3월에 주먹을 넘겨줄 워런 버핏 주식 3개
James Brumley – 2024년 3월 19일 오전 4시 45분
뱅크 오브 아메리카는 여러 어려움을 겪고 있는 은행들과 같은 처지에 있지 않습니다.
애플은 10년 전만 해도 버크셔의 포트폴리오에서 찾아볼 수 있는 이름은 아니었지만, 그 자리를 차지하게 되었습니다.
석유 및 가스 공급업체인 셰브론의 주가는 최근 침체되어 있지만 재생 가능한 에너지 대안으로 대체되고 있기 때문은 아닙니다.
오마하의 오라클은 아직도 셰브론을 선택하고 보유하는 방법을 알고 있습니다.
주식을 고르는 것은 어렵지 않아도 됩니다.
쉽게 만드는 한 가지 방법은 검증된 베테랑 투자자들로부터 몇 가지 아이디어를 얻어내는 것입니다.
그리고 전설적인 워런 버핏만큼 검증된 베테랑은 없습니다.
그는 매수 및 보유 접근법으로 버크셔 해서웨이를 수십 년 동안 시장을 능가하는 성과로 이끌었습니다.
보통의 투자자라면 그의 선례를 따르는 것이 좋을 것입니다.
다음은 버크셔 해서웨이가 보유하고 있는 세 가지 주식으로 귀하의 포트폴리오에도 포함되어 있을 것입니다.
1. 뱅크 오브 아메리카 Bank of America
지금은 은행 주식에 대해 흥분하기 힘든 시기입니다.
지난달 뉴욕 커뮤니티 뱅코프로부터 비슷한 (하지만 덜 심각한) 붕괴가 있은 후에도, 작년 SVB 파이낸셜의 실리콘 밸리 은행 붕괴의 메아리는 여전히 울리고 있습니다.
한편, 신규 대출에 대한 수요는 고금리로 인해 줄어들고 있는 반면, 기존 대출에 대한 연체와 채무 불이행은 증가하고 있습니다.
이 부문에 투자하기에 좋은 시기가 아닌 것 같습니다.
하지만 헤드라인은 대부분의 은행들에게 현실보다 더 암울한 그림을 그리고 있습니다.
대체로, 주요 은행들은 잘 지내고 있습니다. 뱅크 오브 아메리카 Bank of America (BAC 1.69%)도 예외가 아닙니다.
확실히 역풍을 감지하고 있습니다.
작년 마지막 분기 동안 총예금은 약간 감소했고 대출 손실은 약간 증가했습니다.
2023년 4분기 동안 기업 은행 및 자본 시장 사업도 전년 동기 대비 약간 감소했습니다.
하지만 이러한 소강상태는 특별하지 않습니다.
그리고 대출 손실을 건전하게 억제할 뿐만 아니라 BofA의 유형 보통주 비율 개선으로 인해 잠잠해졌습니다.
주당 장부 가치도 계속 상승하고 있습니다.
이는 모두 다른 은행의 보트를 흔들고 있는 폭풍을 성공적으로 항해하고 있다는 신호입니다.
BofA 주가는 현재 이러한 회복력을 정확하게 반영하고 있지 않습니다.
주가는 여전히 2022년 초 고점보다 훨씬 낮은 가격에 있으며 여전히 10월 저점에 더 가깝습니다.
하지만 반드시 나쁜 것은 아닙니다. 배당 수익률을 2.7%까지 끌어올렸습니다.
버크셔 해서웨이는 현재 뱅크 오브 아메리카 주식을 10억 주 조금 넘게 보유하고 있습니다.
이 370억 달러의 지분은 이 대기업 포트폴리오의 10%를 차지하며 두 번째로 큰 보유 지분입니다.
2. 애플 Apple
버크셔해서웨이의 단일 최대 포지션은 무엇인가요?
그것은 여전히 애플 Apple (AAPL 0.64%)입니다. 버크셔해서웨이는 9억 주 이상, 1,570억 달러의 가치가 있는, 즉 전체 주식 포트폴리오 가치의 40% 이상을 소유하고 있습니다.
Buffett은 수년 동안 애플과 접촉하지 않았습니다.
그는 주로 그들의 사업이 이해하기 어렵기 때문에 기술 주식을 오랫동안 피했습니다.
하지만 기술이 중심을 잡아 시장의 가장 좋은 기회의 대부분을 차지함으로써 이 부문의 주식을 피할 수 없게 만들었습니다. 버핏이 더 이상 혼자서 버크셔의 주식을 선택하지 않는다는 것은 상처가 되지 않습니다.
기술 주식의 뉘앙스를 더 잘 다루는 젊은 경영자들은 애플에 대한 이 펀드의 지분에 대한 대부분의 책임을 질 수 있습니다.
하지만 결국 애플은 버핏의 포트폴리오에 속하게 되었지만, 그것은 엄청난 승리였습니다.
버크셔가 2016년 초에 처음으로 애플 주식에 작은 위치를 설정한 이후, 그 주식은 주당 30달러 미만에서 (주식 분할 조정) 거의 200달러로 상승했습니다.
그것이 버크셔 포트폴리오의 그렇게 큰 부분이 된 큰 이유이고, 그것은 대형 거래로 성장했습니다.
비록 그것은 소위 "매그니피센트 세븐" 주식 중 하나이지만, 최근에 훌륭한 수익을 내지 못했습니다.
주가는 현재 2021년 말에 원래 있던 곳에 가격이 매겨지고 있는데, 이는 대부분 아이폰 판매 둔화 때문입니다.
그것이 버크셔가 작년 4분기 동안 애플사의 지위에서 약간의 차이도 줄인 이유일 수 있습니다.
그럼에도 불구하고, 버핏은 약해진 애플사조차도 그들이 최고일 때 대부분의 다른 회사들보다 더 나은 투자라는 것을 거의 틀림없이 깨닫고 있습니다.
그는 또한 버크셔가 매력적인 것을 찾을 수 없는 기록적인 1,676억 달러 상당의 현금을 보유하고 있다고 말했습니다.
이것이 버크셔가 4분기 이전에 보유하고 있던 애플 포지션의 99%를 여전히 보유하고 있는 이유입니다.
힌트를 얻으십시오.
3. 셰브론 Chevron
마지막으로 에너지 대기업 셰브론 Chevron (CVX -0.09%)을 3월에 매수할 버핏 주식 목록에 추가하십시오.
석유와 천연가스 재고는 예측할 수 없는 원자재 가격과 크게 연관되어 있기 때문에 까다로울 수 있습니다.
또한 이 분야의 일부 회사는 다른 회사보다 더 효율적으로 운영되고 있으며, 일부 회사는 다른 회사보다 더 나은 발견 및 시추 전망을 가지고 있습니다.
셰브론은 순수한 규모 때문에 두 가지 측면에서 모두 세계 최고의 에너지 기업 중 하나입니다.
회사는 필요할 때 필요한 프로젝트를 구매하고 개발할 수 있는 재정적 여유가 있습니다.
예를 들어, 최근 PDC 에너지 인수를 완료하여 10억 배럴 이상의 검증된 석유 매장량을 포트폴리오에 추가했습니다.
이러한 석유 및 가스정 구매 또는 개발 능력은 셰브론을 소유한 유일한 이유가 아니며, 정유사로서 또 다른 수익 센터를 제공합니다.
환경 친화적인 재생 에너지의 지원을 받는 탄소 없는 미래의 목표는 추구할 가치가 있지만, 석유 및 가스만으로도 여전히 전 세계 에너지 소비의 약 절반을 차지합니다.
태양열과 풍력과 같은 대체 에너지원이 자리를 잡기까지는 수십 년이 걸릴 것입니다.
국제에너지기구는 원유에 대한 세계적인 수요가 계속 증가하다가 2028년에 하루 1억 570만 배럴로 정점을 찍을 것이라고 말합니다.
그리고 그 때에도, 우리는 수십 년 동안 엄청난 양의 원유가 여전히 필요할 것입니다.
스탠더드 앤드 푸어스는 2050년에 석유가 세계에서 가장 큰 단일 에너지원이 될 것이며, 재생 에너지는 거의 1초에 불과할 것이라고 예측했습니다.
셰브론 주식은 2022년 초 이후 실제로 아무 데도 가지 않았지만 여전히 장기적인 상승 요인이 많습니다.
한편 버크셔가 보유한 에너지 회사 주식 1억 2,600만 주는 현재 가치의 4.2%를 배당금으로 지급하고 있습니다.