강세장이 온다: 엔브리지 주식을 사야 하는 3가지 이유
Enbridge는 7.1%의 넉넉한 배당 수익률을 보유하고 있습니다.
캐나다의 중견기업은 거대한 산업체입니다.
배당 및 성장 계획을 뒷받침할 수 있는 일관된 현금 흐름을 보유하고 있습니다.
엔브리지는 세계에서 가장 큰 중견기업 중 하나이며, 세계와 함께 이동하고 있으며, 주식 수익률도 높습니다.
강세 시장은 투자자들이 활기를 띠는 시기인데, 이것은 흥미롭습니다.
하지만 투자자들은 황소가 결국 곰에게 공격을 받는다는 것을 기억할 필요가 있습니다.
당신이 시장 타이머(따라가기 어려운 투자 접근법)가 아닌 이상, 좋은 시장과 나쁜 시장에서 소유할 가치가 있는 주식에 관심을 집중하는 것이 아마도 최선일 것입니다.
엔브리지(ENB 1.30%)는 그런 주식입니다.
비즈니스의 핵심
Enbridge는 미드스트림 기업으로 분류됩니다.
파이프라인과 같은 물리적 자산을 소유하고 있으며, 석유 및 천연가스를 추출된 곳에서 소비 및/또는 처리되는 곳으로 이동하는 데 도움이 됩니다.
이것은 대체로 수수료 기반의 운영으로, 회사가 자산 사용에 대한 대가를 받고 있다는 것을 의미합니다.
석유와 천연가스의 가격은 수익 창출에 그다지 중요하지 않습니다.
여전히 높은 연료에 대한 수요는 상위 및 하위 수익의 원동력입니다.
그렇긴 하지만, 엔브리지는 단순한 중견기업이 아닙니다.
천연가스 유통사업도 하고 있고, 신재생발전소도 짓고 있습니다. 그것이 소유하고 있는 가스 유틸리티는 규제를 받고 있기 때문에 일관된 현금 흐름을 제공합니다.
재생 가능 전력 자산은 장기 계약에 의해 지원되며, 이는 지속적인 현금 흐름도 제공한다는 것을 의미합니다.
결국 엔브리지는 꽤 지루하고 믿을 수 있는 회사가 되었습니다.
그 증거는 배당금에 나타납니다.
수익률은 오늘날 매력적인 7.1%이지만, 많은 투자자들에게 더 매력적인 숫자는 28일 것입니다.
이는 연속적으로 매년 배당금이 증가한 횟수입니다.
한편, 지난 10년 동안 배당금은 연간 8%의 상당한 비율로 증가했습니다.
여기에 주의사항이 있습니다. 엔브리지가 캐나다인이기 때문입니다.
미국 투자자들이 받는 배당금의 달러 가치는 환율에 따라 달라질 것입니다.
여전히, 안정적인 사업이 뒷받침하는 지속적인 높은 지불액의 추세입니다.
하지만 강세장이 있는데 왜 엔브리지 주식을 사야 합니까?
여기 세 가지 이유가 있습니다.
1. 엔브리지의 배당금은 균형을 유지하는 데 도움이 됩니다
주식 시장의 역사적인 수익률은 보통 평균 10% 안팎을 맴돌고 있습니다.
어떤 해는 더 좋고 어떤 해는 더 나쁩니다. 그
러나 평균 주식 시장 수익률의 맥락에서 엔브리지의 7.1% 배당 수익률을 고려해 보십시오.
기본적으로 배당금은 시장의 수익률에 매우 근접하게 합니다.
이것이 성능에 미칠 수 있는 이점을 과소평가하지 마십시오. 지난 3년간 엔브리지의 주가는 약 24% 상승했습니다.
하지만 배당 재투자를 가정한 총수익률을 보면 수익률이 50% 이상으로 증가합니다.
그 큰 배당금은 투자자 수익에 큰 힘을 제공하며, 이는 약세장에서와 마찬가지로 강세장에서도 마찬가지일 것입니다.
2. 엔브리지는 시대에 따라 변할 수 있습니다
시간이 지남에 따라 조정하지 않는 기업은 버그 채찍의 길을 갈 가능성이 높습니다.
예를 들어, Enbridge는 저탄소 에너지 옵션으로의 전환을 예리하게 인식하고 있습니다.
그것은 주변 세계와 함께 변화를 일으키고 있습니다.
예를 들어, 2016년에 이 회사는 송유관에서 이자, 세금, 감가상각 및 상각(EBITDA) 전 수익의 74%를 창출했습니다.
이 수치는 현재 약 50%까지 떨어졌으며, 석유 대신 청정한 천연가스가 25% 정도의 수익 점유율에서 약 45%(파이프라인과 유틸리티 운영 통합)로 증가했습니다.
마지막으로 재생 가능한 전력은 5%에 가깝습니다.
하지만 여기서도 마찬가지로 중요한 것은 Enbridge 포트폴리오가 연간 약 50억 달러의 자본 투자 기회를 제공하고 있다고 믿는다는 것입니다.
따라서 이 회사는 시장 환경과 상관없이 주로 진행될 프로젝트에 투자하면서 시대에 따라 계속 조정하고 변화하고 있습니다.
3. Enbridge는 대체하기 어렵습니다
Enbridge를 좋아하는 마지막 이유는 중요한 인프라 자산 포트폴리오가 불가능하지는 않더라도 대체하기 어려울 것이기 때문입니다.
기업들이 여전히 회사의 파이프라인을 사용해야 하기 때문에 약세 시장에서 보호를 제공합니다.
하지만 그것은 또한 강세 시장의 보호층이기도 합니다.
실제로, 월스트리트에서 동물 정신이 고조될 때, 기업들은 종종 확장 노력에 박차를 가합니다.
그러나 중간 규모의 자산은 구축하기가 점점 더 어려워지고 있으며, 대부분의 최적의 위치는 이미 구축되어 있습니다.
따라서 Enbridge의 기존 포트폴리오는 신규 진입자로부터 어느 정도 보호됩니다.
그러나 동시에 이 회사는 오늘날 무언가를 구축하기 위해서는 종종 해결해야 하는 복잡한 후프를 통해 장기적인 성장 프로젝트를 추진할 수 있는 규모를 갖추고 있습니다.
많은 노력이 기존 인프라를 확장하여 생성되는 현금 흐름을 늘리는 데 집중되어 있습니다.
엔브리지는 강세든 약세든 다시 한번 좋은 위치를 차지하고 있습니다.
모든 면에서 바람직함
강세장이 오면(일부는 이미 시장이 있다고 주장할 수도 있음) 엔브리지는 높은 수익률과 강력한 현금 창출 비즈니스를 기반으로 투자자들에게 좋은 보상을 해줄 것으로 보입니다.
그리고 만약 약세장이 있다면, 그것은 그들에게도 계속해서 좋은 성과를 낼 것입니다.
이것은 신뢰할 수 있는 고수익 주식을 찾는 배당 투자자들이 여기서 시장에서 어떤 일이 일어나든 간에 아마도 오늘날 엔브리지를 좋아할 것이라는 것을 의미합니다.