주식 분할 시계: 내년에 주식을 분할할 수 있는 멈출 수 없는 인공 지능(AI) 성장주 2가지
몇 년 동안 그늘에 가려져 있던 주식 분할은 투자자들 사이에서 인기가 되살아났습니다.
많은 투자자들이 선호하는 주식은 주식 분할을 사용하여 일반 투자자가 주식을 더 저렴하게 구입할 수 있도록 하여 르네상스를 촉진하는 데 도움이 되었습니다.
수년간의 강력한 실적에 힘입어 주가가 급등하면서 주식을 분할할 가능성이 높아졌습니다.
이 회사들이 내년에 주식 분할을 실시하지 않더라도 두 회사 모두 2023년 현재까지 인상적인 수익을 창출했으며 이는 시작에 불과할 수 있습니다.
지난 몇 년 동안 투자 환경에서 가장 흥미로운 발전 중 하나는 주식 분할의 인기가 다시 높아졌다는 것입니다.
저비용 및 무비용 거래의 도입은 개인 투자자들이 더 쉽게 행동에 참여할 수 있도록 하여 부활을 촉진하는 데 도움이 되었습니다.
경기 반등을 이끄는 또 다른 요인은 월가의 몇몇 엘리트 기업들의 주가 급등이다.
수년간 강력한 비즈니스 성과를 거둔 후 그들의 주식은 종종 수백 달러 또는 수천 달러에 팔릴 수 있으므로 가장 부유한 투자자를 제외한 모든 사람이 접근할 수 없습니다.
그 결과 주식 분할이 다시 주목을 받고 있습니다.
지난 몇 년 동안 점점 더 많은 투자자들이 주식을 분할했습니다.
- Nvidia (NVDA -0.92%), 2021년 7월 20일 지급 예정인 4 대 1 분할.
- 아마존, 2022년 6월 3일 20대 1 분할.
- DexCom, 2022년 6월 10일 4:1 분할.
- Shopify, 2022년 6월 28일 10대 1 분할.
- 알파벳, 20 대 1 분할, 2022년 7월 15일.
- Tesla, 2022년 8월 24일 3대 1 분할.
- 팔로알토 네트웍스, 2022년 9월 13일 3대1 분할.
- Monster Beverage, 2023년 3월 27일 2대1 분할.
지난해 경기 침체의 여파로 투자자들은 주식 분할이 회사의 기본 가치를 바꾸지 않기 때문에 주식 분할이 필요하지 않다고 생각하고 싶을 수 있습니다.
그러면 그들은 잠재적으로 주가 하락을 정당화할 수 있는 충분한 근거를 확보한 주식이 있다는 것을 알면 놀랄 수 있습니다. 유력한 후보 두 명을 살펴보자.
1. 마이크로소프트
Microsoft(MSFT -1.16%)는 세계에서 가장 널리 사용되는 운영 체제 중 하나인 Windows의 창시자입니다.
그리고 Office 생산성 도구 제품군은 대부분의 직장 컴퓨터와 많은 개인용 시스템의 필수 요소입니다.
수년에 걸쳐 이 회사는 클라우드 인프라 제공업체 중 3대 기업 중 하나이자 기업용 SaaS(Software-as-a-Service) 앱의 리더가 되었습니다.
그러나 최근 인공 지능(AI) 분야의 움직임은 가장 큰 성장 잠재력을 제공합니다.
챗GPT의 모회사인 오픈 AI에 130억 달러를 투자하고 엄청난 잠재력을 확인한 마이크로소프트는 최근 출시한 코파일럿 AI 기반 생산성 도구를 가장 인기 있는 많은 제품에 신속하게 통합하고 애저 클라우드 사용자가 사용할 수 있는 AI 도구 목록을 확장했다.
이로 인해 회사는 AI 혁명의 강력한 선두 주자가 되었습니다.
이러한 선견지명이 회사의 실적에서 나타나기 시작했습니다.
마이크로소프트의 2024 회계연도 1분기(9월 30일 마감)에 마이크로소프트의 매출 성장률은 전년 동기 대비 13%를 기록했고, 주당순이익(EPS)은 2.99달러로 27% 증가했다.
이는 29% 급증한 Azure Cloud에 힘입은 바 크다.
경쟁사인 아마존 웹 서비스(AWS)와 구글 클라우드(Google Cloud)는 클라우드 매출이 각각 12%와 22% 증가했는데, 이는 애저가 시장 점유율을 훔쳤다는 것을 보여준다.
이 회사는 애저 성장의 약 3% 포인트가 이제 막 시작된 AI 서비스에 대한 수요 증가의 결과라고 밝혔다.
Microsoft는 오랫동안 안정적인 성장을 이뤄왔지만 AI의 잠재력으로 인해 2023년 현재까지 주가가 54% 상승했습니다.
지난 10년간의 결과는 더욱 주목할 만합니다:
매출은 130% 증가했고, 순이익은 240% 증가했습니다.
이로 인해 주가가 877% 상승했으며, 금요일 장 마감 현재 주가는 370달러에 거래되고 있다.
이 회사는 2003년 이후 주식을 분할하지 않았지만 최근 몇 년 동안 강력하고 가속화된 가격 상승은 향후 1년 정도에 발생할 수 있는 다음 분할을 시작하는 데 필요한 인센티브가 될 수 있습니다.
2. 엔비디아
Nvidia의 명성은 비디오 게임에서 실제와 같은 이미지를 렌더링 하는 최신 그래픽 처리 장치(GPU)의 발명이었습니다.
이러한 소박한 시작에서 회사는 클라우드 컴퓨팅을 위해 에테르 주변에서 데이터를 휘젓고 AI 시스템에 필요한 컴퓨팅 성능을 생성하기 위해 이 기술을 채택하는 방향으로 전환했습니다.
생성형 AI의 용도 개발이 가속화되면서 엔비디아의 칩이 급등하면서 주가가 급등했다.
New Market Research에서 수집한 데이터에 따르면 Nvidia가 기계 학습에 사용되는 프로세서 시장의 약 95%를 장악하고 있다는 점을 감안할 때 이는 특별히 놀라운 일이 아닙니다.
이는 회사가 생성형 AI 칩 시장에서 동등하게 지배적인 점유율을 장악하고 그에 따른 재정적 횡재를 거둘 수 있음을 시사합니다.
엔비디아의 2024 회계연도 2분기(7월 30일 마감)는 101% 급증한 135억 달러의 기록적인 매출을 올렸고, 희석 주당순이익(EPS)은 2.48달러로 854% 급증했다.
경영진은 또한 이번 분기에 세 자릿수 성장을 예상하고 있으며, 이는 AI에 대한 수요 가속화가 촉매제임을 분명히 하고 있습니다.
이 회사는 꾸준한 성장에 대한 논란의 여지가 없는 실적을 가지고 있지만, AI가 이를 성층권으로 끌어올려 올해 들어 지금까지 주가를 237% 상승시켰습니다.
이러한 추세는 지난 10년 동안 더욱 극적이어서 매출이 1,000% 이상 증가하여 순이익이 4,000% 이상 증가했습니다.
이로 인해 주가는 12,460% 이상 상승하여 금요일 장 마감 현재 약 493달러에 달했습니다.
Nvidia의 가장 최근 주식 분할은 불과 2년 전에 발생했지만 최근 상황에 비추어 볼 때 내년에 또 다른 주식 분할이 발생하더라도 전혀 놀라운 일이 아닙니다.
입장료
이들 주식은 지난 10년 동안 광범위한 시장 지수의 성과를 저해했지만, 이에 상응하는 밸류에이션 상승을 가져왔습니다. 마이크로소프트와 엔비디아는 내년 매출의 각각 9배와 15배에 팔리고 있는데, 이는 대부분의 가치 투자자들이 커버를 위해 달려가기에 충분할 것이다.
그렇긴 하지만, 지난 10년 동안의 실적을 감안할 때, 각각은 건전한 프리미엄을 받을 자격이 있습니다.
장기적인 전망과 불가피한 변동성에 대한 배짱을 가진 사람들에게는 Microsoft와 Nvidia 모두 여전히 견고한 매수라고 생각합니다.