 속도로 배당금을 늘리고 있습니다.
그 회사의 가장 최근 증가율은 주당 10%였습니다. 이에 따라 분기별 배당금은 0.68달러, 즉 연간 2.72달러가 되었습니다. 이 문서에서 이 배당금은 Microsoft에 약 0.8%의 배당 수익률을 제공합니다.
애플의 마지막 배당금 인상률은 4.3%였습니다. 현재의 배당금은 애플의 배당 수익률을 0.5%로 제시합니다.
지급비율
두 회사의 배당률, 즉 현재 배당금으로 지급하고 있는 수익의 비율을 고려하면 MS와 애플의 배당주 싸움이 가열됩니다.
애플의 지급 비율은 16%로 매우 낮습니다.
이는 회사가 시간이 지남에 따라 배당금을 지속적으로 늘릴 수 있는 여지가 크다는 것을 의미합니다.
비록 수익이 증가하지 못하거나 심지어 감소하더라도 말입니다.
마이크로소프트의 지급 비율은 애플만큼 낮진 않지만 여전히 낮습니다.
소프트웨어 전문가의 지급 비율은 28%로 분기별 현금 지급을 위한 충분한 숨통이 트여 있습니다.
평가
타이브레이커와 함께 등장하는 것은 애플의 더 보수적인 평가입니다.
이 주식은 33배의 수익으로 거래되는 반면 마이크로소프트는 38배의 수익으로 거래됩니다.
분석가들은 특히 향후 5년간 애플보다 마이크로소프트로부터 더 빠른 수익 성장을 기대하고 있지만, 마이크로소프트의 가치 평가는 충분히 높아 회사의 예상되는 장기 성장 모두에서 가격을 책정하고 있는 것으로 보입니다.
반면에, 애플의 더 보수적인 평가는 향후 5년에서 10년 동안의 수익 성장과 관련하여 기술 회사가 잠재적으로 상승할 수 있는 여지를 조금 더 남겨줍니다.
이 모든 것이 말해주듯이, 마이크로소프트는 오늘날 배당 수익률을 우선시하는 투자자들에게 더 나은 베팅일 수 있습니다. 물론 두 회사 모두 배당수익률이 상당히 낮습니다.
따라서 상당한 배당 수익률이 우선시 된다면 투자자들은 서로 다른 아이디어를 함께 고려하기를 원할 수 있습니다.
하지만 오늘날 많은 현금 흐름이 필요하지만 여전히 견고한 장기 배당 주식을 소유하고 싶어 하는 인내심 있는 투자자에게 애플은 괜찮은 생각입니다.