폭발적인 성장 잠재력을 가진 엔비디아 파트너 3곳이 지금 구매할 수 있습니다
Daniel Foelber, Scott Levine, Lee Samaha – 2024년 5월 14일 오전 4시 26분
마이크론은 엔비디아의 H200 텐서 코어 GPU에 사용되는 HBM3 E 메모리 설루션 공급업체입니다.
버티브 주식은 AI 지출 붐이 계속되면 주가가 급등했음에도 불구하고 뛸 수 있는 여지가 있습니다.
Taiwan Semi는 둔화되고 있지만 여전히 우수한 가치를 유지하고 있습니다.
이 회사들은 AI 붐의 중요한 역할을 하고 있습니다.
엔비디아(NASDAQ: NVDA)는 다른 성장주와 달리 인공지능(AI)에 대한 열정을 담고 있습니다.
하지만 이미 충분한 엔비디아를 소유하고 있거나 다른 기회를 찾고 있다면 어떨까요?
시작하기 좋은 방법은 Nvidia가 성공을 통해 간접적으로 이익을 얻는 회사를 살펴보는 것입니다.
마이크론테크놀로지 Micron Technology (MU 1.45%), 버티브홀딩스 Vertiv Holdings (VRT -0.63%), 대만반도체제조(TSM -1.91%) 등이 눈에 띕니다. 지금 각 종목을 매수하기 좋은 이유입니다.
Micron은 Nvidia의 새로운 GPU의 핵심 요소를 제공합니다
Scott Levine (Micron Technology): 인공지능 대기업과의 관계에서 번영할 수 있는 잠재력을 가진 Nvidia 파트너 중에서 Micron은 성장 투자자들의 레이더에 확실히 올라야 하는 회사입니다.
메모리 및 스토리지 설루션 분야의 선두주자인 마이크론(Micron)은 2023년 AI 산업의 급속한 성장으로부터 이익을 얻었습니다.
엔비디아(Nvidia)와의 새로운 파트너십은 AI 시장이 계속해서 급등함에 따라 회사가 미래 성장에 매우 적합한 위치에 있음을 시사합니다.
2월에 마이크론은 대용량 메모리 설루션인 HBM3E(High Bandwidth Memory 3E)의 대규모 생산을 시작했다고 발표하고 2분기에 제품을 인도하기 시작했습니다.
마이크론은 HBM3E가 "인공지능 가속기, 슈퍼컴퓨터 및 데이터 센터를 위한 번개처럼 빠른 데이터 액세스"를 가능하게 할 것이라고 주장합니다.
엔비디아는 HBM3E를 그래픽 처리 카드(GPU)인 H200 텐서 코어 GPU에 사용할 예정입니다.
HBM3E를 매력적으로 만드는 것은 성능 향상뿐만 아니라 경제적인 측면에서도 매력적입니다.
마이크론은 HBM3E가 유사한 제품보다 전력을 30% 적게 사용하기 때문에 더 비용 효율적인 옵션이라고 칭찬합니다.
엔비디아에 따르면 H200 텐서 코어 GPU는 이전 제품인 H100 텐서 코어 GPU의 메모리 용량을 두 배로 늘리고 대역폭은 1.4배입니다.
이번 성능 업그레이드로 엔비디아는 H200 텐서 코어 GPU가 생성 AI 및 대형 언어 모델 개발을 더욱 용이하게 할 것이라고 확신합니다.
마이크론과 엔비디아의 관계는 최근 발표된 협업을 넘어서는 것입니다.
예를 들어, 엔비디아는 2019 회계연도에 마이크론의 메모리 칩에 의존하는 게임 시장을 위해 지포스 RTX 그래픽 카드를 출시했습니다.
Vertiv 주식은 여전히 상승 가능성이 있습니다
리 사마하(버티브 홀딩스) Vertiv Holdings : 데이터 센터 장비 업체의 주식이 놀라운 속도로 급등하고 있습니다.
투자자들은 이 주식이 2024년 예상 수익의 41배에 거래된다는 사실도 무시할 수 없을 정도로 지난 한 해 동안 549%, 2024년에만 103% 상승했습니다.
네, 가치 평가는 위험해 보이지만 AI 관련 투자에 의해 추진되는 데이터 센터에 대한 다년간의 투자 주기의 아주 초기 단계에 있다면 그렇지 않습니다.
Vertiv의 디지털 인프라 기술(전력 관리, 열 관리, 랙 시스템 등)은 데이터 센터의 기능에 매우 중요하며, Nvidia 파트너 네트워크의 솔루션 어드바이저 또는 컨설턴트 파트너입니다.
이처럼 AI에 대한 투자 붐의 중요한 수혜자이며, 최근 1분기 실적은 이 같은 추세 속에서 강력한 추진력을 보여주고 있습니다.
수주 성장률은 2023년 1분기보다 60% 증가했으며, 장부 대비 장부 비율은 1.5배로 63억 달러의 수주잔고를 집행함에 따라 상당한 매출 성장이 예상됩니다.
월스트리트는 2024년 이후 베르티브의 잉여현금흐름이 22%, 25% 증가하고 있으며 AI 지출 추세가 지속된다면 베르티브는 밸류에이션으로 성장할 수 있어야 합니다.
엔비디아에 대해 낙관적이라면 베르티브도 살펴보는 것이 합리적입니다.
칩 제조의 핵심은
대니얼 포에버(대만 반도체) Taiwan Semiconductor Manufacturing : 대만 세미는 가전제품, 자동차 산업, AI 액셀러레이터 등의 칩에 대한 지속적인 수요에 대한 베팅입니다.
2023년 칩 제조 회사는 전 세계 칩 제조업체 활동의 61%를 장악했습니다.
엔비디아, 브로드컴, Advanced Micro Devices, Qualcomm 등은 대만 세미에 의존하여 독자적인 디자인과 제조를 매우 정확한 사양으로 진행합니다.
건설이나 엔지니어링 계약자를 내려놓지 않고 대만 세미가 하는 일은 세계에서 가장 복잡한 제조 중 하나입니다.
전 세계 기업들이 칩 제조를 대만에 아웃소싱하는 이유는 대만 세미가 복잡한 주문을 수행하는 능력 때문입니다.
투자자들은 대만 세미를 인공지능, 전기화, 데이터 센터의 증가와 더 많은 컴퓨팅 능력에 대한 일반적인 요구에 베팅할 수 있는 모든 방법으로 간주하고 싶을 수 있습니다.
전반적인 수요가 증가하는 한 대만 세미는 이익을 얻을 수 있습니다.
AMD가 엔비디아로부터 시장 점유율을 가져가는지 아니면 그 반대인지는 특별히 신경 쓰지 않습니다.
이점에도 불구하고, 대만 세미는 경쟁과 지정학적 위험을 줄이기 위해 공급망을 단순화하고 칩 제조를 현지화해야 하는 필요성 등 몇 가지 위험을 안고 있습니다.
예를 들어, 미국의 칩스 법(CHIPS Act)은 국내 칩 생산을 늘리기 위해 수십억 달러를 할당하는 데 열심입니다.
대만 세미는 미국에 팹을 가지고 있지만, 여전히 주로 아시아에서 칩을 제조하고 있습니다.
AI의 순풍이 거세지만 그렇다고 반도체 산업의 성장이 직선화되는 것은 아닙니다.
예를 들어 애플은 아이폰 수요 약세에 힘입어 성장 둔화를 겪고 있습니다.
대만 세미의 매출과 실적은 최근 일부 핵심 시장이 압박을 받으면서 보합세를 보이고 있습니다.
좋은 소식은 2024년 주당순이익(EPS)이 6.26달러, 2025년 주당순이익(EPS)이 7.86달러가 될 것으로 예상하는 등 분석가들이 실적 회복을 기대하고 있다는 점입니다.
결과적으로 대만 세미의 포워드 주가수익비율(P/E)은 현재 27.2달러인 것과 비교해 22.7%입니다.
대만 세미는 사상 최고치에서 불과 10% 하락했음에도 불구하고 업계의 순환성을 견뎌내는 인내심을 가진 투자자들에게 훌륭한 가치이자 균형 잡힌 매수입니다.
또한 강력한 기초 투자 논문 위에 체리처럼 1.4%의 배당 수익률을 자랑합니다.