이 초고수익 배당 S&P 500 ETF에 질리지 않는 이유
Matt DiLallo – 2024년 6월 25일 오전 5:06
JP모건 에쿼티 프리미엄 인컴 ETF는 높은 수익률의 월 소득 흐름을 제공합니다.
펀드는 옵션을 판매하여 수익을 창출합니다.
또한 주식 상승 잠재력을 제공하는 고품질 주식 포트폴리오를 보유하고 있습니다.
이 ETF는 많은 수동적인 수익을 창출할 수 있습니다.
저는 소극적인 수입을 모으는 것을 좋아합니다.
저는 배당금과 이자가 제 계좌로 입금되는 것을 보고 싶습니다.
저는 그 현금을 더 많은 수입을 창출하는 데 재투자하여 결국 제가 반복적으로 지출할 수 있는 충분한 소극적인 수입을 창출하는 목표를 달성할 수 있도록 하고 있습니다.
제가 가장 좋아하는 소득 창출 수단 중 하나는 JP모건 주식 프리미엄 인컴 ETF(JEPI 0.44%)입니다.
상장지수펀드(ETF)는 매월 많은 배당금을 지급합니다(최근 지급액은 거의 7% 수익률).
이것이 제가 수동적인 소득 체계에서 계속해서 제 위치를 추가하는 많은 이유 중 하나입니다.
프리미엄 인컴 전략
JP모건 Equity Premium Income ETF의 목표는 단순하면서도 야심적입니다.
S&P 500보다 변동성이 적은 분배 가능한 월수익과 주식시장 익스포저를 제공하기 위해 노력합니다.
이를 위해 두 갈래 전략을 사용합니다.
주식 시장의 상승은 고품질 주식의 방어적인 포트폴리오를 보유하는 데서 비롯됩니다.
ETF의 관리자는 자체 위험 조정 순위를 기반으로 주식을 선택하기 위해 상향식 리서치 프로세스를 사용합니다.
ETF는 다음이 주도하는 약 100개의 주식을 보유합니다:
마이크로소프트: 순자산의 1.7%.
Train Technologies: 1.7%.
아마존: 1.7%.
누진도: 1.6%.
메타 플랫폼: 1.6%.
경영자들은 동등 가중치 접근법을 더 많이 사용합니다.
한편으로는, 이것은 최고 보유 자산 중 저조한 실적으로 인한 잠재적인 부정적인 영향을 침묵시키는 데 도움이 됩니다.
예를 들어, 보잉이 S&P 500에 비해 저조한 실적을 보인 1분기 동안 실적에 (펀드에서 비중이 0%) 추가되었습니다.
한편, 프로그레시브에 대한 높은 비중은 이 기간의 수익률에 추가되었습니다.
이 주식 포트폴리오는 S&P 500보다 적은 위험으로 주식과 유사한 수익(및 일부 배당 수익)을 제공합니다.
이는 해당 지수에서 최고 품질의 회사에 대한 집중적이면서도 균형 잡힌 노출을 고려할 때입니다.
전략의 또 다른 측면은 S&P 500에 통화 외 옵션을 작성하는 것입니다.
이 전략은 펀드가 매달 투자자들에게 분배할 수 있는 옵션 프리미엄 수익을 창출합니다.
이 전략이 창출하는 프리미엄 수익은 변동성이 큰 기간 동안 더 높아 수익을 원활하게 만드는 데 도움이 됩니다.
매력적인 수입원(및 기타)
ETF는 확실히 펀드 투자자들에게 프리미엄 소득 공급을 제공했습니다.
마지막 월 배당금 지급으로 수익률은 약 7% 인 반면 12개월 만기 수익률은 8%에 가까워졌습니다.
최근 지급은 투자자들이 고수익 정크본드(7.7%)에서 얻을 수 있는 거의 많은 수익을 제공했습니다.
한편 투자자들이 리츠(평균수익률 4.3%)와 S&P500(배당수익률 1.3%)에서 얻을 수 있는 수익보다 훨씬 많은 수익을 창출합니다.
채권이 고정 수익 흐름을 제공하는 반면, 이 ETF의 월별 분포는 크게 다를 수 있습니다:
따라서 테슬라가 우버를 제치고 세계 최대의 차량 호출 서비스가 된다고 해도 연간 725억 달러의 예약금이 수익을 1조 2천억 달러로 끌어올리는 데 그리 큰 도움이 되지는 않을 것입니다.
간단히 말해 아크의 모델들이 2029년에는 현실을 반영하지 못할 것으로 생각합니다.
로보택시와 FSD 소프트웨어 모두 아직 규제 당국의 승인을 받지 못했다는 점을 명심하세요.
승인을 받는다 해도 아크의 재무 예측을 충족하는 데 필요한 양만큼 사람들이 실제로 채택할지는 알 수 없습니다.
옵션 프리미엄이 상승하기 때문에 시장 변동성이 큰 시기 이후에는 지불금이 더 높아지는 경향이 있습니다.
이 ETF는 정크본드에 필적하는 수익원을 제공할 뿐만 아니라 채권이 따라올 수 없는 것, 즉 주식 상승 노출을 제공합니다. 펀드의 우량주 포트폴리오는 장기적으로 가치가 상승하는 경향이 있습니다.
ETF의 월간 수익 분포에 가격 상승효과를 더하면 2020년 펀드 설립 이후 총수익률은 연평균 12.5%에 이릅니다.
이는 수익에 중점을 둔 투자에서 얻은 강력한 수익입니다.
이 펀드는 강세장에서는 아마도 S&P500을 능가하지 못할 것입니다(S&P500의 연간 총수익률은 2020년 중반 ETF 형성 이후 18.2%입니다).
그러나 S&P500에서 콜옵션을 판매하여 변동성을 활용할 수 있고 보다 방어적인 포트폴리오를 갖추고 있기 때문에 조정 시 더 넓은 시장만큼 가치가 가파르게 하락하지는 않을 것입니다.
이는 S&P500에 비해 하방 위험이 적은 주식 상승 잠재력을 제공할 수 있습니다.
매력적인 조합
JP모건 주식 프리미엄 인컴 ETF는 수동적 인컴을 창출하는 데 있어 제가 가장 좋아하는 수단 중 하나가 되고 있습니다.
이 펀드는 수익성이 좋은 월간 수익 흐름을 제공합니다.
또한 하방 위험이 적은 주식 상승 잠재력을 제공합니다.
소득과 상승의 조합은 향후 몇 년 동안 제 소득과 부를 증가시킬 수 있기 때문에 제 포트폴리오에 매우 적합합니다.