Nvidia를 경쟁사보다 앞서 나가게 할 수 있는 1가지를 만나보세요
Adria Cimino – 2024년 6월 5일 오전 5시 55분
엔비디아는 인공지능 칩 시장에서 우위를 점하며 매출이 사상 최고치를 기록했습니다.
하지만 경쟁사들은 시장 점유율을 높이는 데 열을 올리고 있으며 최근에는 새로운 고성능 AI 칩을 출시했습니다.
엔비디아 제품에 대한 수요는 높습니다.
엔비디아 Nvidia (NvDA 1.25%)는 최고 성능의 그래픽 처리 장치(GPU) 덕분에 오늘날 인공지능(AI) 개발에 중요한 역할을 하고 있습니다.
이 칩은 대규모 언어 모델(LLM)의 훈련 및 추론과 같은 가장 중요한 AI 작업 중 일부를 작동시켜 이러한 LLM이 복잡한 문제를 해결할 수 있도록 합니다.
그리고 엔비디아는 서비스뿐만 아니라 전체 AI 시스템을 개발함으로써 이를 넘어 회사가 AI를 위한 고객의 원스톱 쇼핑이 될 수 있도록 했습니다.
더 좋은 것은 모든 퍼블릭 클라우드 제공업체를 통해 이러한 제품을 이용할 수 있기 때문에 잠재 고객이 이러한 제품에 쉽게 액세스 할 수 있다는 것입니다.
이 모든 것이 지난 몇 년 동안 엔비디아의 매출이 급증하면서 분기마다 세 자릿수를 기록하는 데 도움이 되었습니다.
가장 최근 보고서에서는 매출이 260억 달러로 기록적인 수치를 기록했습니다.
그 중 85% 이상이 엔비디아의 데이터 센터 비즈니스에서 발생했습니다. (데이터 센터에는 회사의 AI 제품 및 서비스가 포함됩니다.)
이 모든 것이 훌륭하게 들리지만, 투자자들은 한 가지에 대해 걱정하고 있습니다:
잠재적인 경쟁자들. 인텔에서 어드밴스드 마이크로 디바이스에 이르기까지 회사들이 새로운 인공지능 제품을 출시하고 심지어 이 제품들이 엔비디아의 GPU를 능가할 수 있다고 제안하면서 경쟁이 가열되고 있습니다.
걱정해야 하나요? 반드시 그렇지는 않습니다. 대신, 엔비디아가 경쟁에서 앞서도록 할 수 있는 한 가지를 만나보세요.
엔비디아의 최고 성능의 GPU
먼저, 엔비디아가 현재 어디에 있는지 간단히 살펴봅시다.
이 회사의 최고 성능 GPU는 H100인데, 이 제품은 작년에 배송 대기 시간이 무려 11개월까지 늘어날 정도로 수요가 많습니다.
오늘날 이 배송 기간은 훨씬 짧지만, 이것과 다른 엔비디아 제품에 대한 수요는 계속해서 치솟고 있습니다.
가장 최근의 실적 보고서에서 젠슨 황(Jensen Huang) 최고경영자(CEO)는 수요가 공급을 능가하여 엔비디아는 따라잡기 위해 매 순간 "경쟁"하고 있다고 말했습니다.
한편, 엔비디아는 H100의 추론 능력을 거의 두 배로 향상한 새로운 GPU인 H200을 이번 분기 중에 출하하기 시작하는 것을 목표로 하고 있습니다.
그리고 엔비디아는 올해 말에 새로운 블랙웰 아키텍처와 가장 강력한 칩을 출시할 계획입니다.
회사는 H200과 블랙웰에 대한 수요가 공급을 능가하며 이러한 추세는 내년에도 계속될 수 있다고 말합니다.
그래서 저는 엔비디아가 경쟁사들보다 계속 앞서나갈 수 있는 한 가지 방법을 생각하게 되었습니다.
이것은 엔비디아가 매년 더 나은 성능의 칩을 출시하겠다고 약속한 것을 지칭하는 Huang의 "1년 리듬"입니다.
이는 경쟁사가 Nvidia의 현재 칩을 능가하는 칩을 출시하면 새롭고 더 나은 Nvidia 제품이 곧 출시될 것이라는 것을 의미합니다.
예를 들어, 인텔은 최근 자사의 최신 출시인 가우디 3 가속기가 추론과 전력 효율 면에서 H100을 능가한다고 밝혔습니다. 하지만 엔비디아는 이미 앞으로 몇 주, 몇 달 안에 고성능 칩을 출시할 예정입니다.
1조 달러 규모의 시장
엔비디아가 이처럼 빠른 혁신 속도를 유지할 수 있고, 지금까지 자신감을 가질 이유가 주어진다면, 엔비디아는 시장 지위를 유지하고 장기적으로 경쟁사보다 앞서나갈 수 있어야 합니다.
그렇다고 인텔이나 AMD 같은 회사도 시간이 지나도 성공하지 못할 것이라는 뜻은 아닙니다.
2030년까지 1조 달러 이상의 AI 시장이 예상되고 현재 칩 수요를 고려하면, 많은 플레이어가 이 분야에서 수십억 달러의 수익을 창출할 수 있는 여지가 있습니다.
하지만 엔비디아의 경우, 이 회사는 가장 빠른 칩을 찾는 고객들을 계속 끌어들여야 합니다.
그리고 지금까지 엔비디아가 보여온 수요를 고려하면, 많은 칩이 있습니다.
네, 경쟁사들이 흥미로운 제품들을 시장에 내놓고 있기 때문에 시장 점유율을 확대할 수는 있겠지만, 아마도 엔비디아를 꺾기에는 충분하지 않을 것입니다.
따라서 투자자들은 다른 칩 디자이너들이 신제품을 출시할 때 엔비디아의 수익이 감소할 가능성에 대해 걱정하지 않아도 됩니다.
저는 이 최고의 기업이 혁신 약속을 고수하는 한, 엔비디아에게 이것이 현재 또는 가까운 미래에 큰 위험이 될 것이라고 생각하지 않습니다.
이는 엔비디아가 42배의 순이익 추정치에 거래되고 있다는 것을 의미합니다.
인공지능 붐은 이제 막 시작되었고, 엔비디아는 이 고성장 스토리의 장들 내내 선두를 유지하기 위해 필요한 것을 가지고 있습니다.