이 7.2% 수익률의 배당주는 석유가 풍부한 수입 기계입니다
Matt DiLallo – 2024년 5월 12일 오전 5:04
Enbridge는 강력한 1분기 실적을 발표했습니다.
회사는 장기 성장 전략에 대한 진전을 계속했습니다.
눈에 보이는 성장과 강력한 재무 프로필로 인해 엔브리지는 이상적인 소득 주식이 됩니다.
엔브리지는 지속적으로 증가하는 배당금을 지원하기 위해 지속적으로 증가하는 현금 흐름을 생성하고 있습니다.
엔브리지 Enbridge (ENB 1.18%)는 수년간 에너지 분야에서 가장 안정적인 기업 중 하나였으며, 2023년은 18년 연속 재무 가이던스를 달성한 해였습니다.
1분기 실적 호조를 감안할 때 올해 목표 달성을 위한 좋은 방향으로 나아가고 있습니다.
그 분기의 보고서는 유틸리티 및 파이프라인 운영자가 매력적이고 성장하는 배당금을 계속 지불할 수 있다는 견해를 강조함으로써 엔브리지의 강점을 다시 한번 보여주었습니다.
7.2%로 S&P 500(1.4%)보다 훨씬 높은 수익률을 제시했습니다. 재무적 강점과 성장 전망을 더하면 회사는 수동적인 수입을 추구하는 사람들에게 이상적인 옵션입니다.
2024년의 힘찬 출발
엔브리지는 1분기 이자, 세금, 감가상각비, 상각비 전 조정이익(EBITDA) 50억 달러, 분배 가능한 현금흐름(DCF) 34억 달러를 창출했습니다.
조정 EBITDA는 1년 전보다 11% 증가한 반면 DCF는 9%(주당 4%) 증가했습니다.
이는 에너지 인프라 대기업으로서는 강력한 증가입니다.
강력한 액체 양, 신규 고객 추가, 최근 완료된 확장 프로젝트 및 인수로 이익을 얻었습니다.
회사의 네 플랫폼 모두 성과가 좋았지만 재생 에너지 부문이 돋보였습니다.
독일 해상 풍력 발전소에 대한 추가 지분 인수, 미국 폭스 다람쥐 태양광 프로젝트의 투자 세액 공제 및 강력한 유럽 풍력 자원 덕분에 조정 EBITDA는 두 배로 증가했습니다.
엔브리지는 또한 이번 분기에 핵심적인 이정표를 세웠으며, 도미니언으로부터 올해 마감될 것으로 예상되는 세 개의 가스 유틸리티 인수 중 하나인 이스트 오하이오 가스 회사의 인수를 마감했습니다.
엔브리지가 주식을 발행하고 부채를 인수함으로써 구매 가격의 대부분을 선 자금으로 충당했기 때문에 그 대규모 거래는 단기적인 성장 역풍이 되었습니다.
이는 향후 성장 역풍이 되어 안정적인 수입과 수익 성장의 추가 원천을 제공할 것입니다.
성장을 위한 더 많은 연료 추가
1분기의 강점은 경영진에게 2024년 재무 지침과 장기 전망을 재확인할 수 있는 자신감을 주었습니다.
회사는 밀린 업무에 몇 가지 새로운 확장 프로젝트를 추가함으로써 분기 전망의 명확성을 높였습니다:
테네시 리지라인 파이프라인: 엔브리지는 테네시 주에 새로운 천연가스 발전소를 공급하기 위한 가스 파이프라인 건설에 11억 달러를 투자할 예정입니다.
엔브리지 잉글사이드 에너지 센터: 이 회사는 약 1억 달러를 들여 250만 배럴의 추가 저장 용량을 건설할 예정입니다.
또한 두 개의 해양 부두와 인접한 땅을 약 2억 달러에 인수하기로 합의했습니다.
스파르타 파이프라인: 쉘과 에퀴노르의 스파르타 개발을 지원하기 위해 미국 걸프 연안에 해상 파이프라인을 건설하기 위해 약 2억 달러를 투자했습니다.
이 회사는 또한 미국 걸프 연안의 천연 가스 파이프라인과 저장 용량을 개발, 소유 및 운영하기 위한 새로운 합작 회사의 설립을 발표했습니다.
이 거래는 사업을 다각화하고 위험을 줄이며 추가적인 확장 기회를 공급할 것입니다.
엔브리지는 리오 브라보 파이프라인 프로젝트를 이 합작 회사에 기여하고 있습니다.
이 회사는 현재 약 250억 캐나다 달러(183억 달러)의 확보된 자본 프로젝트를 백로그에 보유하고 있으며, 이러한 프로젝트로 인해 2028년까지 연간 약 3%의 수익 성장이 이루어질 것으로 예상하고 있습니다.
최적화 및 비용 절감은 매년 수익에 1%에서 2%를 추가할 것입니다.
경영진은 확보된 자본 프로젝트에 매년 약 44억 달러에서 51억 달러를 투자할 것으로 추정하고 있습니다.
엔브리지는 배당금 지급 후 강력한 현금 흐름과 대차대조표 강도를 감안할 때 매년 약 7억 3천만 달러에서 15억 달러의 추가 투자 능력을 갖게 될 것입니다.
그러한 유연성을 활용하여 더 많은 고수익 확장 프로젝트를 승인하고, 볼트 온 인수를 수행하고, 적절한 시기에 주식을 재매입할 수 있습니다.
초과 투자 자본을 배치하기 위한 투자를 찾는 것은 장기적으로 연간 5%의 조정 EBITDA 성장을 견인할 것입니다.
이러한 성장 전망은 배당금을 계속 늘릴 수 있다는 견해를 뒷받침합니다.
엔브리지는 거의 30년 동안 매년 배당금을 인상해 왔습니다.
단단해지는 대로
이 회사는 강력한 1분기 실적과 성장 전망을 성장시켜 향후 몇 년 동안 고수익 배당금을 계속 늘릴 수 있는 최고의 위치에 놓였습니다.
엔브리지는 확고한 재정적 기반과 예측 가능한 성장을 앞두고 있어 투자자들이 장기적으로 보유할 수 있는 기반 소득 주식입니다.