지금 당장 사야 할 최고의 주식: 코스트코 대 아마존
By Dani Cook – 2024년 2월 7일 오전 4시 30분
요점
세계 소매 시장은 2024년에 30조 달러에 이를 수 있습니다.
한편, 코스트코는 올해 31개의 새로운 매장을 열 계획입니다.
그리고 아마존은 소매 부문에서 상당한 이익 증가를 누리고 있습니다.
이 회사들은 올해 30조 달러에 이를 것으로 예상되는 시장에 투자할 수 있는 훌륭한 방법입니다.
스태티스타의 자료에 따르면 전 세계 소매 시장은 2022년에 27조 달러를 창출했으며 올해는 30조 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
식료품에서 가전, 전자 상거래 등 모든 것을 포함하여 산업은 방대합니다.
따라서 이 공간에 장기적인 투자를 하고 점진적인 발전을 통해 이익을 얻는 것도 나쁘지 않습니다.
월마트와 같은 시장 선도업체를 통해 업계에 투자하고 싶은 마음이 들 수 있지만, 시장의 글로벌 입지를 활용하여 잠재적으로 이익을 얻을 수 있는 국제적인 영향력을 갖춘 기업을 살펴볼 가치가 있습니다.
코스트코 Costco (COST -0.05%)와 아마존 Amazon (AMZN -0.68%)은 매력적인 옵션입니다.
둘 다 12개 이상의 국가에서 사업을 운영하고 있으며 계속해서 확장하고 있습니다.
코스트코의 독특한 도매 비즈니스 모델은 수십 개의 문화와 지역을 성공적으로 횡단했으며, 저렴한 가격과 구독 기반 모델로 소비자들의 마음을 사로잡았습니다.
한편, 아마존은 온라인 사이트의 인기와 연간 프라임 멤버십에 포함된 많은 서비스로 인해 누구나 아는 이름이 되었습니다.
그래서 이 사업들을 자세히 살펴보고 코스트코와 아마존 중에 이번 2월에 구매하기에 더 나은 주식인지 판단해 보겠습니다.
코스트코 Costco
코스트코는 40년 전 설립된 이래로 먼 길을 왔습니다.
이 거대 소매업체는 14개국에 걸쳐 874개 지점으로 성장했습니다.
매장의 대부분은 미국에 있으며, 미국 100대 소매업체 중 (월마트와 아마존 다음으로) 3위를 차지하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 코스트코의 주식은 미국 경쟁사들을 크게 앞질렀습니다.
코스트코의 연간 매출과 영업이익은 같은 기간에 각각 59%와 71% 급증했고, 잉여 현금 흐름은 162% 증가했습니다.
이 회사는 지난해 23곳을 연 후 2024년에 31곳을 새로 열 계획으로 조만간 둔화될 것 같지 않은 유망한 성장 궤도에 올라 있습니다.
게다가, 코스트코의 연간 멤버십은 성공에 중요한 역할을 해왔습니다.
일반적으로, 상품 판매는 많은 소매업자들에게 큰 이익이 되지 않습니다.
그러나, 코스트코는 연간 구독으로 이 문제를 해결하는 것처럼 보였습니다.
2023 회계연도에 코스트코는 60억 달러 이상의 수익을 올렸고, 회비가 73%를 차지했습니다.
90%의 구독 갱신율과 함께 회사는 수년 동안 지속적인 이익을 계속 누릴 것으로 보입니다.
아마존 Amazon
코스트코가 도매 식료품점을 장악하고 있는 반면, 아마존은 전자 상거래에서 가장 큰 회사입니다.
이 소매 대기업의 업계에서의 성공은 지난주 알파벳의 시장 점유율을 넘어선 후 최근에 달성한 세계에서 네 번째로 가치 있는 회사가 되었습니다.
아마존의 주가는 2023년 4분기 실적을 발표한 2월 1일 이후 11% 급등했습니다.
분기 동안 매출은 전년 동기 대비 14% 증가한 1,700억 달러를 기록하며 월가 예상치를 40억 달러 가까이 상회했습니다.
지난 한 해 동안 회사는 전자 상거래 부문에서 인상적인 성장을 이룩했습니다.
2022년에 거시 경제적 역풍이 아마존의 소매 사업에 큰 타격을 입혔고, 이로 인해 회사는 일련의 비용 절감 조치를 도입했습니다.
그리고 회사는 일시적인 침체를 만회한 것 이상입니다.
개선 사항은 2023년 4분기에 60억 달러 이상의 영업 이익을 달성한 북미 부문에서 가장 두드러지는데, 이는 1년 전 분기의 2억 4천만 달러 손실보다 크게 증가한 것입니다.
한편, 아마존의 잉여 현금 흐름은 전년 대비 904% 증가한 320억 달러를 기록했습니다.
클라우드 플랫폼인 아마존 웹 서비스를 통한 인공 지능에 대한 막대한 투자와 함께 회사는 흥미로운 전망을 가지고 있습니다.
코스트코나 아마존이 지금 구매하기에 더 나은 주식입니까?
코스트코와 아마존은 소매업에서 강력한 위치를 차지하고 있으며, 둘 다 장기적으로 어떤 포트폴리오에도 자산이 될 가능성이 있습니다.
코스트코의 수익이 향후 2 회계 연도 동안 주당 18달러에 도달할 수 있는 반면, 아마존의 수익은 주당 7달러 미만에 도달할 것으로 예상됩니다.
이 수치에 회사의 전방 주가 수익 비율(코스트코의 45달러와 아마존의 40달러)을 곱하면 코스트코는 810달러, 아마존은 272달러의 주가를 얻을 수 있습니다.
이러한 예측은 현재 포지션을 기준으로 2026 회계연도까지 코스트코의 주가가 14% 상승한 반면 아마존의 주가는 58% 상승할 것입니다.
결과적으로 아마존은 이 두 주식 중 하나를 선택하는 것이 쉬운 일입니다.
이 회사는 전자 상거래에서 그것을 분쇄하고 있으며, 현재 최고의 성장 주식 중 하나로 만들 수 있는 수익성이 높은 클라우드 사업의 본거지입니다.