4월에 안심하고 살 수 있는 역사적으로 싼 인공지능(AI) 주식 3종
션 윌리엄스(Sean Williams) – 2024년 4월 4일 오전 5시 6분
인공지능(AI) 혁명은 미국 기업을 위한 인터넷의 등장에 필적할 가능성이 있습니다.
차세대 트렌드는 초기 단계의 거품을 형성한 역사가 있지만 AI 거품으로부터 절연될 장기적인 승자는 여전히 찾을 수 있습니다.
명확한 경쟁 우위를 가진 현금이 풍부한 3개의 최고 수준의 인공지능 주식이 기회주의 투자자들에게 매수되기를 간청하고 있습니다.
쉽게 식별할 수 있는 인공지능(AI) 관계를 가진 3개의 업계 선도 기업은 역사적으로 저렴하고 선택하기에 무르익었습니다.
월스트리트는 혁신을 위한 구불구불한 땅입니다.
하지만 30년 동안, 인터넷의 출현이 1990년대 중반 미국 기업들을 위해 식탁에 가져다준 것에 필적하지 않고 많은 차세대 혁신들이 왔다 갔다 해왔습니다.
인공 지능 (AI)의 부상은 기업들에게 르네상스 순간이 될 가능성이 있습니다.
AI를 언급할 때, 저는 인간이 일반적으로 처리할 수 있는 작업을 감독하기 위해 소프트웨어와 시스템을 사용하는 것에 대해 말하고 있습니다.
이러한 시스템을 훈련하고 시간이 지남에 따라 학습하고 진화하도록 허용하는 능력이 실질적으로 모든 분야와 산업에서 AI의 유용성을 제공합니다.
공정하게 말하면, 역사는 지난 30년 동안의 모든 차세대 트렌드(인터넷의 부상 포함)가 초기 단계의 거품을 견뎌왔다는 것을 보여주었습니다.
아무리 강력한 성장 추정치가 나타나더라도 AI 혁명이 이러한 트렌드를 상쇄할 것 같지는 않습니다.
그러나 이것이 장기적인 승자를 찾을 수 없다는 것을 의미하는 것은 아닙니다.
특히 (즉, 엔비디아가 아닌) AI 거품이 꺼질 경우 어느 정도 하방에 절연될 수 있는 승자를 찾을 수 없다는 것을 의미하지는 않습니다.
다음은 4월에 자신 있게 매수할 수 있고 앞으로 수십 년은 아니더라도 몇 년 동안 매달릴 수 있는 역사적으로 저렴한 AI 주식 세 가지입니다.
바이두
4월 들어 가장 먼저 절규 바겐을 나타내는 AI 종목은 중국계 바이두 Baidu (BIDU -0.19%)입니다.
바이두가 역사가 반복되고 인공지능 버블이 터지더라도 괜찮을 이유 중 하나는 바이두의 선도적인 인터넷 검색 엔진입니다.
글로벌 통계에 따르면 2월에 바이두는 중국 인터넷 검색 점유율 60.1%를 차지했습니다.
9년간의 월별 인터넷 검색 점유율을 돌이켜보면, 바이두는 거의 예외 없이 중국 시장의 60%에서 85% 사이를 지속적으로 차지해 왔습니다.
따라서 메시지로 소비자를 공략하려는 기업들이 선택해야 할 논리이며, 충분한 광고 가격 책정 능력을 갖출 수 있어야 합니다.
위에 덧붙이자면, 중국 경제는 여전히 코로나19 팬데믹 이후 기반을 찾는 과정에 있습니다.
규제 당국은 12월에 논란이 많은 "코로나 제로" 완화 전략을 포기했으며, 중국 경제는 여전히 공급망 문제로 휘청거리고 있습니다.
중국은 팬데믹 중 최악의 상황과 거리를 두면서 경제 성장률(및 광고 지출)이 다시 가속화되어야 합니다.
AI 혁명과 관련된 바이두의 연관성은 빠르게 성장하는 비 온라인 마케팅 부문에서 찾을 수 있습니다.
특히 2023년 3월 31일 기준 중국에서 지출 규모가 4번째로 큰 클라우드 인프라 서비스 플랫폼은 바이두의 AI 클라우드입니다.
바이두는 AI 클라우드에 기업이 애플리케이션을 구축하고 고객 상호 작용을 개선할 수 있는 제너레이티브 AI 설루션을 포함시킬 계획입니다.
게다가, 바이두는 지구상에서 가장 성공적인 자율주행 차량 호출 서비스인 지능형 운전 회사 아폴로 고의 모회사입니다.
바이두의 4분기 영업 실적은 아폴로 고가 설립 이후 누적 탑승 횟수 500만 회를 돌파했다는 것에 주목하고 있습니다.
중국 주식에 대한 투자에 따르는 추가적인 규제 위험에도 불구하고, 바이두는 기회주의적인 투자자들에게는 매우 유용한 것입니다.
주식은 현재 9배 미만의 연간 수익으로 매입될 수 있습니다.
그리고 이것은 회사가 대차대조표에 대출과 다양한 전환/결제 가능 어음을 계산한 후 보유하고 있는 순현금이 170억 달러(바이두의 현재 시가총액의 거의 절반)가 넘는다는 것을 고려하지 않은 것입니다.
메타 플랫폼
4월에 장기 투자자들이 사달라고 애원하는 역사적으로 저렴한 두 번째 AI 주식은 다름 아닌 소셜 미디어 거물 메타 플랫폼 Meta Platforms (META 1.88%)입니다.
메타는 AI의 미래를 위해 적극적으로 투자했지만(곧 언급하겠습니다), 역사가 사실이고 AI 주식이 초기 단계의 거품을 뚫고 나아간다면 완벽할 것입니다.
메타는 전 세계에서 가장 많이 방문하는 소셜 미디어 부동산을 소유하고 있기 때문입니다.
12월 말 분기 동안 페이스북은 30억 7천만 명의 월간 활성 사용자(MAU)를 유치했는데, 이는 전 세계 그 어떤 소셜 미디어 사이트보다 많습니다.
인스타그램, 왓츠앱, 스레드 등 다른 인기 사이트에 추가하면 39억 8천만 명의 MAU가 생태계를 방문합니다.
이렇게 많은 눈알에 접근할 수 있다는 것은 광고주에게 만족할 수 없는 매력을 제공합니다.
2023년에는 메타의 순매출 1349억 달러의 98%에 조금 못 미쳤습니다.
그러나 CEO Mark Zuckerberg는 회사의 미래에 투자하는 것을 두려워하지 않았습니다 -
비록 이러한 투자를 위한 매출 실현이 몇 년이 걸릴 수도 있지만 말입니다.
그의 팀은 증강 및 가상 현실 장치를 개발하고, 메타를 3D 가상 환경에 대한 핵심적인 경쟁자로 만들 수 있는 다양한 메타버스 설루션을 구축하고, 고객에게 광고를 맞춤화할 수 있는 생성적인 AI 설루션을 소개하고 있습니다.
이를 가능하게 하는 연료는 메타플랫폼의 선망의 워박스입니다.
이 회사는 654억 달러의 현금, 현금성 자산, 유가증권을 보유한 채 2023년을 마쳤고, 운영에서 710억 달러의 순현금을 창출했습니다.
메타처럼 위험을 감수할 만한 재정적 유연성을 갖춘 소셜미디어 회사는 없습니다.
가장 중요한 것은 메타 플랫폼이 역사적으로 저렴하다는 것입니다.
2022년 약세장 이후 주가가 5배 이상 상승했음에도 불구하고, 메타 주식은 현재 13배의 미래 현금 흐름으로 상승할 수 있습니다.
이는 후행 5년 배수 대 현금 흐름에서 약 11% 할인된 금액입니다.
알리바바
4월에 세 번째로 자신 있게 살 수 있는 역사적으로 저렴한 인공지능 주식은 중국의 대표적인 전자상거래 기업 알리바바 Alibaba (BABA -0.60%)입니다.
이 목록의 주제에 따라 AI 버블이 터지면 알리바바는 폭풍을 탈 수 있는 좋은 위치에 있습니다.
알리바바가 번창할 수 있는 이유는 회사의 최고 전자 상거래 자산입니다.
국제 무역국이 2023년 4월에 발표한 보고서에 따르면 알리바바의 타오바오와 티몰은 중국에서 전자 상거래 점유율의 50.8%를 차지했습니다.
온라인 소매 판매는 상대적으로 낮은 마진을 창출하는 경향이 있지만, 미국에 비해 중국에서 전자 상거래는 여전히 초기 성장 단계에 있습니다.
중국의 급성장하는 중산층은 역사적으로 빠른 성장 속도와 함께 전자 상거래가 알리바바의 장기적인 이익 동인이 될 수 있음을 시사합니다.
그러나 투자자들이 이야기하도록 해야 할 것은 알리바바 클라우드입니다.
2023년 3월 기준, 기술 분석 회사인 Canalys의 추정에 따르면 알리바바 클라우드는 34%의 클라우드 인프라 서비스 점유율로 중국에서 1위를 차지했습니다.
알리바바는 기업이 애플리케이션을 구축하는 데 도움이 되도록 설계된 선도적인 클라우드 플랫폼에서 고객이 생성적인 AI 솔루션에 액세스 할 수 있도록 허용하고 있습니다.
또한 주제에 맞게 알리바바는 현금을 마음대로 사용할 수 있습니다.
2023년 막이 내렸을 때 알리바바는 현금, 현금 등가물 및 다양한 투자로 920억 달러를 보유하고 있었습니다.
그것은 알리바바의 현재 시가총액의 약 절반입니다.
이 자본을 사용하여 자사주 매입을 시작하는 것 외에도 이 현금은 알리바바가 클라우드 플랫폼 및 AI 이니셔티브에 공격적으로 투자할 수 있는 유연성을 제공합니다.
정리하자면, 알리바바는 상장 기업으로서 그 어느 때보다 저렴합니다.
회사의 과도한 현금 더미를 철회하면 연간 수익의 8배가 조금 넘는 금액으로 주식을 구입할 수 있고, 4배에 가까운 금액으로 구입할 수 있습니다.