구매하기 좋은 주식: 애플 대 가민
Demitri Kalogeropoulos 지음 – 2024년 1월 10일 오전 5:54
핵심 사항
애플 주식은 기술 산업의 안전을 추구하는 투자자들에게 어필할 것입니다.
Garmin은 성장 스토리의 초기 단계에 있으며, 이는 향후 10년 동안 더 빠른 성장 가능성이 있음을 의미합니다.
그들은 둘 다 다양한 고객을 위한 훌륭한 기술 제품을 만듭니다.
기술 하드웨어 산업은 소수의 최고 기업을 제외한 모든 기업에게 가혹한 산업이 될 수 있습니다.
소비자의 선호도를 빠르게 변화시키는 요인, 가격 기반의 수많은 경쟁자, 혁신에 대한 지속적인 압박 등이 이 분야에서 활동하는 기업들의 삶을 어렵게 만듭니다.
그렇다면 애플 Apple (APL -0.23%)이나 가민 Garmin (GRMN -0.93%)과 같은 회사들은 수년간 이러한 어려운 판매 환경에서 평균 이상의 수익을 창출할 수 있음을 입증했습니다.
이 두 성공적인 회사를 자세히 살펴봄으로써 지금 당장 포트폴리오에 어떤 것이 더 적합한지 알아보겠습니다.
안전을 위해 애플을 구입하세요
안전은 많은 기술주들의 투자 논문에서 큰 요인은 아니지만, 애플은 주목할 만한 예외입니다.
안전한 투자를 만드는 속성들 중 하나는 거대한 글로벌 판매 기반입니다.
애플은 가민의 50억 달러에 비해 연간 거의 4,000억 달러의 수익을 창출합니다.
그 기술 리더는 또한 장기적인 산업 침체를 겪을 수 있는 충분한 현금을 장부에 보유하고 있습니다.
성장하는 서비스 부문은 이 사업을 소유함으로써 얻을 수 있는 다양한 이점을 더합니다.
안전은 애플의 유명한 가치 있는 브랜드와 뛰어난 고객 충성도와 같은 보다 정성적인 영역에서도 나타납니다.
이러한 요소들은 대차대조표에서 수치화될 수는 없지만, 직접적으로 장기적으로 더 많은 판매 안정성과 더 높은 수익으로 이어집니다.
애플의 30% 영업 이익을 가민의 20%와 비교해 보세요.
잠재력을 위해 가민 구매
Garmin은 성장 스토리의 초기 단계에 있는 기술 전문가를 찾는 투자자들에게 매력을 호소할 것입니다.
다변화된 포트폴리오의 대부분에서 이익을 얻으면서 가장 최근 분기에 매출이 12% 증가했습니다.
3분기 Garmin은 전년 동기 대비 훨씬 더 많은 피트니스 트래커를 판매했으며 항공 GPS 부문과 스마트워치 부문 모두 입지를 다졌습니다.
주주들에게 있어 더 큰 사업부 중 하나에서 때때로 부진함에도 불구하고 지난 10년 대부분과 같이 글로벌 매출이 꾸준히 증가하는 것은 고무적인 일입니다.
가민의 20% 이익률은 또한 가치 있는 브랜드와 효율적인 판매 접근법을 보여줍니다.
그러나 투자자들은 이 지표가 팬데믹 초기에 누렸던 25% 이상의 수준에서 상당히 빠졌기 때문에 앞으로 진행되는 것을 보고 싶어 할 것입니다.
인플레이션이 완화되고 매출 성장률이 가속화되고 있기 때문에 반등할 가능성이 높습니다.
그러나 회복이 이루어지지 않으면 주식 수익률은 실망스러울 수 있습니다.
현금수익률 및 가격
애플이나 가민을 사는 것을 고려하고 있다면 주주에 대한 현금 수익과 주식 평가는 볼만한 두 가지 마지막 요소입니다.
현금 반환 타이틀은 주식 매입과 지속적으로 증가하는 배당금에 많은 자금을 쏟아붓는 애플에게 쉽게 돌아갈 수 있습니다.
물론 가민의 수익률은 더 높습니다.
하지만 애플 주식은 회사의 현금 흐름이 높고 경영진이 주주들에게 현금을 돌려주는 것을 우선시하기 때문에 당신의 포트폴리오에서 주요 수입원이 될 가능성이 더 높습니다.
좋은 소식은 당신이 지금 당장 상대적인 가격으로 가민 주식을 살 수 있다는 것입니다.
주식은 각각 8배와 30배인 애플의 비율과 비교하여 5배의 매출과 23배의 수익으로 가격이 매겨집니다.
대부분의 성장 주식 투자자들은 여전히 애플 주식을 선호할 것입니다.
애플은 기술 하드웨어 업계의 다른 어떤 회사에서도 구할 수 없는 성장, 수입 및 안전의 훌륭한 조합을 제공합니다.