아마존은 잊어버리세요: 대신 이 훌륭한 전자 상거래 주식을 구입하세요
아마존은 오랜 성공 기록과 많은 미래 잠재력을 가지고 있습니다.
하지만 오늘 또 다른 전자 상거래 플레이어가 포트폴리오를 더 많이 제공할 수 있습니다.
이 잠재적인 우승자는 올해의 랠리를 놓쳤습니다.
가장 구매하기 좋은 전자 상거래 주식을 생각하면 아마도 아마존이 1위를 차지할 것입니다.
이 회사는 전자 상거래의 강점 덕분에 시간이 지남에 따라 수익을 수십억 달러로 늘렸고 클라우드 컴퓨팅 서비스 분야에서 세계 최대 기업입니다.
이는 아마존의 주식이 시간이 지남에 따라 급등하여 장기 주주의 이익을 달성하는 데 도움이 되었습니다.
하지만 앞으로 이커머스 주식에서 최고의 수익을 창출하는 데 관심이 있다면 아마존은 가장 큰 잠재력을 제공하지 않을 수도 있습니다.
오늘 노래를 거래하는 또 다른 플레이어가 포트폴리오를 더 크게 향상할 수 있습니다.
수제 및 빈티지 제품을 판매하는 엣시(ETSY 5.76%)를 말씀드리는 겁니다.
올 한 해 동안 주가가 타격을 입었지만 반등할 충분한 이유가 있습니다.
아마존 대신 구매해야 할 이 훌륭한 이커머스 주식에 대해 자세히 알아봅시다.
엣시와 AI
먼저, Etsy에 대한 약간의 배경입니다.
이 회사는 보석에서 의류에 이르기까지 모든 것의 제조업체에게 상점을 세우고 잠재 구매자와 연결할 수 있는 플랫폼을 제공합니다. 거의 모든 가격대의 품목을 찾을 수 있으며, 인공 지능(AI) 덕분에 Etsy의 플랫폼은 당신에게 매력적일 수 있는 품목과 상점을 제안합니다.
Etsy는 검색을 "키워드에서 대화로" 전환하기 위해 생성 AI 도구를 테스트하고 있습니다
Etsy의 수익은 팬데믹 이전에 이미 증가하고 있었지만, 사람들이 위기 초기와 몇 주 동안 집에서 쇼핑하는 것을 선호하면서 진정한 성공을 거두었습니다.
그러나 최근에는 두 가지 이유로 성장이 둔화되었습니다.
첫째, 소비자들은 직접 쇼핑을 다시 레퍼토리에 추가했는데, 이는 Etsy가 오프라인 매장과의 경쟁에 직면하고 있음을 의미합니다.
그리고 두 번째, 경제가 소비자들의 지갑을 압박함에 따라 소비자들은 재량 품목에 대한 지출을 줄이고 있습니다.
그 결과 Etsy의 주가는 올해 33% 하락했습니다.
이제 우리가 오늘 Etsy의 주식을 퍼올려야 하는 이유를 생각해 보겠습니다.
이 어려운 환경에서도 Etsy는 지난 몇 년 동안 얻은 성장을 유지하면서 꽤 잘 관리하고 있습니다.
Etsy는 가장 최근 분기에 매출, 총 상품 판매(GMS) 및 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 조정 수익(EBITDA)의 4년 복합 연간 성장률을 두 자릿수로 발표했습니다.
이는 올해 3분기와 2019년 3분기를 비교했습니다.
엣시는 또한 최근 분기에 9,200만 명이라는 기록을 세우며 적극적인 구매자 수를 증가시켰습니다.
그리고 엣시의 상습 구매자는 약 7백만 명으로 안정되었습니다.
이러한 안정화는 상습 구매자들이 계속해서 돌아오고 있기 때문에 중요합니다.
이는 상습 구매자들이 우리에게 미래 수익에 대한 가시성을 제공하기 때문입니다.
Etsy는 자본 빛입니다
그 전자 상거래 회사는 수익성이 좋고 현금으로 약 11억 달러를 가지고 있습니다.
특히 오늘날의 경제 상황을 고려할 때 긍정적인 점이 두 가지 더 있습니다.
마지막으로, Etsy의 비즈니스 모델은 또한 Etsy가 어려운 환경을 견뎌내고 더 강력한 환경에서 크게 성장할 수 있도록 도와줄 것입니다.
그 회사는 자본이 가벼워서 수익을 늘리기 위해 큰 투자를 할 필요가 없습니다.
예를 들어, Etsy의 플랫폼에 있는 상점들은 자체적으로 물품을 입고하고 배송하기 때문에 Etsy는 이행 능력에 투자할 필요가 없습니다.
이러한 사업 구조는 Etsy가 조정된 EBITDA의 90%를 자유로운 현금 흐름으로 전환할 수 있음을 의미합니다.
이제, 엣시의 가치 평가에 대해 살펴봅시다.
이 주식은 고작 17배의 미래 수익 추정치에 거래되고 있고, 이 정도의 성장을 제시하는 수익성이 있는 회사로서는 이득이며, 장기적으로 견실한 전망을 제시하고 있습니다.
그렇다면, 이것은 우리가 주식 매수 목록에서 아마존을 제외해야 한다는 것을 의미합니까?
아니요. 아마존은 올해 두 자릿수 상승 이후에도 시간이 지남에 따라 계속해서 발전할 수 있는 능력을 가지고 있습니다.
그러나 올해 시장 랠리에서 뒤쳐진 엣시는 시장이 어려운 시기 동안 회사의 진행과 장기적인 승리 가능성을 고려하면 귀하의 포트폴리오에 더 많은 기회를 제공할 수 있습니다.
그렇기 때문에 오늘 전자 상거래 주식 한 개를 구매하려는 경우 엣시가 최고의 선택이 되어야 합니다.