더 나은 복구 스토리 구매: Novavax vs. Teladoc
Adria Cimino에 의한 – 2024년 2월 3일 오전 5:35
핵심 사항
노바백스는 코로나19 백신 수익을 위한 가장 큰 기회를 놓쳤지만, 조사 중인 코로나/독감 백신이 미래 성장 가능성을 제공할 수 있습니다.
텔라독 헬스는 수익성 추구와 수익 성장의 균형에 초점을 두었고, 그 노력이 결실을 맺고 있습니다.
두 주식 모두 최고점보다 90% 이상 하락했습니다.
모든 사람들이 좋은 회복 스토리를 좋아합니다. 잠재적으로 밝은 미래를 가지고 있는 유망한 회사에 가입할 수 있지만 엄청난 가격으로 가입할 수 있습니다.
이는 이 플레이어가 긍정적인 소식을 보고하고 목표를 향해 진전을 이룰 때마다 크게 승리할 수 있음을 의미합니다.
물론 이것이 우리 모두가 원하는 일이지만 회복이 계획대로 되지 않는 경우도 있습니다.
따라서 이러한 종류의 스토리에 베팅하기 전에 위험에 대한 욕구를 고려하십시오.
위험에 대해 괜찮더라도 이러한 회복 스토리 베팅을 다각화된 포트폴리오의 일부로 만드십시오.
이제 회복 스토리 투자를 준비해 보겠습니다.
오늘날 두 가지 회복 스토리가 특히 흥미로워 보이는데, 이 회사들에게 모든 것이 잘 진행된다면 그들의 주식은 상당한 이익을 가져다줄 수 있을 것입니다.
노바백스 Novavax (NVAX -2.24%)와 텔라독 헬스 Teladoc Health (TDOC -0.25%)를 말씀드리는 겁니다.
주가는 2021년 고점 대비 90% 이상 하락했습니다.
어떤 것이 지금 더 나은 회복 스토리 매수를 만드나요?
알아봅시다.
노바백스 Novavax 의 경우입니다
노바백스는 자사의 제품이 선두 업체인 화이자와 모더나에 훨씬 뒤떨어져 시장에 출시되었기 때문에 코로나19 백신 수익의 가장 큰 기회를 놓쳤습니다.
이로 인해 회사는 실망했지만 탈락하지는 않았습니다.
노바백스는 지난해 비용 기반 개선 계획을 시작했으며, 지난 9월 이후 유동 부채를 10억 달러 감축하는 등 진전을 이뤘습니다.
회사는 인력을 20% 감축했으며 이러한 감축을 지속하는 것을 목표로 하고 있습니다.
또한 노바백스는 올해 비용을 2022년 대비 55% 줄일 예정입니다.
잠재적인 제품의 경우, 바이오텍 플레이어는 2026년 출시를 목표로 코로나바이러스/독감 복합 백신을 개발하고 있습니다. 오늘날 코로나바이러스 주사에 대한 수요는 감소했습니다.
하지만 일반적으로 미국 인구의 절반 정도를 끌어들이는 독감 백신의 경우 상황은 다릅니다.
그리고 이 그룹은 쉽게 복합 주사를 선택할 수 있는데, 이는 그러한 제품이 노바백스의 성장을 나타낼 수 있음을 의미합니다.
이는 또한 시장에 두 명 이상의 플레이어가 사용할 수 있는 충분한 공간이 있을 수 있음을 의미하며, 화이자와 모더나도 복합 후보 물질을 개발하고 있기 때문에 좋은 소식입니다.
물론 노바백스는 도전에 직면해 있어 위험한 종목입니다.
예를 들어 백신 물량 전달 문제로 백신 동맹체인 가비와 분쟁을 겪고 있습니다.
노바백스가 패소할 경우 가비에게 7억 달러에 가까운 대금을 반환해야 할 수도 있습니다.
해당 분쟁은 현재 중재 중입니다.
텔라독 헬스 Teladoc Health 사례
텔라독은 최근 몇 년 동안 증가하는 수익을 수익으로 전환할 수 있는 능력에 대해 투자자들이 우려하면서 어려움을 겪었습니다.
그리고 텔라독이 2022년에 수십억 달러의 비현금 영업권 손상 비용을 보고했을 때 상황은 더 악화되었습니다.
그러나 작년 초, 그 원격의료 거대기업은 상황을 반전시키기 위해 큰 움직임을 보였습니다.
텔라독은 수익 기회에 맞춰 비용을 가져오고 수익 증가와 수익성 추구에 균형 잡힌 초점을 맞추기 위한 계획을 시작했습니다.
이러한 노력은 결실을 맺고 있습니다.
작년 한 해 동안, 분기별 실적은 예상을 충족시키거나 능가했고, Teladoc은 만성 관리의 핵심 성장 분야에서 이익을 얻었으며, "전체 사람" 관리에 초점을 맞추고 재정적인 강점을 성장시킨 덕분에 경쟁에서 일부 고객을 확보했습니다.
Teladoc은 이제 투자자들이 회사가 이자, 세금, 감가상각비(EBITDA) 및 향후 몇 년 동안 수익 증가를 능가하는 자유로운 현금 흐름 성장을 제공할 것으로 기대할 수 있다고 밝혔습니다.
이는 수익을 향한 핵심 단계입니다.
여기에 최근 텔라독은 전인 케어를 지원하는 분야에만 최적의 효율성과 투자를 보장하기 위해 사업에 대한 포괄적인 운영 검토를 시작했습니다.
CEO 제이슨 고레빅은 이 주식의 낮은 평가가 회사의 잠재력을 반영하지 못한다고 말합니다.
텔라독은 이번 검토가 강점을 극대화하고 드러내는 데 도움이 되기를 바라고 있습니다.
노바백스 아니면 텔라독?
두 주식 모두 향후 매출을 성공적으로 성장시킬 경우 저렴해 보입니다.
오늘날 매출과 관련하여 사상 최저 수준에서 거래되고 있습니다.
노바백스와 텔라독은 각각 약간의 위험을 안고 있으며 최근 역사에 따르면 투자자들이 가장 선호하는 주식과는 거리가 멀다고 합니다.
그러나 저는 가비 불확실성과 노바백스가 코로나바이러스 백신이라는 하나의 제품에 의존한다는 사실 때문에 노바백스의 위험이 지금 텔라독의 위험보다 더 높다고 생각합니다.
텔라독은 '포춘'지 선정 500대 기업 중 절반 이상을 차지할 정도로 탄탄한 고객 포트폴리오를 구축했으며, 고성장 시장의 선두주자입니다.
회사가 시간이 지남에 따라 비용을 관리하고, 효율성을 최적화하며, 수익성을 향한 발걸음을 계속 내딛을 수 있다면, 결국 그 주식은 도약할 것입니다.
그렇기 때문에 텔라독은 지금 더 나은 회복 스토리의 구매처럼 보입니다.