여기 캐시 우드와 워런 버핏이 소유한 4개의 주식이 있습니다
아담 레비(Adam Levy) – 2024년 2월 15일 오전 5시 32분
캐시 우드와 워런 버핏은 투자 스타일의 스펙트럼과 반대쪽에 있습니다.
그러나 그들이 겹치는 부분은 장기 투자자에게 최고의 기회를 제공할 수 있습니다.
이 네 가지 주식은 모두 어떤 투자자에게도 어필할 수 있는 성장과 가치의 혼합을 제공합니다.
이 두 투자자는 더 이상 다를 수 없지만 이 네 가지 주식에 대해서는 동의합니다.
여러분은 워렌 버핏과 캐시 우드가 더 이상 다를 수 없다고 생각할지도 모릅니다.
하나는 가치 투자의 강력한 지지자입니다.
다른 하나는 엄청난 수익을 창출할 수 있는 성장주에만 집중되어 있습니다.
두 투자 스타일 모두 장점이 있지만 일반적으로 스펙트럼의 반대쪽 끝에 있다고 여겨집니다.
하지만 Buffett과 Wood 둘 다 매우 중요한 한 가지 공통점을 가지고 있습니다.
그들은 둘 다 매우 장기적인 전망을 유지합니다. 그리고 그것이 종종 투자 성공의 열쇠입니다.
대규모 장기 투자에 관심이 있는 투자자들은 버핏의 버크셔 해서웨이와 우드의 아크 인베스트 펀드가 모두 보유한 4개의 주식을 자세히 보고 싶을 수 있습니다.
1. 누홀딩스 Nu Holdings
브라질에 본사를 둔 Nu Holdings(NU 4.54%)는 멕시코와 콜롬비아로 확장하는 동시에 본국에서 선도적인 금융 기관으로 성장했습니다.
누는 브라질 인구의 절반 이상인 8,400만 명 이상의 고객을 보유하고 있습니다.
게다가, 누는 신흥 시장에서 여전히 빠르게 성장하고 있습니다.
3분기에 460만 명의 신규 고객을 추가했으며 전년 동기 대비 26% 성장했습니다.
경영진은 아직 매우 초기 단계인 멕시코와 콜롬비아에서도 동일한 성장 경로를 따를 계획입니다.
누는 멕시코에서 430만 명, 콜롬비아에서 80만 명의 고객을 보유하고 있습니다.
누는 은행 업무를 넘어 신용카드, 개인 대출, 보험, 암호화폐 거래 등 확장된 금융 서비스를 제공합니다.
그리고 고객에게 여러 서비스를 판매할 수 있는 능력이 사업에 지렛대를 형성하기 시작했습니다.
조정 순이익은 2022년 3분기 6,300만 달러에서 지난해 3분기 3억 5,600만 달러로 증가했습니다.
매출 성장은 둔화될 것으로 예상되지만 사업의 운영 레버리지는 이제 막 시작되고 있습니다.
그리고 브라질에서 거둔 성공으로 멕시코나 콜롬비아에서 성장할 수 있다면 수익 측면에서 상당한 성장을 볼 수 있을 것입니다.
2. 스톤코 StoneCo
버핏과 우드가 선호하는 또 다른 브라질 핀테크 기업은 스톤코 StoneCo (STNE 2.94%)입니다.
이 기업은 성장하는 기업을 위한 다른 설루션뿐만 아니라 중소기업 결제 처리 서비스를 제공합니다.
스톤코는 코로나19 팬데믹 초기에 심각한 차질을 겪었습니다.
브라질 국가 등록 시스템의 부정확한 데이터를 사용하여 중소기업 대출의 신용도를 파악해 왔습니다.
그 사고는 팬데믹이 고객에게 많은 대출 불이행을 초래한 스트레스로 인해 더욱 악화되었습니다.
그러나 경영진은 결제 사업의 강점 덕분에 회복되었습니다.
액티브 페이먼트 고객은 3분기에 330만 명으로 전년 동기 대비 41.7% 증가했습니다.
중요한 것은 이러한 결과를 이끌어내기 위해 매출이 증가하고 고객 이탈이 감소하고 있다는 점입니다.
사업 규모가 확장되면서 엄청난 영업 레버리지를 보고 있으며, 수익 성장을 주도하고 있습니다.
조정 순이익은 3분기에 이익률이 3% 포인트 증가하면서 4배 개선되었습니다.
경영진은 조정 순이익이 2024년부터 2027년까지 연평균 31%의 성장률을 기록할 것으로 보고 있습니다.
지난 몇 달 동안 주가가 상승했음에도 불구하고 이러한 성장 전망은 여전히 주식을 매력적으로 만듭니다.
3. BYD
BYD(BYDDY 0.45%)(BYDD.F 0.85%)는 거의 틀림없이 세계에서 가장 큰 전기 자동차 제조업체입니다.
중국 회사는 12월에 190,754대의 순수 전기 자동차를 포함하여 340,178대의 자동차를 판매하여 2023년을 마감했습니다.
BYD는 전기차 생산 규모를 확대하면서 총마진이 크게 개선되었습니다.
그리고 다른 제조업체들이 가격 결정에 대한 압박을 받는 것을 목격했지만 BYD는 비교적 안정적인 가격을 유지할 수 있었습니다.
실제로 BYD는 평균보다 높은 총마진을 자랑하는 최신 모델의 판매가 더 빠르게 성장하고 있습니다.
BYD는 중국에서 잘 자리 잡고 있지만 국제 시장에도 목표를 두고 있습니다.
수출은 지난해 BYD의 총매출 중 20만 개 이상을 차지했으며, 이는 전체 매출의 약 8%입니다.
수출은 중국 현지 매출보다 2~3배 수익성이 높을 수 있으므로 국제적 입지를 높이는 것이 BYD의 주요 성장 촉매가 될 수 있습니다.
주가 대비 매출 비율이 1 미만이고 주가수익비율이 17 미만인 BYD는 앞으로 많은 성장이 예상되는 훌륭한 가치주처럼 보입니다.
4. 아마존 Amazon
아마존 Amazon (AMZN 1.39%)은 도입할 필요가 없습니다.
1조 8천억 달러 이상의 가치를 가진 온라인 소매 및 클라우드 컴퓨팅 대기업입니다.
아마존은 온라인 스토어에서 광고, 클라우드 컴퓨팅 사업에 이르기까지 거의 모든 보고 부문에서 매출 성장이 가속화되고 있음을 보여주는 뛰어난 실적 보고서로 2023년을 마감했습니다.
또한, 개편된 물류 네트워크의 혜택을 받음에 따라 특히 북미에서 강력한 마진 확장을 보이고 있습니다.
이행 네트워크에 대한 수년간의 막대한 투자 끝에 아마존은 뿌린 대로 거두기 시작했습니다.
2023년 자본 지출에 대한 가스에서 발을 떼었고, 이로 인해 비즈니스를 위한 잉여 현금 흐름이 크게 증가했습니다.
아마존은 역사적으로 많은 잉여 현금 흐름을 사용한 다음 훨씬 더 많은 수익을 창출하고 이전보다 더 많은 현금을 창출하는 막대한 투자 기간 동안 일해 왔습니다.
2023년에도 그랬습니다. 2024년으로 접어들면서 자본 지출은 다시 증가하겠지만 완만하게만 증가할 것입니다.
운영이 계속 증가함에 따라 투자자들은 또 다른 한 해 동안 강력한 잉여 현금 흐름을 기대해야 합니다.
아마존의 주가는 전통적인 가치 평가 지표로 볼 때 비싸지만, 사업이 계속 성장할 수 있는 잠재력으로 인해 그 가격만큼의 가치가 있는 주식이 될 수 있습니다.