나스닥 약세장 하락의 여파로 사지 않은 것을 후회하게 될 4개의 지배적인 성장주
성장주를 주도하는 나스닥 종합지수는 10년이 시작된 이래 강세장과 약세장에 휩쓸려 왔습니다.
나스닥 지수가 20% 하락하는 것은 성장을 추구하는 투자자들에게 확실한 기회입니다.
빠르게 진행되는 4개 회사는 시간이 지남에 따라 환자 주주들을 부유하게 만드는 데 필요한 도구와 무형 자산을 보유하고 있습니다.
나스닥 종합지수가 사상 최고치를 20% 밑돌면서 성장을 추구하는 투자자들에게 많은 이익을 주고 있습니다.
월스트리트에 투자하는 것은 때때로 모험이 될 수 있습니다.
2020년 초부터 3대 주가 지수는 강세장과 약세장을 오가며 반등했으며 성장 주도형 나스닥 지수(^IXIC 0.38%)는 가장 큰 폭의 변동을 견뎌냈습니다.
나스닥 지수가 2년 전 더 넓은 시장을 새로운 수준으로 끌어올리는 데 큰 역할을 했고, 전년 동기 대비 23% 가까이 상승했지만, 이 지수는 여전히 2021년 11월 중순 종가 기준 최고치인 20%를 밑돌고 있으며 2022년 약세장에서 회복하려고 시도하고 있습니다.
일부 투자자들은 거의 2년 만에 20% 하락을 실망으로 여길 것이지만, 성장을 추구하는 투자자들은 이 하락을 기회로 접근할 것입니다.
주요 주가지수의 하락이 언제 시작될지, 얼마나 오래 지속될지, 또는 얼마나 가파르게 하락할지 알 수 없음에도 불구하고, 우리는 결국 두 자릿수 퍼센트의 하락이 강세장에 의해 사라졌다는 것을 알고 있습니다.
나스닥 지수가 사상 최고치에서 20퍼센트 하락했다는 것은 단순히 업계를 선도하는 기업이나 판도를 바꾸는 기업들을 할인된 가격에 구매할 수 있다는 것을 의미합니다.
다음은 나스닥 약세장의 여파로 여러분이 사지 않은 것을 후회하게 될 4개의 주요 성장주입니다.
메타 플랫폼Meta Platforms
나스닥 지수가 사상 최고치를 훨씬 밑도는 상황에서 사지 않는다고 해서 여러분이 걷어차게 될 첫 번째 독보적인 성장주는 소셜 미디어 거대 기업 메타 플랫폼 Meta Platforms(META 2.91%)입니다.
비록 미국 경제의 약세 전망이 메타의 광고 수익에 매우 단기적으로 부담이 될 수 있지만(9월 말까지 메타의 전년 동기 대비 매출 948억 달러의 98.4%가 광고에서 파생됨), 우리는 소셜 미디어에서 명확한 해자를 가진 회사에 대해 이야기하고 있습니다.
공격적인 경쟁에도 불구하고 메타는 소셜 미디어 환경에서 가장 중요한 "부동산"을 소유하고 있습니다.
페이스북은 전 세계적으로 가장 많이 방문하는 웹사이트이며, 왓츠앱, 인스타그램, 페이스북 메신저는 9월 말 분기 동안 39억 6천만 명의 월간 활성 사용자를 집합적으로 유치하는 데 도움을 주었습니다.
메타 플랫폼Meta Platforms보다 더 많은 잠재적 소비자들에게 상인들이 접근할 수 있도록 제공하는 소셜 미디어 회사는 없기 때문에, 메타는 탁월한 광고 가격 결정력을 더 자주 발휘할 것입니다.
또한 메타 플랫폼 Meta Platforms은 위험을 감수할 가치가 있는 현금 흐름 및 대차 대조표를 보유하고 있습니다.
이 회사는 장기 부채 184억 달러에 비해 현금, 현금 등가물 및 시장성 증권에서 611억 달러 이상을 확보하며 3분기를 마감했습니다.
또한 올해 시작된 영업 활동으로 517억 달러의 순 현금을 창출했습니다.
메타버스 부문인 리얼리티 랩스가 손실을 입고 있지만 메타는 마크 저커버그의 증강/가상현실에 대한 공격적인 투자를 쉽게 감당할 수 있습니다.
메타의 가치 평가도 일리가 있습니다.
메타 주식은 2024년 컨센서스 현금 흐름의 10배에 불과하며, 이는 메타가 지난 5년간 거래한 현금 흐름의 거의 16배에 해당하는 배수에 훨씬 못 미치는 수준입니다.
옥타 Okta
나스닥 약세장이 무너진 후 당신이 후회할 두 번째 주요 성장주는 사이버 보안 회사 옥타 Okta (OKTA -0.92%)입니다.
비록 옥타의 주식이 지난 주 보안 위반으로 휘청거리고 있지만, 수많은 촉매제들은 앞으로 몇 년 동안 옥타의 바늘이 더 높게 향하고 있습니다.
우선 사이버 보안은 온라인 혹은 클라우드 기반의 존재감을 가진 기업들에게 필수적인 서비스가 되었다.
미국 경제가 확장 혹은 축소되는 것과 상관없이 해커와 로봇은 휴가를 내어 민감한 정보를 훔치려 하지 않습니다.
이러한 수요의 일관성은 제3자 사이버 보안 설루션 제공자들에게 비교적 안정적인 현금 흐름을 보장합니다.
Okta가 성공을 자처한 곳은 신원 확인 전문가로서, Okta는 클라우드 기반 신원 확인 분야에서 800억 달러 규모의 해결 가능한 시장이 있을 것으로 추산하고 있으며, 현재 회사는 빙산의 일각만 긁어모으고 있습니다.
Okta의 플랫폼은 클라우드 네이티브, 인공지능 기반(AI 기반), 머신 러닝(ML)으로 구동됩니다.
지난주 보안 위반에서 입증되었듯이 항상 개선의 여지가 있지만 ML을 사용하는 클라우드 기반의 AI 기반 사이버 보안 설루션은 시간이 지남에 따라 진화하고 잠재적인 위협을 인식하고 대응하는 데 더 효과적일 것으로 예상됩니다.
구독 중심의 운영 모델은 Okta의 예측 가능한 현금 흐름과 풍부한 마진으로 이어져야 합니다.
또한 2021년 5월 Auth0 인수 이후 예상보다 높은 비용이 백미러에 확고히 자리잡아야 합니다.
Auth0는 Okta가 300억 달러 규모의 고객 신원 시장에서 더 큰 부분을 확보하는 데 도움이 될 것이며 현재 결합된 회사의 국제 범위를 늘리는 데 핵심적인 역할을 해야 합니다.
Exelixis
나스닥 약세 시장 하락 후 포트폴리오에 추가하지 않은 것을 후회할 세 번째 독보적인 성장주는 암약 개발업체 엑셀릭스 Exelixis (EXEL -3.76%)입니다.
현재 자사의 대표 약물(카보메틱스) 특허에 대한 소송이 진행 중인 엑셀릭스의 주식에 부담을 주고 있지만 퍼즐 조각들은 회사에 유리한 위험 대 보상 시나리오를 제공합니다.
회사 세부 사항을 자세히 살펴보기 전에, 의료 회사들이 고도로 방어적인 경향이 있다는 점에 주목하십시오.
경기 침체나 경기 침체가 사람들이 병에 걸리거나 처방된 약을 필요로 하는 것을 막지는 못합니다.
오히려, 개선된 암 검진 도구는 어떤 경제 환경에서도 엑셀릭시스가 승인한 치료법에 대한 수요를 계속해서 증가시킬 것입니다.
카보메틱스는 Exelixis의 제품 포트폴리오를 까다롭게 만드는 요인입니다.
진행성 간세포암뿐만 아니라 1차 및 2차 신장세포암종에 대한 치료제로도 승인되었습니다.
빠른 시일 내에 카보메틱스의 제네릭 버전을 출시하기를 원하는 제네릭 제약사 MSN 연구소에 대한 유리한 판결을 가정할 때, Exelixis의 블록버스터급 약물은 2030년까지 제네릭 유입으로부터 보호될 수 있을 것입니다.
이 외에도 카보메틱스는 레이블 확장 기회가 풍부합니다.
Exelixis는 단독 요법 또는 병용 요법으로 약 60여 개의 임상 시험에서 자사의 주요 암 약물을 검사하고 있습니다.
단지 몇 가지 성공만이 카보메틱스의 매출 성장을 연장시키고 연간 최대 매출을 20억 달러 북쪽으로 끌어올리기 위해 필요한 전부입니다.
현금이 풍부한 회사의 대차 대조표도 간과하지 마십시오.
12억 7천만 달러의 현금, 현금 등가물 및 단기 투자와 함께 장기/제한된 투자 8억 3천9백만 달러를 보유하고 있는 Exelixis는 내부 연구, 협업 및 제품 포트폴리오와 파이프라인을 카보메틱스를 넘어 확장하기 위한 인수에 필요한 충분한 자본을 가지고 있습니다.
알파벳Alphabet
나스닥 약세장 하락 이후 후회하게 될 4번째 주요 성장주는 인터넷 검색엔진 구글, 스트리밍 플랫폼 유튜브, 자율주행 기업 웨이모 등의 모기업인 알파벳 Alphabet(google -0.09%)(GOOG -0.03%)입니다.
비록 월가는 알파벳이 3분기 클라우드 부문(구글 클라우드)에서 성장세가 둔화되는 것에 감격하지는 않았지만, 장기적인 성공과 상당한 현금흐름 성장을 이룰 수 있는 좋은 위치에 있습니다.
알파벳 Alphabet이 가져다주는 쉬운 경쟁력은 세계를 선도하는 인터넷 검색 엔진입니다.
구글은 9월 전 세계 검색 점유율의 거의 92%를 차지했으며, 2015년 1분기 이후로 한 달 동안 전세계 검색 점유율을 90% 미만으로 집계하지 않았습니다.
광고주들의 확실한 도전으로서, 구글은 대부분의 경우 예외적인 광고 가격 결정력을 장악할 것입니다.
그러나 Alphabet의 클라우드 부문은 회사에 훨씬 더 큰 성장 동력이 될 것입니다.
Google Cloud는 3분기에 전년 동기 대비 22.5%의 매출 성장률을 기록했음에도 불구하고 클라우드 인프라 서비스 지출에서 전 세계 3위를 차지하고 있습니다.
엔터프라이즈 클라우드 지출은 여전히 초기 수준이며, 이는 두 자릿수 매출 성장의 긴 런웨이를 제공할 것입니다.
Google Cloud는 부팅을 위해 수년간의 영업 손실을 겪은 후 3분기 연속 수익성을 기록하고 있습니다.
유튜브는 알파벳의 장기적인 성장의 핵심 톱니바퀴인 또 다른 부수적인 운영 부문입니다.
페이스북 다음으로 세계에서 두 번째로 많이 방문하는 웹사이트이며, 쇼츠(Shorts, 종종 60초 미만의 짧은 형태의 비디오)의 인기가 빠르게 증가했습니다.
쇼츠의 일일 조회수는 단 2년 만에 65억 건에서 500억 건 이상으로 급증했으며, 이는 유튜브가 광고 수익과 가격 책정력을 강화할 수 있는 확실한 기회임을 보여줍니다.
페이스북과 유사하게 알파벳 Alphabet은 역사적으로 저렴합니다.
지난주 급락한 후 회사 주식은 약 13배의 미래 현금 흐름에 구입할 수 있습니다.
이는 지난 5년 동안 평균적으로 연말 현금 흐름의 18배 미만입니다.
알파벳은 메타 및 이 목록의 다른 지배적인 기업들처럼 엄청난 흥정입니다.