지금 엔비디아 주식을 사기에는 너무 늦었습니까?
아드리아 치미노 – 2024년 2월 9일 오전 5시 1분
요점
인공지능 시장은 10년 동안 두 자릿수로 성장할 것으로 예상되며, 이는 엔비디아를 활성화시킬 수 있습니다.
그 주식은 이미 지난 1년 동안 세 자릿수로 상승했습니다.
엔비디아는 AI 칩 시장의 선두주자이고, 수익은 급등하고 있습니다.
엔비디아 Nvidia (NVDA -0.65%) 주가는 인공지능(AI) 고성장 분야에서 회사의 중요한 역할 덕분에 최근 1년 동안 200% 이상 상승하며 급등했습니다.
이 거대 기술 기업의 그래픽 처리 장치(GPU)는 AI 모델을 구동하는 데 필수적인 칩이 되었습니다.
인공지능(AI) 세계의 수요는 이제 막 시작하는 단계일 수 있습니다.
마켓 앤 마켓(Markets and Markets) 보고서에 따르면 연간 복합 성장률이 36%에 이를 수 있는 시장은 2030년까지 1조 3천억 달러 이상에 이를 수 있습니다.
이는 엔비디아(Nvidia)에게 앞으로 많은 사업이 있어야 한다는 것을 의미합니다.
그럼에도 불구하고 주식의 엄청난 상승을 고려하면 좋은 소식이 이미 오늘날의 수준으로 가격이 책정되어 있는지 궁금할 수 있습니다.
이 인공지능 거대 기업에 들어가기에는 너무 늦은 건가요?
GPU의 힘
먼저, 이 최고의 기술 주식에 대한 약간의 배경입니다.
엔비디아는 단순히 인공지능 주식이 아닙니다.
사실, 게임 세계에서 첫 번째 주요 성공 사례가 발생했는데, GPU는 사용자에게 게임을 생생하게 만드는 데 필요한 시각적 능력과 속도에 혁명을 일으켰습니다.
GPU는 하나의 주요 문제를 여러 작업으로 나누고 동시에 이러한 작업을 처리하여 엄청난 속도를 만들어냅니다.
이미 게임과 그래픽 애플리케이션에서 성공적이었던 GPU의 속도는 다른 많은 용도, 특히 AI에 완벽하게 적합하도록 만들었습니다.
2007년, 엔비디아는 코딩하는 사람들이 GPU를 AI와 범용에 적용할 수 있는 병렬 컴퓨팅 플랫폼인 CUDA를 출시했습니다. 그 이후로, 이 회사의 GPU는 대량의 데이터를 처리하는 것을 포함하기 때문에 AI 모델의 "딥 러닝"에서 핵심 도구가 되었습니다.
오늘날, 엔비디아는 인공지능 칩 시장의 80% 이상을 점유하고 있지만, 다른 회사들은 이 리더십에 도전하는 것을 목표로 하고 있습니다.
예를 들어, 12월에, Advanced Micro Devices는 엔비디아의 스타 H100과 경쟁하기 위해 새로운 칩 시리즈인 MI300X를 출시했습니다.
비록 이 새로운 제품은 유망해 보이지만, 엔비디아는 여전히 H100의 속도가 두 배나 빠르다고 말합니다.
엔비디아는 연구개발(R&D) 비용을 점차 늘려왔기 때문에 선두 자리를 유지하는 것이 그리 어렵지 않을 수도 있습니다.
가장 최근 분기에 R&D 비용은 18% 증가한 22억 달러를 기록했습니다.
따라서 경쟁사들은 성능 향상을 위해 노력하고 있지만 엔비디아 역시 마찬가지입니다.
그리고 엔비디아는 이미 전 세계에서 가장 빠른 기업이라는 이점을 가지고 있습니다.
엔비디아의 사상 최대 매출
엔비디아가 이러한 투자를 할 수 있는 이유는 AI를 포함한 데이터 센터 사업 덕분에 회사의 수익이 급증했기 때문입니다. 가장 최근 분기에 매출은 200% 이상 증가하여 180억 달러 이상을 기록했습니다.
그중 140억 달러가 데이터 센터에서 발생했습니다.
그리고 순이익은 GAAP 기준으로 1,000% 이상 증가한 92억 달러를 기록했습니다.
이 회사는 또한 높은 수준의 잉여 현금 흐름을 보고하고 있으며, 투자 자본에 대한 수익률은 엔비디아가 투자 결정을 통해 이익을 얻고 있음을 보여줍니다.
이 모든 것은 엔비디아가 기술적, 재정적 관점에서 리더의 지위를 보장하기 위해 필요한 것을 가지고 있다는 것을 의미합니다.
이는 현재 엔비디아의 사업의 많은 부분이 게임 산업 외부 사용과 연결되어 있다는 점을 고려할 때 매우 중요합니다.
이제 다시 질문으로 돌아가겠습니다:
이 최고 실적의 주식에 들어가기에는 너무 늦은 것일까요?
결국, 미래는 밝아 보이지만, 그 주식은 짧은 기간에 세 자릿수로 상승했습니다.
이 회사의 평가액을 살펴보면 이러한 이익을 얻은 후에도 순익 추정치의 33배에 불과한 것으로 나타났습니다.
이는 세 자릿수의 수익을 올리는 수익성 있는 회사로서는 매우 저렴한 수준입니다.
인공지능 시장의 성장 예측을 고려할 때, 엔비디아가 경쟁사들보다 한 발 앞서 있을 수 있다면 상당한 시간 동안 그 기세를 유지할 수 있을 것이라고 믿을 만한 이유가 있습니다.
그것이 업계에서 그것의 이야기가 이제 막 시작될지도 모르기 때문에 이 최고의 인공지능 주식의 주식을 사기에 너무 늦지 않은 이유입니다.