엔비디아 Nvidia의 주식은 2023년에 200% 이상 상승했습니다.
인공지능 플레이로 여전히 살 가치가 있습니까?
엔비디아 주가는 올해 들어 3배 이상 올랐습니다.
많은 성장이 이러한 수준에서 주식에 가격이 매겨집니다.
하지만 AI 지니는 아마도 병 속으로 돌아가지 않을 것입니다. 그리고 그것은 점점 커지고 있습니다.
레드 핫 칩 제조업체는 여전히 호황인 AI 시장에서 최고의 경쟁자입니다.
엔비디아 Nvidia(NVDA -1.45%)의 주가는 연초 이후 3배 이상 상승했습니다.
데이터센터 GPU는 첨단 AI 업무 처리에 널리 사용되기 때문에 인공지능(AI) 시장의 폭발적인 성장이 이번 상승세를 이끌었습니다.
그러나 투자자들은 그러한 큰 이익을 얻은 후에 엔비디아에 투자하는 것을 꺼릴 수 있습니다.
그것이 AI 시장에 여전히 가치 있는 투자인지 그것의 성장률과 평가를 검토해 보겠습니다.
엔비디아Nvidia는 얼마나 빠르게 성장하고 있습니까?
엔비디아 Nvidia는 세계 최고의 게이밍 PC 및 데이터 센터용 개별 GPU 생산업체입니다.
최근 분기에 매출의 76%를 데이터 센터 칩에서 창출했으며 18%를 게이밍 칩에서 창출했습니다.
나머지 6%는 다른 유형의 칩에서 발생했습니다. 지난 1년 동안 가장 큰 두 사업이 어떻게 진행되었는지 알려드립니다.
엔비디아 Nvidia의 데이터 센터 및 게임 사업은 더 많은 회사가 클라우드 서버를 업그레이드하고 더 많은 게이머가 게임 PC를 업그레이드함에 따라 팬데믹 기간 동안 성장이 가속화되었습니다.
그러나 두 부문 모두 매크로 역풍으로 인해 데이터 센터 운영자들이 지출을 억제하고 소비자들이 게임 PC를 더 적게 구입함에 따라 2023 회계연도 내내 위기 이후의 둔화를 경험했습니다.
그 감속은 환멸을 느낀 채굴자들이 값싼 중고 GPU로 시장을 넘쳐나게 만든 암호화폐 시장의 붕괴로 인해 악화되었습니다. 분석가들은 처음에 2024 회계연도까지 둔화가 장기화될 것으로 예상했지만 지난 1년 동안 OpenAI의 ChatGPT 및 기타 "생성적인 인공지능" 플랫폼의 도래는 이러한 약세 이론을 뒤집었습니다.
이러한 플랫폼의 대부분은 엔비디아의 최상위 GPU에서 실행되므로 이후의 인공지능 랜드그랩은 데이터 센터 사업에서 맹렬한 불을 지폈습니다.
암호화폐 시장이 안정화됨에 따라 게임 사업도 회복되었습니다.
엔비디아는 2024 회계연도 3분기에 전년 동기 대비 170%의 매출 성장으로 가속화가 지속될 것으로 예상하고 있으며, 애널리스트들은 조정 주당순이익(EPS)이 222% 뛰면서 1년 내내 매출이 103% 증가한 546억 달러를 기록할 것으로 예상하고 있습니다.
하지만 엔비디아Nvidia가 모멘텀을 유지할 수 있을까요?
그러나 다시 한번 이러한 성장 급증으로 인해 엔비디아는 내년에 전년 대비 어려운 비교를 준비하게 될 것입니다.
분석가들은 현재로서는 2025 회계연도에 매출과 조정 주당순이익이 각각 49%와 55% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 그 전망은 여전히 인상적이지만, 그 성장의 많은 부분이 이미 올해 매출의 45배, 선도 수익의 21배로 주가가 책정되어 있습니다.
더 작은 경쟁사인 어드밴스드 마이크로 디바이스는 더 느린 속도로 성장하고 있지만, 선도 수익의 26배, 올해 매출의 7배에 불과합니다.
즉, 엔비디아 Nvidia의 주식은 AI 시장에 대한 월가의 높은 기대에 부응하지 못하면 급격한 하락을 겪을 수 있습니다.
따라서 투자자들은 엔비디아를 방문하기 전에 AI 시장이 과대 선전에 의해 주도되는지 아니면 현실에 기반을 두고 형성되는지 결정해야 합니다.
데이터 센터가 현재 AI 기술의 한계를 깨닫고 AI 칩에 대한 지출을 억제할 것이라고 믿는다면 지금 당장 엔비디아를 사는 것은 말이 되지 않습니다.
그러나 지니가 다시 병 속으로 돌아가지 않고 더 많은 업계가 AI 기술의 이점을 인식함에 따라 더 커질 것이라고 믿는다면 여전히 구매하기에 가장 좋은 AI 주식 중 하나가 될 수 있습니다.
얼라이드 마켓 리서치에 따르면 생성 AI 시장은 2023년부터 2032년까지 연평균 34%의 복합 성장률로 여전히 성장할 수 있습니다.
엔비디아 Nvidia가 그 성장률만 맞추면 연간 매출은 2023 회계연도 270억 달러에서 2032 회계연도에는 4000억 달러로 거의 15배나 치솟을 수 있습니다.
그 성장률을 달성하면 밸류에이션이 점차 식더라도 쉽게 더 많은 멀티배거 이익을 창출할 수 있습니다.
아직도 AI 플레이로 살 가치가 있습니까?
현재 AI 시장 전반에는 여전히 많은 거품이 남아 있지만, 더 많은 기업들이 AI 툴을 활용하여 데이터를 분석하고 비즈니스 프로세스를 최적화, 자동화 및 가속화함에 따라 장기적으로 시장이 계속 확장될 것으로 믿습니다.
의미 있는 경쟁자가 보이지 않는다면 엔비디아의 주식은 이러한 세속적 호황에서 최고의 경기로 남을 것으로 믿습니다.