월스트리트 분석가에 따르면 이 주식 분할 인공지능(AI) 주식은 2030년까지 10조 달러 규모의 회사가 될 수 있습니다
Trevor Jennewine – 2024년 6월 12일 오전 4시 44분
I/O 펀드 분석가 베스 켄디그는 엔비디아가 2030년까지 10조 달러의 가치를 가질 수 있을 것으로 보고 있으며, 이는 현재 주가에서 233% 상승을 의미합니다.
Nvidia는 하드웨어, 소프트웨어 및 서비스로 구성된 풀 스택 컴퓨팅 플랫폼에서 지속적인 경쟁 우위를 점하고 있습니다.
엔비디아는 1분기에 경이적인 재무 실적을 발표했으며, 10년 말까지 연간 30%의 수익 성장을 달성할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
기술 분석가 베스 켄디그는 엔비디아가 2030년까지 10조 달러 규모의 기업이 될 수 있을 것으로 보고 있습니다.
인공지능(AI) 붐 초기에는 엔비디아(NVDA -0.71%)의 수혜가 컸습니다.
2022년 말 ChatGPT가 출범한 이후 주가가 800% 상승했고, 최근 엔비디아는 시가총액 3조 달러를 달성하며 애플을 제치고 2위 공기업으로 올라섰습니다.
엔비디아는 지난 금요일 주가를 좀 더 합리적인 수준으로 낮추기 위해 10대 1의 주식 분할을 실시했지만, 월가는 여전히 압도적으로 강세를 보이고 있습니다.
엔비디아를 추종하는 62명의 분석가 중 90%는 주식을 매수, 10%는 주식을 보류로 평가합니다.
현재로서는 매도를 추천하는 분석가는 없습니다.
또한 I/O 펀드의 수석 기술 분석가인 베스 켄디그는 최근 CNBC와의 인터뷰에서 엔비디아가 우수한 하드웨어와 인기 있는 CUDA 소프트웨어에서 발생하는 "침투할 수 없는 해자"로 인해 2030년까지 10조 달러 규모의 회사가 될 수 있다고 말했습니다.
흥미롭게도 매드머니의 진행자 짐 크레이머도 지난 2021년에 같은 예측을 했습니다.
엔비디아가 2030년까지 10조 달러 규모의 회사가 되려면 주식이 233% 증가해야 하는데, 이는 향후 6년 반 동안 연 20%의 수익률을 기록하는 것입니다.
투자자들이 엔비디아에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
엔비디아는 풀스택 컴퓨팅 플랫폼에서 내구성이 뛰어난 이점을 가지고 있습니다
엔비디아는 인공지능(AI) 애플리케이션과 같이 계산적으로 복잡한 워크로드의 속도를 높이는 데 사용되는 칩인 데이터센터 그래픽 처리 장치(GPU)의 선두 업체입니다.
IoT 분석에 따르면 이 회사는 2023년 데이터센터 GPU 매출의 92%를 차지했습니다.
아마도 더 중요한 것은, 엔비디아 GPU가 AI 인프라의 금본위제라는 점일 것입니다.
월스트리트저널(WSJ)은 최근 "엔비디아의 칩은 가장 진보된 모든 AI 시스템을 뒷받침하며, 엔비디아의 시장 점유율은 80% 이상으로 추정됩니다."라고 보도했습니다.
실제로 일부 분석가들은 엔비디아의 시장 점유율을 95%로 추정합니다.
엔비디아를 강력하게 만드는 것은 하드웨어, 소프트웨어 및 서비스를 아우르는 풀스택 전략입니다.
GPU를 넘어 엔비디아는 AI를 위해 특별히 제작된 네트워킹 하드웨어 및 중앙 처리 장치(CPU)와 AI 워크플로우를 지원하는 구독 소프트웨어 및 클라우드 서비스를 제공합니다.
풀 스택 전략의 특히 중요한 요소 중 하나는 CUDA인데, 이는 GPU(원래 그래픽 워크로드용으로 설계됨)가 모든 컴퓨팅 작업을 가속화할 수 있도록 하는 프로그래밍 모델입니다.
CUDA는 (1) Nvidia 칩에서만 실행되고 (2) 개발자에게 유사한 소프트웨어 생태계를 제공하는 다른 회사가 없기 때문에 AI와 같은 데이터 센터 사용 사례에서 Nvidia의 리더십을 강화합니다.
CUDA는 현재 250개 이상의 소프트웨어 라이브러리(애플리케이션 구성 요소)를 포함하고 있으며 추천 시스템, 대화형 비서, 물류 로봇 및 자율 주행 차량과 같은 사용 사례 전반에 걸쳐 AI 애플리케이션 개발 및 배포를 간소화하는 소프트웨어 플랫폼인 Nvidia AI Enterprise와 같은 최신 제품을 지원합니다.
엔비디아, 1분기 AI 제품 수요 호조 수혜
엔비디아는 2025 회계연도 1분기(4월 28일 종료)에 경이적인 재무 결과를 발표했습니다.
매출은 AI 설루션에 대한 전례 없는 수요에 힘입어 데이터 센터 부문의 강력한 매출 성장으로 262% 증가한 260억 달러를 기록했습니다.
한편, 비 GAAP 순이익은 희석 주당 6.12달러로 461% 증가했습니다.
콜레트 크레스 CFO는 다음 세대의 엔비디아 AI 플랫폼인 블랙웰 GPU 출시로 인해 "내년까지 수요가 공급을 훨씬 초과할 수 있다"라고 말합니다.
블랙웰 GPU는 이전 호퍼 아키텍처에 비해 최대 4배 빠른 AI 교육과 30배 빠른 AI 추론을 제공합니다.
Nvidia 주식은 다소 비싸지만 불합리하게 비싸지는 않습니다
그래픽 프로세서 시장은 2030년까지 연평균 28% 증가할 것으로 예상되며, 같은 기간 하드웨어, 소프트웨어 및 서비스 전반에 걸친 AI 지출은 연평균 37% 증가할 것으로 예상됩니다.
이는 엔비디아가 10년 말까지 연간 약 30%의 수익 성장을 달성할 수 있는 좋은 기회입니다.
실제로 월스트리트는 향후 3년에서 5년 동안 이 회사의 주당 순이익이 연평균 31.8%씩 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이 추정치에 따르면 현재 71.5배에 달하는 수익에 대한 평가는 다소 비싸 보이지만 불합리하게는 그렇게 되지 않습니다.
이러한 맥락에서 엔비디아는 10년 말에 10조 달러 규모의 기업이 되는 것이 가능합니다.
구체적으로 2030년까지 수익이 연평균 30%씩 증가한다면, 주식이 약 40배의 수익으로 거래된다면, 엔비디아의 시가총액은 10조 달러에 이를 것입니다.
이는 현재의 배수에 비해 할인된 수치이지만, 여전히 S&P 500 평균 수익인 24.7배에 비하면 비싼 평가입니다.
개인적으로 투자자들이 향후 6년 반 동안 엔비디아에 적합한 많은 것들이 있을 것이라고 기대해서는 안 된다고 생각합니다.
하지만 인내심 있고 위험을 잘 견디는 투자자들은 엔비디아에서 작은 지분을 소유해야 한다고 생각합니다.