지금 살 수 있는 믿을 수 없을 정도로 저렴한 고수익 유틸리티 주식 2개
루벤 그레그 브루어 – 2024년 6월 28일 오전 3시 29분
유틸리티는 일반적으로 소득 투자로 간주되지만 일부는 다른 것보다 상당히 더 많은 수익을 창출합니다.
도미니언 에너지는 턴어라운드를 진행 중이며, 현재 주가는 5.4%의 배당 수익률을 제공합니다.
블랙힐스는 인구 증가가 강한 미국 지역에서 운영되는 배당왕으로 4.9%의 수익률을 기록하고 있습니다.
포트폴리오에 일부 소득 창출 기를 추가하고자 한다면 도미니언 에너지와 블랙힐스는 흥미로운 투자 테마를 제공합니다.
요즘 S&P 500 지수 수익률은 1.3%에 불과하지만 유틸리티 셀렉트 섹터 SPDR 펀드를 대리 사용하는 유틸리티 섹터의 평균 수익률은 3% 정도입니다.
나쁘지는 않지만 소득에 중점을 둔 투자자는 유틸리티 주식인 도미니언 에너지 Dominion Energy (D 0.73%)와 블랙힐스 Black Hills (BKH 1.14%)를 사용하면 더 잘할 수 있습니다.
도미니언 에너지의 배당금은 추후 증가할 것입니다
도미니언 에너지 Dominion Energy 의 사업은 수년 동안 유동적인 상태에 있었습니다.
회사의 마지막으로 정말 큰 움직임은 파이프라인 자산을 버크셔 해서웨이에 매각하는 것이었는데, 이 결정은 매각된 사업의 규모 때문에 배당금 삭감으로 이어졌습니다.
그 후 도미니언은 다시 배당금을 늘리기 시작했지만, 2023년에 개편을 확대해야 한다고 결정하면서 일시 중지 버튼을 눌렀고, 엔브리지에 천연가스 유틸리티 3종을 매각해야 했습니다.
매각 후 배당금 삭감은 없었지만, 인상은 보류되었습니다.
현재 경영진의 핵심 초점은 대차대조표를 강화하는 것입니다.
월가는 현재 진행 중인 사업 변화와 회사의 배당 정책 상태에 분명히 불쾌해하고 있는데, 이 때문에 주가 하락으로 인해 주식 수익률이 유틸리티 평균을 훨씬 웃도는 5.4%로 상승했습니다.
경영진은 투자자들이 다시 주식에 대해 흥분할 것인지 여부에 대해 자신이 추구하는 안정성을 달성할 수 있다는 것을 입증해야 할 것입니다.
문제는, 도미니언이 이제 더 이상 삭감할 수 있는 부분이 거의 없을 정도로 날씬해졌다는 점입니다.
이 회사는 기본적으로, 오늘날에는 그저 지루한 낡은 전기 유틸리티에 불과합니다.
자산 매각을 통한 수익금은 부채 감축에 사용될 것이고, 이를 통해 회사가 끝까지 가지는 못하더라도 배당금을 다시 늘리는 데 더 가까이 다가갈 수 있을 것입니다.
다음으로 중요한 조치들은, 단순히 남은 사업을 잘 수행함으로써 회사의 배당률이 동종 업체들과 다시 일치하도록 하는 것입니다.
여기에는 몇 가지 긍정적인 점이 있는데, 여기에는 도미니언이 데이터 센터에서 가장 인기 있는 지역 중 하나에서 사업을 운영하고 있고(대규모의 전력이 필요함), 대규모 해상 풍력 발전소를 개발하고 있다는 사실 등이 포함됩니다.
그럼에도 불구하고, 도미니언은 반전 이야기로서, 보다 적극적인 투자자들에게 가장 적합할 것입니다.
하지만 사업 검토가 완료된 지금, 여전히 높은 배당 수익률 덕분에, 도미니언의 위험/보상 균형이 보상 쪽으로 치우쳐 있는 것 같습니다.
블랙힐스는 입지가 좋은 배당왕입니다
도미니언과 비교하면 블랙힐스 Black Hills는 지루한 천연가스와 전기 유틸리티에 불과합니다.
아칸소, 콜로라도, 아이오와, 캔자스, 몬타나, 네브래스카, 사우스다코타, 와이오밍 일부 지역에서 약 130만 명의 고객에게 서비스를 제공합니다.
사업에 흥미로운 점은 없습니다.
오늘날 문제는 블랙힐스가 동종 업체보다 약간 더 많은 레버리지를 가지고 있는 경향이 있으므로 더 높은 이자율은 수익에 단기적인 역풍이 될 가능성이 높다는 것입니다.
이를 해결할 방법은 없지만, 회사는 여전히 재정적으로 튼튼하고 투자 등급의 신용등급을 유지하고 있습니다.
그리고 규제 당국은 금리 사례(유틸리티가 규제 당국에 요금을 인상하도록 허가를 요청하는 과정)와 유틸리티의 투자 계획을 고려할 때 금리의 영향을 고려할 가능성이 높습니다.
따라서 결국 더 높은 금리는 회사에 큰 문제가 되지 않을 것입니다.
한편, 투자자들은 현재 주가로 구매할 경우 유틸리티 평균을 훨씬 웃도는 4.9%의 엄청난 배당 수익률을 얻을 수 있습니다. 그리고 여기에 흥분할 만한 좋은 소식이 많이 있습니다.
우선, 배당왕인 블랙힐스는 놀라운 배당금 인상 기록을 가지고 있습니다.
블랙힐스 지역의 인구가 미국 전체 인구의 거의 3배에 달하는 비율로 증가하고 있다는 사실을 따라 보세요.
경영진은 당분간 연간 약 4~6%의 수익을 확대할 수 있다고 자신합니다.
배당금 증가는 수익과 함께 따라가야 합니다.
블랙힐스를 소유한다고 자랑하지는 않겠지만, 배당에 중점을 둔 대부분의 투자자들에게는 믿을 수 있는 초석 투자가 될 수 있습니다.
오늘 살펴봐야 할 두 가지 고수익 유틸리티
도미니언 에너지와 블랙힐스는 같은 종류의 투자자들에게 관심을 가질 것 같지 않습니다.
도미니언은 턴어라운드 게임으로 위험부담이 높은 보유자산이 되지만, 이제 무거운 짐을 들었기 때문에 시간이 지나면 잘 해결될 것으로 보입니다.
더 나은 날을 기다리는 것은 좋은 보상을 받을 것입니다.
반면 블랙힐스는 지루한 유틸리티일 뿐입니다. 하지만 훌륭한 배당률 상승 실적과 엄청난 수익률을 가진 지루한 유틸리티입니다.