코카콜라 Coca-Cola주식이 신뢰할 수 있는 완벽한 구매가 될 수 있습니까?
코카콜라 Coca-Cola의 2분기 순이익과 이익이 급증했습니다.
그 회사의 시장 지배적인 배당금은 잘 충당되어 있습니다.
장기 투자자에게 주식의 가치 평가는 과하지 않습니다.
소비자 주식은 7년 연속 배당 증가 중입니다.
일부 사람들은 포트폴리오가 매달 예산 지출을 충당할 수 있을 정도의 수동적 수입을 창출하여 일을 멈추고 완전한 은퇴를 누릴 수 있는 시점에 도달한다는 개념으로 투자에 들어갑니다.
그 일환으로 인플레이션을 설명하는 매년 배당 증가를 발생시키는 주식을 찾아야 합니다.
61년 연속 배당금을 올린 배당왕 코카콜라 Coca-Cola(KO -0.88%)는 바로 그런 주식의 한 예였습니다.
하지만 앞으로 수십 년을 내다보면, 이 소비자 주식은 여전히 지속적으로 성장하는 수입을 추구하는 투자자들을 위한 구매입니까? 코카콜라의 펀더멘털과 가치 평가에 뛰어들어 답이 나타나는지 살펴봅시다.
코카콜라의 상징적인 브랜드 포트폴리오는 성장을 부채질하고 있습니다
대부분의 모든 사람들이 상쾌한 음료를 즐깁니다.
그러나 다양한 맛 선호로 모든 사람이 같은 음료를 즐길 수 있는 것은 아닙니다.
코카콜라는 이것을 알고 있습니다. 이 회사는 지구의 거의 모든 국가와 영토에서 판매되는 제품 포트폴리오에 200개 이상의 브랜드(그리고 해당 브랜드 내의 수백 가지 변형)를 가지고 있습니다.
이러한 브랜드 중 적어도 하나는 거의 모든 맛의 싹을 즐겁게 할 수 있을 가능성이 높습니다.
이러한 전설적인 브랜드는 탄산음료부터 주스, 유제품 및 식물 기반 음료, 물 및 스포츠 음료에 이르기까지 다양합니다.
더 잘 알려진 일부는 코카콜라, 스마트워터, 심플리, 파워에이드, 코스타 커피, 다사니, 페어라이프, 골드 피크 및 슈웨프스를 포함합니다.
순이익
코카콜라Coca-Cola의 6월 30일 마감된 2분기 순이익은 전년 동기 대비 5.7% 증가한 120억 달러를 기록했습니다.
강력한 재택 채널 성장과 소비자에게 전달된 가격 인상과 함께 더 유리한 판매 조합은 분기 동안 가격/혼합의 10% 성장에 기여했습니다.
공인 병에 대한 시럽 판매량 증가는 회사의 분기 최고 성장에 또 다른 퍼센트 포인트를 줄였습니다.
미 달러화가 강세를 보이고 있는 상황에서 코카콜라의 글로벌 매출 존재감은 2분기 동안 불리한 외화 환산에 힘입어 순이익에 4 퍼센트 포인트나 부담이 되었습니다.
그리고 최근 몇 달 동안 캄보디아와 베트남에서 병 사업을 재개한 것은 분기 동안 회사의 최고 라인에 1 퍼센트 포인트의 불리한 영향을 미쳤습니다.
이 요인들을 종합하면, 코카콜라의 이번 분기 순이익 성장을 한 자릿수 중반으로 설명합니다.
애틀랜타에 본사를 둔 이 소비자 주식은 2분기 비 GAAP(조정된) 희석 주당순이익(EPS) 0.78달러를 창출해 전년 동기보다 11.4% 증가했습니다.
높은 순이익 기반 외에도 코카콜라의 총 비용 증가가 분기 동안 비 GAAP 순마진을 의미 있게 확장하는 데 도움이 되었습니다.
자사주 매입으로 미결제 주식 수가 소폭 감소한 것과 함께 회사의 조정 희석 주당순이익 성장이 분기 순이익 성장을 능가한 방법입니다.
미래를 내다보면 코카콜라Coca-Cola의 신제품 아이디어 발굴 의지는 성장하는 1조 3천억 달러 규모의 간편 음료 시장에서 더 큰 시장 점유율을 확보할 수 있게 할 것입니다.
분석가들이 코카콜라의 조정 희석 주당순이익이 향후 5년간 연평균 6.2% 증가할 것으로 보는 이유입니다.
배당금은 수십 년의 성장을 남겨둘 수 있습니다
S&P 500 지수의 평균 1.5% 배당 수익률과 비교하면 코카콜라의 3% 수익률은 대부분의 수익률 지향 투자자들의 소득 갈증을 해소할 수 있을 정도로 높은 수준입니다.
위에 있는 체리는 회사의 배당금이 향후 수년간 매년 5~6%씩 상승하는 데 어려움이 없어야 한다는 점입니다.
코카콜라 Coca-Cola의 배당성향이 56% 수준으로 장기평균인 58%에서 크게 벗어나지 않기 때문입니다.
그렇게 되면 이 회사는 시장점유율을 장악하고 주식을 재매입하며 대차대조표를 개선하고 매년 배당금을 지속적으로 늘릴 수 있는 충분한 자본을 확보하게 됩니다.
훌륭한 사업을 위한 합리적인 가치 평가
현재까지 2.5% 하락한 코카콜라 Coca-Cola의 주가는 2023년 현재까지 며칠 동안 개방된 콜라 캔만큼 거의 보합세를 보이고 있습니다.
이로 인해 코카콜라의 수익 대비 선물 가격(P/E) 비율은 비알코올 음료 업계 평균 선물 가격(P/E) 비율인 22.4보다 약간 낮은 22.2로 하락했습니다.
이익이 성장할 예정인 상황에서 이 주식은 은퇴 시 인플레이션을 따라잡기를 원하는 소득 투자자들에게 잠재적인 장기적인 매수가 될 수 있습니다.