2 하락에서 구매할 저렴한 지하 주식
미드스트림 섹터에 대한 월스트리트의 시각은 지난 10년 동안 극적으로 바뀌었습니다.
Enterprise Products Partners는 역사적으로 매력적인 7.6%의 분배 수익률을 제공합니다.
캐나다 엔브리지의 배당수익률은 7.7%로 역대 최고 수준에 가깝다.
배당주 투자자라면 아직 고점보다 훨씬 낮은 이 고수익 에너지 주식을 매수할 기회를 놓치지 마십시오.
석유와 천연가스를 운송하는 데 도움이 되는 에너지 인프라를 소유한 미드스트림 부문은 한때 빠른 속도로 성장하고 있었습니다.
하지만 이제는 더 이상 그렇지 않으며, 월스트리트는 업계 종사자들을 처벌하고 있다.
그러나 포트폴리오에서 창출하는 수익을 극대화하려는 투자자에게는 이 부문에 장기적인 기회가 있습니다.
이 산업의 롱 딥 동안 매수하기에 가장 매력적인 두 종목은 엔터프라이즈 제품 파트너스 Enterprise Products Partners (EPD 0.56%)와 엔브리지 Enbridge (ENB 0.21%)입니다.
다음은 이러한 고수익 각각에 대한 간략한 설명입니다.
엔터프라이즈는 느리고 꾸준한 거북이입니다
Enterprise Products Partners는 세금 효율적인 방식으로 투자자에게 소득을 전달하도록 설계된 비즈니스 구조인 마스터 유한 파트너십(MLP)입니다.
여기에는 몇 가지 세금 골칫거리가 있으며, 특히 세금 신고 기간에 K-1 양식을 처리해야 합니다.
구입하는 경우 세무 전문가와 상담하는 것이 좋습니다.
그러나 이러한 추가 노력의 대가로 얻을 수 있는 것은 7.6%의 엄청난 분배 수익률입니다.
그러나 이것이 전부는 아닙니다. 분배금은 25년 연속 매년 증가하고 있습니다.
이 기간 동안 연간 증가율은 약 7%였습니다. MLP에는 투자 등급 등급의 대차대조표도 있습니다.
그리고 북미에서 가장 큰 미드스트림 업체 중 하나이기 때문에 산업 통합업체가 될 수 있는 규모와 강점을 가지고 있습니다.
Enbridge는 전 세계의 에너지 수요에 따라 변화하고 있습니다.
Enbridge는 캐나다에 기반을 두고 있으므로 캐나다 달러로 배당금을 지급합니다.
미국 투자자가 받는 실제 달러 금액은 환율에 따라 변동됩니다.
투자자는 또한 배당금에 대해 캐나다 세금을 납부해야 하지만 해당 세금은 미국 세금을 신고할 때 다시 청구할 수 있습니다.
하지만 배당수익률은 7.7%로 사상 최고치에 근접해 있습니다.
배당금은 28년 연속 매년 증가해 2019년 이후 연율 5%씩 성장하고 있다.
Enbridge는 투자 등급 등급의 대차대조표를 보유하고 있으며 Enterprise와 마찬가지로 북미에서 가장 큰 미드스트림 회사 중 하나입니다.
Enbridge와 Enterprise의 주요 차이점 중 하나는 Enbridge가 석유에 중점을 두던 것에서 천연가스(천연가스 유틸리티 및 천연가스 파이프라인 소유)와 청정에너지를 점점 더 많이 포함하는 것으로 전환하고 있다는 것입니다.
기업은 천연 가스에 중점을 둡니다. 기본적으로 Enbridge는 광범위한 에너지 수요에 맞춰 비즈니스를 조정하려고 노력하고 있습니다.
그러나 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)의 약 97%는 여전히 탄소 연료에서 파생됩니다.
세상은 위의 모든 것을 필요로 합니다
이 두 미드스트림 대기업이 탄소 연료에 집중하고 있다는 점을 감안할 때, 주가가 지난 10년 동안 도달한 고점 대비 30% 이상 하락한 것이 합리적이라고 생각할 수 있습니다.
실제로, 청정 에너지에 대한 수요는 더 더러운 에너지원을 희생시키면서 빠르게 증가하고 있습니다.
그러나 이러한 가격 하락을 무시하지 마십시오 --
이것이 두 수익률을 매력적인 수준으로 끌어올리는 데 도움이 된 것입니다.
예, 수익률은 이러한 각 투자 선택에 대한 수익의 가장 큰 부분을 차지할 것입니다.
그러나 수익률은 약 10%의 장기 평균 시장 수익률에 도달합니다.
여기에 앞으로도 계속될 것으로 예상되는 지출 증가까지 더해지면 시간이 지남에 따라 주가가 서서히 상승하는 추세를 쉽게 상상할 수 있습니다.
그러나 가장 큰 문제는 Enterprise와 Enbridge가 제공하는 유료 서비스에 대한 수요입니다.
미국 에너지정보청(EIA)에 따르면 석유와 천연가스에 대한 수요는 2050년까지 증가할 수 있습니다.
OPEC은 이러한 필수 글로벌 연료에 대한 수요가 적어도 2045년까지 확대될 것으로 보고 있습니다.
국제에너지기구(IEA)는 탄소 연료에 대한 수요가 2030년에 정점을 찍고 최소 2050년까지 견조할 것으로 예상합니다.
다시 말해, 세계는 청정 에너지 수요가 증가하더라도 여전히 탄소 연료를 필요로 할 것입니다.
이는 향후 수십 년 동안 Enbridge와 Enterprise에 대한 수요가 지속됨을 의미합니다.
소득 애호가를 위한 것이지만 모든 사람을 위한 것은 아닙니다.
엔터프라이즈와 엔브리지는 성장 잠재력이 큰 흥미로운 투자처가 아니다.
그들은 느리고 지루하며 그들을 피하는 것이 더 나은 투자자가 많을 것입니다.
그러나 포트폴리오가 창출하는 수입을 극대화하려는 인컴 투자자라면 오늘날 매우 흥미로울 것입니다.
결론적으로, 이러한 미드스트림 거대 기업이 제공하는 안정적인 수입원이 조만간 고갈될 것이라고 믿을 이유가 없습니다.