1월에 사야 할 주식 5가지
Daniel Foelber, Anders Bylund, Keith Speights, Demitri Kalogeropoulos, 그리고 Neha Chamaria – 2024년 1월 7일 오전 5시 45분
핵심 사항
IBM은 과소평가된 기술 주식입니다.
Brookfield Infrastructure와 Starbucks는 신뢰할 수 있는 배당금을 지급합니다.
버텍스 파마슈티컬스와 넷플릭스는 꾸준한 성장주입니다.
이러한 품질 사업에 투자하는 것으로 한 해를 바로 시작하세요.
달력을 새해로 돌리면 투자자들이 자신의 포트폴리오가 어디에 있었고 어디로 갔으면 좋겠는지를 되돌아볼 수 있는 완벽한 시기가 됩니다.
정기적으로 신규 예금을 투자 계좌에 기부하는 투자자들은 2024년과 그 이후에 전달할 것으로 기대할 수 있는 양질의 회사를 찾을 가능성이 높습니다.
때로는 가장 좋은 기회가 시야에 숨어 있기도 하고, 또 다른 때는 불리했던 종목들이 무시하기에는 너무 싼 밸류에이션에 도달할 수도 있습니다.
넷플릭스 Netflix (NFLX -0.13%), 인터내셔널 비즈니스 머신 International Business Machines (IBM -1.06%), 브룩필드 인프라스트럭처 Brookfield Infrastructure (BIP -0.14%), 버텍스 제약 Vertex Pharmaceuticals (VRTX 0.08%), 스타벅스 Starbucks (SBUX -0.60%) 등이 이번 달 매수 상위 5개 종목으로 눈에 띄는 이유입니다.
1. 넷플릭스 Netflix : 이 주식을 시청하세요
데미트리 칼로게로풀로스(넷플릭스): 넷플릭스 투자자들은 2023년을 잘 보냈지만, 내년은 주주들에게 더 좋을 수 있습니다.
스트리밍 비디오 대기업이 4분기에 두 자릿수 매출 성장으로 복귀할 것으로 예상되기 때문에 3분기 연속 매출 상승 가속화를 기록할 가능성이 높습니다.
넷플릭스는 1월 23일에 4분기 결과를 발표할 예정이며, 대부분의 월스트리트 프로들은 이 보고서에서 좋은 소식을 기대하고 있습니다.
10월 중순 경영진은 매출이 11% 증가한 86억 달러를 기록할 것으로 예상했습니다.
이 수치가 글로벌 회원 기반의 증가와 지속적으로 증가하는 평균 지출에 의해 상승할 것으로 예상합니다.
월스트리트는 시간이 지남에 따라 상당한 수익원으로 성장해야 할 새로운 광고 사업에 대해 흥분하고 있습니다.
이 제안은 넷플릭스의 가격 책정을 경쟁사들과 빠르게 더 경쟁력 있게 만들었습니다.
또한 월트 디즈니와 같은 경쟁사들도 회원료를 인상하는 것을 돕습니다.
2024년 스트리밍 회사들이 수익성에 초점을 맞추면서 넷플릭스는 업계 최대 플레이어로서 확실한 우위를 점하고 있습니다.
저는 1월 말에 현금 흐름과 영업 이익률과 같은 재무 지표를 지켜볼 것입니다.
두 지표 모두 넷플릭스의 3분기 보고서가 호조를 보이자 경영진은 단기 전망치를 상향 조정했습니다.
회사가 2024년으로 향하는 충분한 현금 흐름을 창출하더라도 영업 이익률이 매출의 20%를 향해 계속 행진한다면 주주들은 수익률이 개선될 것으로 예상합니다.
2. IBM은 AI 시류에 편승하고 있습니다
앤더스 바이런드 (IBM): 인공지능 (AI)은 1년 넘게 투자자들 사이에서 가장 시원한 화두였습니다.
많은 인공지능 전문가들은 투자자들이 이 분야에서 최고의 투자 아이디어를 찾으면서 주가가 급등하는 것을 보았습니다.
그런데 어찌된 일인지 IBM은 지금까지 기차를 놓쳤습니다.
빅블루의 주가는 지난 1년 동안 14% 상승하는 데 그쳤습니다.
물론, 그 수익률은 AI가 엔비디아의 3배와 C3.ai의 2배를 큰 차이로 뒤쫓고 있습니다.
그러나 IBM 또한 기술주 중심의 나스닥 지수가 같은 기간 50% 상승하고 더 일반적인 S&P 500 추적기가 23% 추가되면서 광범위한 시장 지수에 뒤쳐졌습니다.
IBM의 주식은 21배의 수익, 12배의 잉여 현금 흐름, 그리고 2.4배의 매출의 discount인 가치 평가로 가격표를 가지고 있습니다.
한편, 엔비디아와 C3.ai 같은 회사들은 코피가 나는 inducing인 가치 평가로 치솟았습니다.
왜 저는 인공지능 시대에 IBM의 낮은 가치 평가와 약간의 가격 상승에 그렇게 기분이 상할까요?
글쎄요, 이 회사는 10년 이상 전에 소위 "전략적 명령"이라고 불리는 것을 두 배로 줄이기 시작했고, 몇몇 주요 시장에 집중하기 위해 느리고 수익성이 없는 운영을 중단했습니다.
AI는 항상 이러한 대상 분야 중 하나였습니다.
그리고 IBM은 수십 년 동안 인공지능 기술을 연구하고 상업화해 왔습니다.
최초의 체스 컴퓨터가 인간 세계 챔피언을 이겼을 때를 기억하나요?
그것은 IBM의 딥 블루 시스템이었고, 1997년에 게리 카스파로프를 상대로 역사를 썼습니다.
이 회사는 인공지능에서 소비자를 마주하는 역사를 아주 오랫동안 만들어 왔습니다.
네, 인공지능 분야는 우승 후보들로 넘쳐나고 있습니다.
하지만, 그들 중 극소수만이 흥정적인 주가와 관대한 배당 정책을 제공합니다.
IBM은 타의 추종을 불허하는 AI 우수성의 역사와 함께 이 두 가지 이점을 모두 제공합니다.
AI 열풍이 불면서 비즈니스 중심의 AI 서비스를 위한 IBM의 왓슨. AI 플랫폼이 명성을 떨치고 있는 것을 기대하고 있습니다. 그리고 주식을 이 정도로 저렴한 가격에 산다면 장기적으로 그 투자에 도움이 될 것입니다.
3. Brookfield Infrastructure: 이 견고한 배당주로 한 해를 시작하세요
네하 차마리아(브룩필드 인프라스트럭처): 브룩필드 인프라스트럭처는 유틸리티, 철도 및 유료 도로와 같은 운송 수단, 미드스트림 에너지 및 데이터 인프라스트럭처 전반에 걸쳐 다양한 인프라 자산 포트폴리오를 소유하고 운영합니다.
모든 것 사이에 공통적인 연결고리가 하나 있는데, 이러한 자산은 경제에 필수적인 자산이므로 경기 침체로부터 상당히 절연됩니다.
또한, 이는 이러한 자산의 거의 90%가 장기간 또는 규제된 계약 하에서 브룩필드 인프라스트럭처의 수익을 창출한다는 것을 의미합니다.
이는 회사에 많은 안정성을 제공합니다.
이러한 견고한 사업 프로필을 가진 회사의 주가가 시간이 지남에 따라 꾸준히 상승할 것으로 예상하는 것은 타당합니다. 2024년은 특히 회사의 성장 계획을 짓누르는 금리 상승에 대한 두려움이 시장을 사로잡았던 2023년의 끔찍한 실적 이후 브룩필드 인프라 주식에 그러한 한 해가 될 수 있습니다.
그러나 브룩필드 인프라는 2023년 9월 30일까지 9개월 동안 관세 인상과 10억 달러 이상의 투자로 인해 단위당 운영 자금을 전년 대비 8.5% 증가시키는 등 지금까지 큰 회복력을 보여주었습니다.
주목할 만한 인수에는 글로벌 복합 해운 회사 트리톤 인터내셔널이 12억 달러에 인수된 것이 포함됩니다.
이것이 본질적으로 의미하는 것은 브룩필드 인프라가 강력한 현금 흐름 프로필을 가지고 2024년에 발을 들여놓고 있으며 연간 배당 성장 목표인 5%~9%를 달성할 수 있어야 한다는 것입니다.
즉, 파트너십이나 기업 주식을 매입하든 4.5% 이상의 높은 배당 수익률을 누리는 동안 올해 브룩필드 인프라 주식에서 최소 5%의 배당 인상을 기대할 수 있습니다.
수익성이 좋은 거래이고, 연방준비제도이사회도 올해 금리를 인하할 것으로 예상되는 상황에서 지금 당장 사야 할 주식 1순위로 브룩필드 인프라스트럭처를 꼽겠습니다.
4. 버텍스 파마 Vertex Pharmaceuticals : 새해를 한 번 이상의 쾅으로 시작합니다
Keith Speights (Vertex Pharmaceuticals): 많은 주식들과 마찬가지로, Vertex Pharmaceuticals도 2023년에 큰 실적을 거둘 것입니다.
대형 바이오텍의 주가는 거의 41% 급등했습니다.
저는 Vertex가 2024년에 또 한 해 동안 강세를 보일 것이라고 생각합니다.
회사는 새해를 한 번 이상의 성공으로 시작할 것입니다.
Vertex는 2024년 초에 6개의 후기 임상 연구 결과를 발표할 것으로 예상하고 있습니다.
그중 3개는 낭포성 섬유증(CF)을 표적으로 하는 Vanzacaftor 삼중 약물 조합에 초점을 맞추고 있습니다.
다른 3개의 연구는 VX-548에 대한 급성 통증 치료입니다. 저는 모든 분야에서 좋은 소식을 기대합니다.
버텍스는 CF를 안팎으로 알고 있습니다.
희귀 유전병의 근본 원인을 치료하기 위해 승인된 유일한 치료법을 시판하고 있습니다.
저는 벤자카프트 또는 트리플이 지금까지 회사의 가장 큰 CF 성공이 될 것이라고 예측합니다.
이 치료법은 버텍스의 가장 잘 팔리는 CF 치료제 트리카프타의 1일 2회 투여에 비해 1일 1회 투여만 필요합니다.
또한 버텍스는 규제 승인을 받을 경우 밴자카프트 또는 트리플에 대한 로열티 지불액이 훨씬 적습니다.
회사는 12월에 고통스러운 당뇨병성 말초 신경병증 치료에 대한 VX-548의 2상 연구에서 매우 고무적인 결과를 보고했습니다.
그것은 급성 통증 치료에 있어 비오피오이드 약물의 다가오는 후기 결과에 좋은 징조가 될 수 있습니다.
버텍스는 1분기 후반에 더 긍정적인 소식이 있을 것입니다.
미국 식품의약국(FDA)은 캐스게비에게 수혈 의존성 베타 탈라시아 치료에 대한 승인 결정을 내리기 위해 PDUFA 날짜를 3월 30일로 정했습니다.
FDA가 12월에 낫형 적혈구증 치료를 위한 유전자 편집 치료제를 승인한 것을 고려하면 긍정적일 것으로 보입니다.
승자가 보장되는 주식은 없습니다.
하지만 2024년과 향후 몇 년 동안 시장을 능가하는 이익을 제공할 수 있는 버텍스보다 더 나은 위치에 있는 주식은 거의 없다고 생각합니다.
5. 스타벅스 Starbucks 가 새로운 성장 단계에 접어들고 있습니다
다니엘 포엘버(스타벅스): 지난 3년간 스타벅스 주가는 S&P 500이 26.7% 상승한 것에 비해 9% 이상 하락했습니다.
저는 이러한 저조한 실적의 큰 원인이 코로나19 팬데믹으로 인한 좌절과 스타벅스가 변혁적 성장의 새로운 시기에 진입하고 있다는 것을 시장이 받아들이지 않았기 때문이라고 생각합니다.
저평가되고 호의적이지 않은 스타벅스는 2024년을 위한 완벽한 준비를 갖추고 있습니다.
그리고 현재 주당 약 94달러의 가격으로 볼 때 이 주식은 마치 도둑처럼 보입니다.
스타벅스는 기록적인 매출과 수익을 포함하여 2023 회계연도에 조용히 거대한 수익을 올렸습니다.
커피 킹핀은 2024 회계연도에 10%에서 12%의 매출 성장을, 마진 확대 덕분에 15%에서 20%의 수익 성장을 안내하고 있습니다.
그러나 스타벅스가 초기 수익 상승의 많은 부분을 포기하고 52주 최저치의 5% 이내를 유지하고 있다는 점을 감안할 때 실제로 이러한 목표를 달성할 수 있다는 자신감은 거의 없는 것으로 보입니다.
스타벅스의 성장은 주로 더 많은 매장을 여는 것에 달려 있었습니다.
하지만 오늘날, 스타벅스의 성장 계획은 훨씬 더 정교합니다.
모바일 주문과 결제를 병행하는 스타벅스 앱과 스타벅스 리워드 프로그램을 통한 디지털 참여는 동일한 매장의 성장을 견인하고 있으며, 국내외적으로 더 자주 방문하고 거래당 더 높은 매출을 독려하고 있습니다.
2023 회계연도 4분기에 90일간 활동한 미국의 리워드 회원은 3,300만 명에 달했고, 중국에서는 2,100만 명이 넘었습니다.
이 통계에서 흥미로운 것은 스타벅스가 미국에 16,352개의 매장과 중국에 6,806개의 매장을 가지고 있다는 것입니다.
그래서 매장과 회원에 대한 보상의 비율로, 중국은 매장당 3,085명의 보상 회원을 가지고 있는 반면, 미국은 매장당 2,018명의 보상 회원을 가지고 있습니다.
이것은 스타벅스가 충성 프로그램과 디지털 제공을 강조하는 것이 브랜드가 미국에서 훨씬 더 많이 설립되었음에도 불구하고 중국에서 더 성공적임을 증명할 수 있다는 것을 보여줍니다.
스타벅스가 2024 회계연도에만 매장 수를 13% 늘리겠다는 계획으로 중국에 많은 투자를 하고 있기 때문에 이러한 추세는 장기적으로 좋은 징조입니다.
향후 몇 년 동안 중국이 미국보다 빠른 속도로 보상 회원을 늘릴 수 있을지 궁금합니다.
스타벅스는 드라이브 스루와 픽업 장소가 있는 매장에 초점을 맞추고 매장 발자국을 줄이며 도시 지역의 전통적인 커피하우스 모델을 버리고 픽업 콘셉트에 크게 의존하고 있습니다.
분위기보다는 편의성에 초점을 맞춘 전략으로 스타벅스의 성장을 위한 좋은 징조이며, 작고 종종 시원한 커피하우스와 차별화됩니다.
전반적으로 스타벅스는 너무 오랫동안 침체된 주식으로 눈에 띕니다.
그리고 일단 시장이 스타벅스의 마스터플랜에 눈을 뜨면 주가가 급등할 수 있습니다.
그동안 투자자들은 단순히 주식을 보유하는 것만으로도 2.5%의 배당 수익률을 챙길 수 있습니다.