20억 명의 억만장자 투자자들이 엔비디아를 팔고 대신 이 인공지능(AI) 주식을 사고 있습니다
Keith Speights – 2024년 4월 13일 오전 5시 50분
억만장자 데이비드 테퍼와 체이스 콜먼은 4분기에 엔비디아 지분을 크게 줄였습니다.
두 투자자의 헤지펀드는 꾸준히 수익이 증가하면서 또 다른 AI 종목에서 입지를 다졌습니다.
인공지능은 테퍼와 콜먼이 선호하는 이 주식의 성장 동인일 뿐입니다.
위대한 투자자들은 두 개의 상위 인공지능 주식에 대해 비슷한 생각을 하는 것으로 보입니다.
인공지능(AI)이 투자자들에게 마을에서 가장 인기 있는 게임이라는 것은 비밀이 아닙니다.
2023년과 2024년 주식 시장의 큰 이익의 많은 부분은 모든 AI에 대한 관심 급증에 의해 주도되었습니다.
엔비디아 Nvidia (NVDA -2.68%)만큼 AI 붐의 선두에 선 회사는 없었습니다.
이 칩 제조업체의 주가는 작년에 239% 급등했고 올해는 75% 가까이 상승했습니다.
하지만 엔비디아에 대한 열정은 서서히 사라지기 시작하고 있을까요?
아마도 그럴 것입니다.
두 억만장자 투자자가 엔비디아를 팔고 대신 다른 AI 주식을 사고 있습니다.
엔비디아에 손을 대다
데이비드 테퍼(David Tepper)는 많은 사람들에게 캐롤라이나 팬더스(Carolina Panthers)의 소유자로 알려져 있습니다.
하지만, 그는 1993년에 설립한 헤지펀드인 애팔루사 매니지먼트(Apaloosa Management)로 엄청난 성공을 거두면서 NFL 프랜차이즈를 구입할 수 있을 만큼 충분한 돈을 모았습니다.
오늘날, 테퍼의 순자산은 206억 달러에 이릅니다.
테퍼는 인공지능에 대해 낙관적입니다.
애팔루사 포트폴리오의 상위 10개 보유 주식 중 8개가 인공지능 주식입니다.
엔비디아는 헤지펀드의 4위 자리에 올라 있지만, 테퍼는 주식의 엄청난 모멘텀이 거의 끝날 수 있다고 생각하는 것 같습니다.
2023년 4분기에 그는 그래픽 처리 장치(GPU) 제조업체에 대한 애팔루사 지분의 거의 23%를 매각했습니다.
그는 엔비디아에 대해 눈에 띄게 덜 흥분한 유일한 억만장자 투자자가 아닙니다.
체이스 콜먼은 전설적인 헤지펀드 매니저 줄리안 로버트슨과 함께 일하며 처음으로 투자계에 두각을 나타냈습니다.
콜먼은 이후 자신의 헤지펀드인 타이거 글로벌 매니지먼트를 운영했고, 이 펀드는 나중에 벤처 캐피털로 확장되었습니다. 그는 현재 57억 달러의 가치가 있습니다.
타이거 글로벌 매니지먼트는 4분기에 엔비디아에 대한 지분을 13% 가까이 줄였습니다.
엔비디아는 2023년 말에 약 4억 8천만 달러의 지분으로 헤지펀드 포트폴리오에서 여전히 10위를 차지하고 있습니다.
하지만 콜먼은 큰 이익을 얻은 후 주식으로 이익의 일부를 제거하고 있습니다.
아마존을 향해 엄지손가락을 치켜세우기
테퍼와 콜먼은 모두 아마존 Amazon (AMZN -1.54%)을 4분기에 매수하기에 더 나은 인공지능 주식으로 생각했습니다.
테퍼의 애팔루사 펀드는 전자상거래 및 클라우드 서비스 대기업에서 입지를 5% 이상 늘렸습니다.
콜먼의 타이거 글로벌 매니지먼트는 아마존 지분을 24% 늘렸습니다.
왜 이 두 억만장자 투자자들이 엔비디아보다 아마존에 대해 더 낙관적일까요?
저는 테퍼와 콜먼이 엔비디아의 가치 평가가 이제 어떤 문제의 징후라도 급격한 매도세를 일으킬 수 있는 수준에 도달했다고 생각할 수 있다고 생각합니다.
동시에 아마존은 지속 가능한 모멘텀을 구축하고 있는 것으로 보입니다.
AI는 확실히 아마존의 핵심 성장 동인입니다.
회사의 클라우드 플랫폼인 아마존 웹 서비스(AWS)는 시장 점유율에 기반한 최고의 클라우드 서비스 제공업체입니다. AWS는 특히 생성적인 AI 개발을 지원하는 데 많은 투자를 하고 있습니다.
아마존은 내부적으로도 제너레이티브 AI를 사용하고 있습니다. CEO 앤디 재시(Andy Jassy)는 회사의 4분기 실적 콘퍼런스 콜에서 "[제너레이티브 AI]가 궁극적으로 향후 몇 년 동안 아마존의 수백억 달러의 수익을 창출할 것이라고 믿습니다."라고 말했습니다
물론, 아마존은 단순한 인공지능 주식이 아닙니다.
전자 상거래 사업에서 수익성을 높이려는 회사의 노력은 계속해서 성과를 내고 있습니다.
아마존은 북미 사업 부문에서 7분기 연속 영업 이익률 개선을 달성했습니다.
또한 디지털 광고 시장의 핵심 업체가 되었습니다.
아마존의 4분기 광고 수익은 전년 동기 대비 26% 급증했습니다.
그리고 그 성장은 회사가 프라임 비디오에 광고를 시작하기 전에 이루어졌습니다.
아마존 주식을 더 사들이는 것은 이미 테퍼와 콜먼에게 결실을 맺었습니다.
그 주식은 현재까지 20% 이상 상승했습니다.
아마존도 사야 하나요?
투자자들은 두 명의 헤지펀드 억만장자가 가지고 있다고 해서 엔비디아를 팔고 아마존을 사면 안 됩니다.
하지만 테퍼와 콜먼의 행보 뒤에 숨겨진 잠재적인 이유를 살펴보는 것도 나쁘지 않습니다.
테퍼와 콜먼이 4분기에 아마존 주식을 더 추가한 이유는 지금도 적용 가능하다고 생각합니다.
회사의 이익은 계속 증가할 것입니다. 인공지능과 광고는 여전히 강력한 성장 동력입니다.
제가 보기에 아마존은 여전히 훌륭한 장기적인 선택입니다.