워런 버핏(Warren Buffett)은 최근 11억 달러를 매입하여 5년 만에 이 주식에 대한 총투자액을 720억 달러 이상으로 늘렸습니다
주주들은 버크셔 해서웨이의 연례 주주총회에 모여 월스트리트의 가장 위대한 투자자 중 한 명인 워렌 버핏의 지혜를 듣습니다.
오마하의 코트테일의 오라클을 타는 것은 분기별 Form 13F 제출이 필요하기 때문에 쉽습니다.
워런 버핏(Warren Buffett)은 21분기 연속으로 자신이 가장 좋아하는 주식을 매입했는데, 이 주식은 회사의 13F에 상장되어 있지 않습니다.
오마하의 오라클은 2016년 1월부터 애플에 약 360억 달러를 투자했다. 그는 2018년 중반부터 또 다른 사랑받는 회사의 주식을 사는 데 그 두 배를 썼다.
1973년 대기업 버크셔 해서웨이(BRK. A -0.22%)(BRK.B -0.13%)가 첫 연례 주주총회를 개최하고 수십 명이 참석했다.
요즘에는 약 40,000명의 주주가 버크셔의 연례 총회에 참석하는 것을 볼 수 있습니다.
이러한 투자자들의 매력은 오마하의 오라클인 워런 버핏(Warren Buffett)이 투자와 미국 경제에 대한 지혜를 제공하는 것을 들을 수 있는 기회입니다.
버핏은 1965년 버크셔 해서웨이의 최고경영자(CEO)로 취임한 이래 버크셔 해서웨이의 클래스 A 주식(BRK. A). 이는 60년 동안 거의 20%의 연간 수익률을 기록했으며, 이것이 바로 투자자들이 세계에서 가장 위대하고 존경받는 펀드 매니저 중 한 명이 매수하는 주식을 항상 알고 싶어 하는 이유입니다.
워런 버핏(Warren Buffett)은 소수의 핵심 보유 주식을 꾸준히 늘려왔다
일반적으로 워런 버핏의 매수 및 매도 활동을 모방하는 것은 매우 간단합니다.
최소 1억 달러의 자산을 운용하는 펀드 매니저는 분기 종료 후 45일 이내에 증권거래위원회(SEC)에 Form 13F를 제출해야 합니다.
13F는 이들 상위 자산운용사들이 가장 최근 분기에 어떤 거래를 했는지에 대한 개요를 제공합니다.
버크셔 해서웨이는 14일 장 마감 후 13F를 제출할 것으로 예상된다.
투자자들은 버핏과 그의 투자 측근들(토드 콤스와 테드 웨슐러)이 어떤 움직임을 보이는지 보기 위해 거의 일주일을 기다릴 필요가 없다.
상장 기업의 지분을 10% 이상 보유할 경우 SEC에 제출하는 Form 4 덕분에 투자자들은 버핏과 그의 팀이 에너지 주식 옥시덴탈 페트롤리엄(OXY -2.51%)의 주식 매입을 멈출 수 없다는 것을 알고 있습니다.
버크셔 해서웨이는 2022년 1월 초부터 2023년 10월 말까지 22개월 동안 석유 및 가스 주식인 옥시덴탈(Occidental)에 2억 2,800만 주 이상의 지분을 확보했다.
이러한 큰 포지션은 오마하의 오라클이 원유 가격이 당분간 높은 수준을 유지할 것으로 예상하고 있음을 시사합니다.
미국이 곧 경기 침체에 빠질 수 있음을 시사하는 일부 경제 데이터 포인트와 예측 지표에도 불구하고, 몇 가지 거시적 요인이 원유에 유리하게 작용하고 있습니다.
러시아와 우크라이나의 전쟁은 유럽의 에너지 공급 수요에 의문을 제기하고 있다.
한편, 코로나19 팬데믹 기간 동안 에너지 기업들의 자본 지출이 수년간 감소하면서 글로벌 석유 공급을 빠르게 늘릴 수 있는 능력이 제한되고 있습니다.
일반적으로 가장 중요한 상품의 공급이 제한되면 해당 상품의 가격이 상승하는 경향이 있습니다.
옥시덴탈 페트롤리엄(Occidental Petroleum)은 수익의 대부분을 시추에서 창출하고 있으며, 원유 현물 가격 변동에 매우 민감합니다.
유가 현물 가격이 상승할 경우 옥시덴탈은 영업 현금 흐름에 상당히 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대할 수 있습니다.
오마하의 오라클은 기술주 애플(AAPL 1.45%)에 대해서도 어쩔 수 없다.
애플은 이미 버크셔 해서웨이의 투자 자산 3,430억 달러 중 47%를 차지하고 있지만, 그와 그의 팀은 때때로 아이폰 제조사의 주식을 추가로 매입하고 있다.
지난 5월 버크셔 해서웨이의 연례 주주총회에서 버핏은 애플을 "우리가 소유한 어떤 기업보다 더 나은 기업"이라고 언급했다.
버크셔 해서웨이가 철도 BNSF와 보험회사 GEICO를 소유하고 있다는 점을 감안할 때 특히 강력한 발언이다.
애플이 버크셔 해서웨이를 위해 제공하는 것은 사실상 타의 추종을 불허하는 영업 현금 흐름과 풍부한 혁신의 역사다. Apple은 많은 소비자에게 사랑받는 물리적 제품(iPhone, Mac 및 iPad)을 포기할 의도가 없지만 서비스 부문을 성장시키는 데 더 많은 관심을 기울이기 시작했습니다.
구독 중심의 운영 초점은 시간이 지남에 따라 회사의 영업 마진을 높일 뿐만 아니라 Apple이 주력 스마트폰에 큰 변화를 줄 때 종종 관찰되는 수익 변동을 완화해야 합니다.
오마하의 오라클은 이 주식의 720억 달러 이상을 매입했습니다
그러나 이 두 주식의 인기에도 불구하고 워렌 버핏이 가장 좋아하는 주식이 하나 더 있습니다.
오해하지 마세요: 2022년 초부터 옥시덴탈의 약 112억 달러의 추정 비용 기준과 2016년 초부터 애플의 363억 달러의 추정 비용 기준은 양동이에 떨어지는 것이 아닙니다.
그러나 오마하의 오라클이 버크셔 해서웨이의 13F에서는 찾아볼 수 없는 다른 주식의 주식을 매입하는 데 사용한 720억 달러 이상은 애플 주식을 매입하는 데 지출한 금액의 두 배에 달한다.
이 미스터리 주식은 버크셔 해서웨이의 분기 보고서를 정독하면 찾을 수 있습니다.
회사의 3분기 영업 실적이 거의 끝나갈 무렵, 임원 인증에 도달하기 직전에 자사주 매입 활동을 확인할 수 있습니다.
워런 버핏이 720억 달러 이상을 투자한 주식은 바로 그 자신의 회사다!
버핏과 그의 주주들에게 가장 중요한 날짜는 2018년 7월 17일이다.
이 날짜 이전에는 버크셔 해서웨이의 주식이 장부가액의 120% 이하로 거래되는 경우(즉, 가장 최근 분기 보고서 기준으로 장부가액보다 20% 이하) 거래되는 경우에만 자사주 매입이 가능했습니다.
버크셔 해서웨이 주가가 이 날짜 이전에 50년 넘게 이 수준 이하로 떨어지지 않았기 때문에 회사 현금의 한 푼도 자사주 매입에 사용되지 않았습니다.
그러나 2018년 7월 17일에 상황이 크게 바뀌었습니다.
회사 이사회는 자사주 매입 절차를 간소화하는 새로운 조치를 통과시켰습니다.
버크셔 해서웨이의 대차대조표에 최소 300억 달러의 현금, 현금등가물, 미국 국채가 있고, 버핏과 찰리 멍거 부회장이 버크셔 해서웨이의 주식이 본질적으로 저렴하다는 데 동의하는 한, 자사주 매입은 영구히 이뤄질 수 있다.
9월 말 분기 동안 버핏과 멍거는 클래스 A 주식 1,899주(BRK. A)와 클래스 B 주식 14만 3675주(BRK. B). 버크셔의 다이내믹 듀오는 3분기 동안 1,086,610,865달러를 들여 자사주를 매입했다.
이는 이사회가 자사주 매입에 관한 규정을 개정하고 약 5년 만에 집단 자사주 매입 규모를 720억 달러 이상으로 늘린 이후 21분기 연속 자사주 매입 규모를 기록한 것이다.
버크셔 해서웨이는 배당금을 지급하지 않기 때문에 워렌 버핏이 주주들에게 보상하기 위한 주요 수단은 거의 60년 동안 연간 수익률이 거의 20%에 달하는 것만으로는 충분하지 않을 경우를 대비하여 클래스 A와 B 주식의 주식을 매입하는 것입니다.
자사주 매입의 가장 분명한 이점은 발행 주식의 꾸준한 감소입니다.
순이익이 꾸준하거나 증가하는 기업(예: 버크셔 해서웨이의 경우 미실현 투자 손익 제외)의 경우 발행 주식 수가 감소하면 시간이 지남에 따라 주당순이익(EPS)이 높아집니다.
이 때문에 버크셔 해서웨이 주식은 장기 투자자들에게 더욱 근본적으로 매력적입니다.
버크셔의 공격적인 자사주 매입 프로그램의 또 다른 이점은 느리지만 확실하게 기존 주주들의 소유 지분을 늘리고 있다는 점이다.
10월에 시장이 전반적으로 하락한 것을 고려할 때, 워런 버핏과 찰리 멍거가 다시 한 번 좋아하는 주식을 매수하지 않는다면 충격을 받겠지만, 그 답을 얻으려면 2월까지 기다려야 할 것입니다.