Broadcom도 소프트웨어 주식이 되어가고 있습니다.
Broadcom은 VMware를 인수함으로써 전 세계에서 가장 큰 엔터프라이즈 소프트웨어 회사 중 하나가 될 것입니다.
이 회사는 최고의 반도체 및 클라우드 소프트웨어 주식을 찾는 투자자들에게 강력한 기업이 될 수 있습니다.
Broadcom이 VMware를 인수하기 위해 보류 중인 VMware를 인수함으로써 Broadcom은 세계 최대의 엔터프라이즈 소프트웨어 회사 중 하나로 자리매김하게 될 것입니다.
오랫동안 기다려온 거대 반도체 기업 브로드컴 Broadcom (AVGO 2.60%)과 클라우드 컴퓨팅 소프트웨어 기둥 VMware(VMW 1.25%)의 합병이 거의 완료되었습니다.
브로드컴 경영진은 중국에서 최종 규제 승인이 있을 때까지 2023년 10월 말까지 계약이 완료될 것으로 예상한다고 밝혔습니다.
완성이 완료되면 VMware는 Broadcom을 반도체 위주의 비즈니스에서 하드웨어와 소프트웨어 간의 균형을 이루는 하나의 엔터프라이즈 소프트웨어 비즈니스로 변모시킬 것입니다.
Broadcom의 주식은 이제 구매 가능합니까?
Broadcom, 소프트웨어 운영 비용 과다 청구
Broadcom은 사상 최대 규모의 기술 인수 규모인 약 700억 달러 규모의 VMware 인수를 앞두고도 이미 상당한 규모의 소프트웨어 사업을 영위하고 있습니다.
Broadcom 소프트웨어는 2023 회계연도에 총매출의 약 20%에 불과하지만 76억 달러를 벌어들일 것으로 예상됩니다. Broadcom은 그 외에도 수많은 엔터프라이즈 소프트웨어 회사들을 인수하여 클라우드 관리 및 보안 서비스 제품군을 구축함으로써 거대한 반도체 설계 및 제조 능력을 한층 더했습니다.
Brocade(2017년 인수): 네트워크 스토리지 소프트웨어
CA Technologies (2018년 인수) : 클라우드 자동화를 위한 IT 관리 소프트웨어
Symantec (2019년 인수): 엔터프라이즈 보안 소프트웨어
12개월 후의 VMware 매출 136억 달러는 Broadcom의 소프트웨어 사업을 강화하여 Broadcom 엔터프라이즈 소프트웨어 총매출을 연간 200억 달러 이상으로 끌어올릴 것입니다.
이를 합하면 Broadcom은 거의 반은 반도체, 반은 소프트웨어 대기업이 됩니다.
물론 Broadcom이 VMware의 서비스를 분리, 판매 또는 폐쇄하지 않기로 결정한 경우입니다.
이는 2019년 구매 후 전략적이지 않은 Symantec 계정을 폐쇄했을 때와 마찬가지로 이전에 취했던 전략입니다(당시 크라우드스트라이크와 같은 소규모 신생 기업이 고객 확보 노력에 도움이 된다고 주장한 결과).
최고의 엔터프라이즈 소프트웨어 투자?
VMware와의 제휴를 앞두고 브로드컴은 이미 소프트웨어 개발을 주도하는 데 공을 기울이고 있습니다.
예를 들어 최근 알파벳의 구글 클라우드와 제휴를 확대하여 자사의 사이버 보안에 생성적 인공지능(AI) 도구를 사용한다고 발표했습니다.
그 대신 구글 클라우드는 AI 모델을 훈련하는 데 시만텍 데이터를 사용하고 있습니다.
브로드컴은 별도의 행사에서 독일 법원도 비디오 스트리밍 인코딩에 대한 특허를 유지하고 있으며, 독일에서 초고화질 비디오 스트리밍을 구축하는 데 이 기술을 사용하는 것에 대한 중단 및 중단 명령을 넷플릭스에 내렸다고 밝혔습니다.
실제로 칩을 운영하는 소프트웨어 아키텍처에서 분리하는 것은 불가능합니다.
브로드컴은 두 가지를 결합하고 독특한 투자를 제공하는 강력한 기업입니다.
그러나 이제 해당 주식을 매수할 수 있을까요?
이 회사는 VMware의 12개월 무상 현금 흐름을 Broadcom에 추가하면 현재 19배 미만의 무상 현금 흐름에 거래될 것입니다.
Broadcom은 향후 몇 년 동안 VMware의 수익률을 높일 수 있을 것으로 생각하고 있습니다.
그러나 이 모든 것을 제외하고 브로드컴은 Broadcom의 전체 성장률이 한 자릿수 중반 수준을 지속할 수 있다는 가정 하에 동종 엔터프라이즈 소프트웨어 업체들과 비교해 볼 때 탁월한 가치를 평가받고 있습니다.
Broadcom 주식은 VMware 합병을 앞두고 올해 웅장한 스타일로 상승했습니다.
2023년 한 해 동안만 주가가 46% 상승했습니다.
그럼에도 불구하고 이 최고의 주식은 여전히 최고의 반도체와 클라우드 컴퓨팅 모두에서 훌륭한 장기 투자로 보입니다.