지금 당장 사야 할 3개의 두뇌가 없는 워런 버핏 주식
James Brumley – 2024년 4월 10일 오전 4시 24분
코카콜라 회사는 많은 성장을 제공하지 않지만 다른 방법으로 그것을 보충하는 것 이상입니다.
아마존은 2019년 버크셔의 포트폴리오에 호기롭게 추가되었습니다.
시간이 지남에 따라 선택은 점점 더 의미가 있습니다.
거대 석유가스회사인 셰브론은 지금까지 재생에너지와 씨름해야 할 힘든 싸움을 벌이고 있지 않습니다.
오마하의 오라클은 여전히 그 어느 때보다 주식을 잘 따고 있습니다.
포트폴리오에 추가할 주식에 대한 좋은 아이디어를 찾는 데 어려움을 겪고 있다면 간단한 해결책이 있습니다.
검증된 주식 선택자로부터 아이디어를 빌리는 것입니다.
워런 버핏(Warren Buffett )은 독자 분이 꼭 필요로 하는 주식 선정자 중 한 명입니다.
결국, 그의 버크셔 해서웨이 포트폴리오는 정기적으로 S&P 500 지수를 능가합니다.
그는 분명히 무언가 옳은 일을 하고 있습니다.
다음은 버크셔가 현재 보유하고 있는 버핏의 3가지 선택 중 대부분의 다른 사람들의 포트폴리오에 포함되어 있을 것입니다. 특별한 순서는 없습니다...
1. 코카콜라
코카콜라 Coca-Cola (KO 0.76%)가 지루할 정도로 예측 가능한가요?
아마도 그럴 것입니다. 하지만 그렇다고 해서 좋은 선택이 되는 것은 아닙니다.
사실 이러한 예측 가능성은 특히 거대 음료 회사의 지분을 소유하는 것에 대한 최고의 낙관적인 주장을 뒷받침하기 때문에 좋은 주식 선택이 될 수 있습니다.
당신은 그 회사를 알고 있습니다.
물론 이 회사는 골드 피크 차, 스프라이트, 파워에이드, 미닛메이드 주스 등 다른 음료 브랜드뿐만 아니라 같은 회사 이름의 (그리고 매우 인기 있는) 콜라의 모체입니다.
고성장 시장이 아니더라도 진출하기에 좋은 사업입니다.
이것들은 소비자들이 어떤 경제적인 환경에서도 구매하는 제품입니다.
잘 개발된 브랜드 이름에 대한 충성도도 또한 높습니다.
하지만 코카콜라의 실제 사업은 여러분이 생각하는 것과 다를 수 있습니다. 보세요,
이 조직은 요즘 병에 든 자체적인 업무를 거의 하지 않습니다.
오히려, 이 조직의 핵심 비즈니스 모델은 농축 향 시럽을 지역화된 병에 판매한 다음, 다른 누군가가 궁극적으로 제조하는 제품으로 일광을 마케팅하는 것입니다.
이것은 이러한 소비재에 대해 코카콜라에 로열티를 지불하는 이러한 병에 든 사람들에게 사업의 많은 업무와 비용 기반 위험을 전가합니다.
이러한 로열티 징수 모델은 매우 일관적이고 예측 가능합니다.
사실, 코카콜라는 지난 62년 동안 실질적인 재정적 부담 없이 매년 배당금을 올릴 수 있었습니다.
버크셔 해서웨이는 현재 코카콜라 주식 4억 주를 보유하고 있으며, 이는 3.26%의 수익률을 기록하고 있습니다.
이는 버핏이 2006년 말부터 견지해 온 입장입니다.
2. 아마존
워런 버핏(Warren Buffett )이 버크셔 해서웨이를 전자상거래 대기업 아마존 Amazon (AMZN 0.26%)의 자리에 앉히기로 한 결정은 2019년에 몇 명 이상의 사람들을 돌렸습니다.
버핏은 기술 주식의 열렬한 팬이 아니었습니다.
그는 그들이 너무 이해하기 어렵다고 생각하여 주주들에게 불이익을 줍니다.
하지만 오마하의 오라클조차도 그의 추종자 중 한 명의 선택이었을 가능성이 높다고 해도 그것이 유익한 보유였다는 것을 부인할 수 없습니다.
4년 전 버크셔가 아마존 주식을 사들인 이후 아마존 주식은 70% 상승했습니다.
예상치 못한 선택에 뛰어들어 이를 고수하려는 그의 의지는 대부분의 다른 주주들이 전자 상거래 강국의 일부를 소유하고 있는 것과 같은 이유에 뿌리를 두고 있습니다.
즉, 이 회사가 지배하는 시장에서 경쟁사보다 더 많이 성장하고 있습니다.
회계연도 4분기 매출은 전년 대비 14% 개선되어 연간 12% 성장을 제한하고 이 과정에서 경제적 어려움을 극복했습니다. 매출 성장률은 올해뿐만 아니라 내년에도 11%를 상회하여 수익을 더욱 끌어올려야 합니다.
문제는, 아마존이 버핏이 주식을 선택할 때 사용하는 몇 가지 기준을 실제로 확인한다는 것입니다.
이 규칙들 중 가장 중요한 것은 "멋진 가격에 공정한 회사를 사는 것보다 공정한 가격에 사는 것이 훨씬 낫다"는 것입니다. 아마존의 주식은 시장 전체의 기준으로 볼 때 결코 저렴하지 않았습니다.
하지만 그것이 설립된 직후부터 멋진 회사가 아니었다는 것에는 이론의 여지가 없습니다.
그 주식은 역사적으로 풍부한 가치 평가에 의해 결코 억제되지 않았습니다.
3. 셰브론
마지막으로, 지금 당장 사야 할 워런 버핏 주식 목록에 석유 및 가스 이름인 셰브론 Chevron (CVX 0.45%)을 추가하세요.
주가는 여전히 2022년 사상 최고치에서 13% 하락하여 배당 수익률을 4%까지 끌어올리고 있습니다.
버크셔 해서웨이가 에너지 주식을 매입하고 보유한 적이 없는 것은 아닙니다.
하지만 시간이 점점 진행되고 재생 가능한 에너지원이 마침내 화석 연료를 대체할 위협을 시작하면서 이러한 티커에 대한 버핏의 관심은 시들해진 것으로 보입니다.
그것이 2020년 셰브론에 재진입하는 것과 함께 이 펀드가 사업에 다시 진출하는 이유가 눈에 띄었습니다.
그 이후로 버크셔에서 다섯 번째로 큰 위치로 성장하여 지분율을 더욱 궁금하게 만들었습니다.
버핏은 여기에서 무엇을 보일까요?
배당금은 확실히 도움이 됩니다. 하지만 알고 보니, 지금 시점에서 생각했던 것만큼 세계가 탄소 없는 에너지로 전환할 준비가 되어 있지 않은 것으로 드러났습니다. (지구의 계속 증가하는 인구와 관련된)
에너지에 대한 수요가 계속 증가하고 있다는 점을 감안할 때, 미국 에너지 정보국은 2050년까지 석유와 관련 액체가 여전히 세계 최고의 에너지 생산원이 될 것이라고 예측했습니다.
그리고 이는 재생 에너지 바로 다음으로 그 시점까지 세계에서 세 번째로 큰 에너지원이 되어야 할 천연가스에 대한 계산이 아닙니다.
그러나 여기서 더 큰 의미는 세계가 여전히 지금보다 더 많은 석유를 태울 가능성이 높다는 것입니다.
지금은 원유가 정치적, 사회적, 문화적으로 인기가 없더라도 셰브론에게는 분명히 좋은 징조입니다.
다만, 셰브론은 코카콜라처럼 성장보다는 소득 보유에 가깝다는 점을 명심하세요.