내가 방금 이 3개의 배당성장 주식을 산 이유
Matthew DiLallo 지음 – 2024년 2월 5일 오전 5:04
핵심 사항
셰브론은 30년 이상 연속으로 배당금을 늘렸습니다.
EQT는 향후 몇 년 동안 배당금을 늘릴 수 있는 충분한 연료가 있어야 합니다.
Vici Properties는 설립 이후 매년 투자자들에게 인상을 주고 있습니다.
이 회사들은 배당금을 늘리는 회사에 투자하는 이 Fool의 전략과 일치합니다.
몇 년 전 저는 제 투자 철학을 바꾼 몇 가지 데이터를 우연히 발견했습니다.
네드 데이비스 리서치와 하트포드 펀드의 자료에 따르면 지난 반세기 동안 배당주 재배자와 창업자는 우수한 총수익률을 달성했습니다(연간 10.2%).
그들은 S&P 500의 평균 주식 수익률(동일가중 S&P 500 지수의 경우 연 7.7%)을 무너뜨렸습니다.
이 데이터를 통해 배당금을 늘릴 수 있는 회사에 투자하는 데 점점 더 집중하게 되었습니다.
저는 최근 셰브론 Chevron (CVX 2.94%), EQT (EQT -0.06%), Vici Properties (VICI -1.61%) 등 세 가지 배당금 성장 종목을 구입했습니다.
제가 주식을 산 이유는 여기 있습니다.
낮은 가격에도 배당금을 늘릴 수 있는 연료가 많습니다
셰브론은 배당 성장 로열티입니다.
이 거대 석유 회사는 2023년 36년 연속 배당금 증가를 달성했습니다.
지난 5년 동안 동종 업계 최고의 연 6% 비율로 배당금을 증가시켰으며, 이는 지난 15년 동안 유지된 속도입니다.
석유 회사는 앞으로도 배당을 계속 늘릴 수 있는 충분한 연료를 보유하고 있어야 합니다.
셰브론의 현재 투자 계획은 석유 평균이 배럴당 약 60달러(70년대의 현재 비율보다 훨씬 낮은)라고 가정할 때 2027년까지 자유 현금 흐름을 연 10% 이상의 비율로 증가시킬 속도를 내고 있습니다.
그렇게 되면 회사는 강력한 대차 대조표를 유지하면서 배당을 늘리고 자본 프로그램에 투자하고 주식을 100억~200억 달러 범위의 낮은 끝에서 환매할 수 있는 현금을 제공할 수 있습니다.
높은 유가와 인수로 인해 이 계획에는 충분한 이점이 있습니다.
셰브론은 유가가 2027년까지 배럴당 평균 약 70달러이면 범위의 최상단에서 주식을 재매입할 수 있는 충분한 여유 현금 흐름을 창출할 수 있습니다.
한편, 경쟁사인 헤스를 인수하기 위한 보류 중인 계약은 2027년까지 여유 현금 흐름을 두 배 이상 늘리는 동시에 성장 전망을 2030년대까지 연장할 것입니다.
따라서 셰브론은 배당을 계속 늘릴 수 있는 충분한 연료를 보유하고 있어야 합니다.
무료 현금 흐름 기계가 되려고 합니다
EQT의 배당 실적은 저조합니다.
미국의 대표적인 천연가스 생산업체는 부채를 상환하기 위해 추가 현금을 보유하기 위해 팬데믹 기간 동안 지급을 중단했습니다.
약 2년 후에 배당을 재개했을 때 지급 수준을 팬데믹 이전의 절반 미만으로 설정했습니다.
하지만 EQT는 이후 배당금을 두 차례나 늘려 2022년 하반기 투자자들에게 20% 인상을 줬고 지난해에는 5% 더 올렸습니다.
이 천연가스 대기업의 급여는 미래에 훨씬 더 높아질 수 있습니다.
이 회사는 지난 몇 년 동안 규모를 늘리고 비용을 절감하며 프리미엄 천연가스 시장에 대한 접근성을 확보하는 데 사용했습니다.
따라서 향후 몇 년 동안, 특히 새로운 파이프라인 계약과 LNG 수출 능력의 혜택을 받기 시작하는 2026-2028년 기간에 훨씬 더 많은 자유 현금 흐름을 창출할 것으로 예상합니다.
증가하는 자유 현금 흐름은 EQT에 부채를 상환하고 주식을 재구매하며 배당을 늘릴 수 있는 돈을 줄 것입니다.
급성장하는 리츠
Vici Properties는 지난 9월 배당금을 6.4% 늘렸습니다.
이는 결성 이후 6년 연속 연간 배당금 증가를 나타냅니다.
부동산 투자 신탁(REIT)은 선도적인 경험 부동산 포트폴리오를 꾸준히 확장함으로써 증가하는 배당금을 지원해 왔습니다. 지난 몇 달 동안 몇 가지 새로운 투자를 확보하면서 매우 바빴습니다:
1.Bowlero sale-leaseback 거래: Vici는 Bowlero로부터 38개의 볼링 엔터테인먼트 센터를 4억 3,290만 달러에 구입하고 있습니다.
2. 칼라하리: 리츠는 버지니아의 실내 워터파크 개발을 위해 칼라하리에 최대 2억 1200만 달러의 건설 자금을 제공하고 있습니다.
3.Chelsea Piers: 이 회사는 초기 대출 투자를 부동산 소유로 전환하면서 뉴욕에 있는 최고의 스포츠 및 엔터테인먼트 단지를 인수했습니다.
4.Cabot: Vici는 Saint Lucia와 Scotland의 고급 골프 리조트에 개발 대출을 제공하기로 합의함으로써 Cabot과 관계를 확장했습니다.
5. 마르가리타빌 리조트: 리츠는 캔자스시티에 있는 마르가리타빌 리조트 개발 자금으로 1억 500만 달러까지 지원할 예정입니다.
이러한 거래는 리츠의 현금 흐름을 단기적으로 증가시킬 것입니다.
또한 미래 성장 잠재력을 공급할 것입니다.
예를 들어 첼시 파이어스가 그랬던 것처럼 미래의 볼러로 센터를 인수할 수 있고 자금을 조달하는 부동산 개발을 인수할 수 있습니다.
리츠의 증가하는 현금 흐름은 지속적으로 배당을 늘릴 수 있게 해줄 것입니다.
배당성장기
쉐브론, EQT, Vici Properties는 앞으로도 건전한 속도로 배당금을 계속 늘릴 준비가 되어 있는 것 같습니다.
소득과 성장을 결합하여 매력적인 총 수익을 창출할 수 있는 훌륭한 위치에 있습니다.
그래서 최근에 이 배당금 성장 주식을 몇 주 더 퍼 올렸고 아마도 앞으로 더 많이 살 것입니다.