이 7.6%의 수익률 배당주는 인컴과 상승 여력을 위해 당연한 매수입니다
Enbridge는 에너지 부문에서 가장 위험도가 낮은 비즈니스 모델 중 하나를 보유하고 있습니다.
이 에너지 인프라 대기업은 앞으로 눈에 띄는 성장이 많이 있을 것이며, 이는 고수익 배당금을 계속 늘릴 수 있는 원동력이 될 것입니다.
수익률과 성장 전망 사이에서 매력적인 총수익을 창출할 수 있습니다.
Enbridge는 주주 가치 증대에 대한 탁월한 실적을 보유하고 있습니다.
배당주는 역사적으로 훌륭한 투자처였습니다.
지난 50년 동안 S&P 500 지수의 배당금 지급 주식은 광범위한 시장 지수를 능가했습니다.
네드 데이비스 리서치(Ned Davis Research)와 하트포드 펀드(Hartford Funds)의 데이터에 따르면 이들 펀드의 연평균 총수익률은 9.2%로 동일 가중 S&P 500 인덱스 펀드의 7.7%보다 높았습니다.
가장 좋은 성과는 정기적으로 배당금을 늘리는 기업에서 나왔는데, 이러한 기업은 평균 연간 수익률이 10.2%인 반면, 배당 정책에 변화가 없는 기업은 6.6%였습니다.
엔브리지(ENB
캐나다의 에너지 인프라 대기업은 28년 연속 배당금 증가를 달성했으며 그 행진을 계속할 수 있는 충분한 연료를 보유하고 있습니다.
따라서 수입과 상승 잠재력을 찾는 사람들에게는 당연한 구매입니다.
내구성을 고려한 설계
그렉 에벨(Greg Ebel) 최고경영자(CEO)는 엔브리지의 최근 3분기 콘퍼런스 콜에서 회사의 가치 제안을 강조했다.
우리의 사업은 안정적이며 예측 가능한 현금 흐름을 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 대차대조표는 탄탄하며 여전히 최우선 과제입니다. 우리는 주주들에게 지속적으로 자본을 환원해 온 오랜 실적을 가지고 있으며 배당금을 계속 늘릴 것입니다.
Enbridge는 에너지 부문에서 가장 위험도가 낮은 비즈니스 모델 중 하나를 보유하고 있습니다.
파이프라인 및 유틸리티 사업은 매우 예측 가능한 현금 흐름을 창출합니다.
슬라이드에서 볼 수 있듯이 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)의 98%는 서비스 계약 또는 장기 계약 비용에서 발생합니다.
이러한 기능은 상품 가격 변동성과 시장 혼란으로부터 보호합니다.
이를 통해 예측 가능하고 안정적인 현금 흐름을 창출할 수 있습니다.
이 회사는 Dominion Energy로부터 3개의 천연가스 유틸리티를 인수하여 이미 안정적인 수익 프로필을 강화하는 과정에 있습니다.
Enbridge는 또한 강력한 투자 등급 대차대조표를 보유하고 있습니다.
현재 레버리지 비율은 목표 범위인 4.5에서 5의 하단입니다.
이를 통해 Dominion과의 가스 유틸리티 거래와 같은 투자 기회를 활용할 수 있는 많은 재정적 유연성을 제공합니다.
Enbridge의 안정적인 현금 흐름과 탄탄한 대차대조표를 통해 매력적이고 증가하는 배당을 통해 초과 현금을 주주에게 환원할 수 있습니다.
현재 주가에서 에너지 인프라 대기업의 배당금은 7.6%입니다.
더 많은 성장 전망
Ebel은 회사의 가치 제안에 대한 논평을 계속하여 앞으로의 계획을 강조했습니다.
우리는 단기 및 중기 성장 전망에 대한 가시성을 확보하고 있으며, 비즈니스 전반에 걸쳐 기존 및 저탄소 기회를 내포하고 있습니다. 분기 동안과 그 이후의 모든 프로젝트 발표는 개별적으로나 집합적으로 해당 가치 제안에 부합합니다. 각각은 장기 오프테이크 계약에 의해 규제되거나 뒷받침되는 매력적인 위험 조정 수익을 창출할 것입니다. 앞으로 투자자의 날에 설정한 5% EBITDA 중기 성장 전망은 크게 리스크가 제거되었으며, 오늘 발표는 여러 사업부에 걸쳐 Enbridge의 탄소 발자국을 낮추는 동시에 주당 DCF를 증가시키는 것입니다.
이 회사는 주로 자본 프로젝트의 광범위한 잔고 덕분에 눈에 띄는 성장을 보이며 올해에 들어섰습니다.
올해는 성장 프로필을 크게 강화했습니다. 도미니언 유틸리티 거래가 가장 큰 동인입니다.
140억 달러 규모의 이 거래는 내년 거래가 종료된 후 즉시 수익에 반영될 예정이다.
또한 향후 3년 동안 저위험, 고수익 자본 프로젝트에 수십억 달러를 추가함으로써 Enbridge의 성장 프로필을 강화했습니다.
그 외에도 이 회사는 가스 저장 사업, 재생 가능한 천연 가스 플랫폼, 일부 유럽 해상 풍력 발전 단지에 대한 지분 증가를 포함하여 몇 가지 소규모 볼트온 인수를 했습니다.
Enbridge는 또한 새로운 천연 가스 파이프라인 및 기타 저탄소 투자를 포함한 고수익 프로젝트를 확보하여 자본 프로젝트 잔고를 더욱 강화했습니다.
매력적인 총수익을 계속 창출할 수 있는 연료
Ebel은 "회사의 가치 동인은 20년 동안 배당금 성장과 약 11%의 연평균 주주 수익률을 뒷받침했으며 이러한 추세가 계속될 것으로 예상한다"라고 말하며 결론을 내렸습니다.
Enbridge의 탄탄한 7.6%의 배당금은 투자자들에게 좋은 기본 현금 수익을 제공할 것입니다.
한편, 연간 5%의 예상 이익 성장률을 통해 배당금을 계속 늘리고 총수익률을 높일 수 있어 잠재적으로 두 자릿수 비율로 밀릴 수 있습니다.
이러한 저위험 비즈니스 모델에서 높은 총수익을 창출할 수 있는 능력은 Enbridge를 장기적으로 쉽게 투자할 수 있는 기회로 만듭니다.