특정 월스트리트 분석가에 따르면 70%와 230% 급등하기 전에 사야 할 2개의 주식 분할 AI 주식
Trevor Jennewine – 2024년 7월 1일 오전 4시 44분
I/O 펀드 분석가인 베스 켄디그는 엔비디아의 상승률을 230%로 보고 있으며, 모건스탠리의 분석가인 조셉 무어는 브로드컴의 상승률이 70% 임을 시사하는 강세장 목표의 윤곽을 제시했습니다.
엔비디아는 워크스테이션 GPU, 데이터 센터 GPU 및 AI 칩 시장을 장악하고 있으며 강력한 소프트웨어 지원 생태계를 통해 회사에 이점을 제공합니다.
브로드컴은 애플리케이션 특정 집적 회로(ASIC), 네트워킹 칩 및 가상화 소프트웨어 분야에서 시장을 선도하고 있으며 AI 수익은 빠르게 증가하고 있습니다.
이러한 월스트리트 분석가들은 인공 지능 주식인 엔비디아와 브로드컴에서 상당한 상승을 보고 있습니다.
반도체 회사 엔비디아 Nvidia (NVDA -0.36%)는 6월에 10대 1 주식 분할을 완료했고, 동료 반도체 회사 브로드컴 Broadcom (AVGO 1.19%)은 7월에 10대 1 주식 분할을 계획하고 있습니다.
정통한 투자자들은 두 주식 모두에 끌렸습니다.
주식 분할 발표 후 한 회사의 주가는 1년 동안 S&P 500(^GSPC -0.41%)보다 약 2배 빠르게 상승하는 경향이 있습니다.
실제로 일부 월스트리트 분석가들은 엔비디아와 브로드컴에서 상당한 상승 효과를 보고 있습니다.
I/O 펀드의 베스 켄디그는 엔비디아가 2030년까지 시가총액 10조 달러를 달성할 것으로 예상했습니다.
이 예측은 현재 시가총액 3조 달러에서 약 230% 상승했음을 의미합니다.
모건스탠리의 조셉 무어는 2025년 6월까지 브로드컴의 가치를 주당 2,292달러로 평가하는 불 케이스 가격 목표의 개요를 설명했습니다.
주식 분할 후 주당 229.20달러로 바뀔 것입니다.
어느 쪽이든, 그 예측은 현재 주당 1,605달러에서 70% 상승을 의미합니다.
투자자들이 엔비디아와 브로드컴에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
엔비디아 Nvidia : 데이터 센터 GPU와 AI 칩 분야에서 선두를 달리고 있는 시장
엔비디아 그래픽 처리 장치(GPU)는 현실적인 컴퓨터 그래픽을 렌더링하고 인공지능(AI) 애플리케이션과 같은 복잡한 데이터 센터 워크로드를 가속화하는 데 있어 금본위제입니다.
엔비디아는 또한 중앙 처리 장치(CPU)와 네트워킹 장비와 같은 인접한 데이터 센터 하드웨어와 그래픽 및 AI 워크플로우를 지원하는 구독 소프트웨어 및 서비스를 제공합니다.
엔비디아는 워크스테이션 그래픽 프로세서에서 95% 이상의 시장 점유율을, 데이터센터 GPU에서 90% 이상의 시장 점유율을 차지하고 있습니다.
또한, 최근 월스트리트저널은 AI와 관련하여 "엔비디아의 칩은 가장 진보된 모든 AI 시스템을 뒷받침하며, 회사는 80% 이상의 시장 점유율을 확보하고 있다"라고 보도했습니다.
앞으로 엔비디아는 CUDA에서 지속적인 경쟁 우위를 확보하고 있기 때문에 조만간 리더 자리를 잃을 것 같지 않습니다.
엔비디아 CUDA는 GPU(원래 그래픽 애플리케이션용으로 설계됨)가 모든 종류의 데이터 센터 컴퓨팅 작업을 가속화할 수 있도록 하는 프로그래밍 모델입니다.
CUDA 생태계는 모델 교육 및 애플리케이션 개발을 간소화하는 수백 개의 소프트웨어 라이브러리(빌딩 블록)로 구성되어 있습니다.
그에 필적할 만한 지원 소프트웨어 생태계를 갖춘 칩 제조사는 없습니다.
다시 말해 경쟁사들은 엔비디아 하드웨어의 우수한 성능뿐만 아니라 엔비디아 소프트웨어가 개발자들에게 제공하는 엄청난 편의성을 극복해야 합니다.
엔비디아는 1분기에 블록버스터급 재무 결과를 발표했습니다.
매출은 262% 증가한 260억 달러, 비회계기준 순이익은 461% 급증한 희석 주당 6.12달러를 기록했습니다.
엔비디아는 AI 시장이 성장함에 따라 이러한 모멘텀을 유지할 예정입니다.
사실 CFRA 분석가 안젤로 지노는 최근 엔비디아가 "향후 10년 동안 우리 문명에 가장 중요한 회사가 될 것"이라고 말했습니다
또한 빠른 혁신은 회사를 동종 업체보다 앞서 나가게 할 것입니다.
엔비디아 블랙웰 GPU는 이전 호퍼 세대에 비해 4배 빠른 AI 교육과 30배 빠른 AI 추론을 제공합니다.
로젠블랫의 애널리스트 한 모제스만은 최근 "2024년 후반에 증가하는 새로운 블랙웰 GPU 플랫폼은 실리콘밸리가 목격한 프로젝트 중 가장 야심찬 프로젝트일 가능성이 높습니다."라고 말했습니다
월스트리트는 엔비디아가 향후 3~5년간 주당순이익을 연평균 33%씩 성장시킬 것으로 예상하고 있습니다.
따라서 68배에 달하는 현재의 조정이익 평가액은 다소 비싸 보이지만 불합리하게는 그렇게 보이지 않습니다.
투자자들이 이 주식을 소유하고 싶다면 프리미엄을 지불할 준비가 되어 있어야 합니다.
개인적으로, 저는 엔비디아가 2030년까지 시가총액 10조 달러를 달성하는 것에 대해 회의적입니다.
저는 그것이 가능하다고 확신하지만, 그 회사를 위해서는 많은 것들이 제대로 진행되어야 할 것입니다.
그렇기는 하지만, 저는 엔비디아가 향후 3년에서 5년 동안 S&P 500을 제칠 것이라고 믿기 때문에, 인내심 있는 투자자들은 오늘 작은 포지션을 사는 것을 고려해야 합니다.
브로드컴 Broadcom : ASICs와 네트워킹 칩 분야의 시장 리더입니다
브로드컴은 사업을 반도체 솔루션과 인프라 소프트웨어로 나뉩니다.
이 회사는 유무선 네트워킹, 데이터 센터 스토리지 및 기타 최종 시장을 위한 칩을 개발하여 반도체 설루션 수익을 얻습니다. 브로드컴은 또한 인공 지능과 같은 특수 사용 사례를 위해 특별히 제작된 칩인 애플리케이션별 집적 회로(ASIC)를 개발합니다.
또한 브로드컴은 인프라 소프트웨어 수익을 사이버 보안, 모니터링 및 가상화 제품에서 얻습니다.
브로드컴은 35%의 시장 점유율을 가진 ASIC의 선도적인 제공업체이며, 가장 가까운 경쟁자인 마벨 테크놀로지는 12%의 시장 점유율을 가지고 있습니다.
또한 네트워킹 및 무선 칩의 선두주자입니다.
이는 AI 채택이 ASIC 및 네트워킹 칩에 대한 수요를 증가시키고 있기 때문에 브로드컴을 좋은 위치에 올려놓았습니다.
골드만 삭스의 분석가들은 최근 "엔비디아와 함께 브로드컴을 지속적인 AI 인프라 구축에 중요한 부분으로 보고 있습니다."라고 썼습니다
Broadcom은 2분기에 예상치와 수익을 상회하는 견고한 재무 결과를 발표했습니다.
특히 AI 칩 및 가상화 소프트웨어에 대한 수요 호조로 매출이 43% 급증한 125억 달러를 기록했습니다.
한편, GAAP 순이익은 희석 주당 4.42달러로 46% 감소했지만, 이는 2023년 VMware 인수와 관련된 비용 때문입니다.
비 GAAP 영업이익은 2분기에 32% 증가했습니다.
브로드컴은 엔비디아가 긴 그림자를 드리우고 있기 때문에 AI 종목 중 숨은 보석입니다.
하지만 ASIC와 네트워킹 칩에서의 강력한 위치는 향후 몇 년 동안 엄청난 매출 성장의 원천이 될 것입니다.
실제로 경영진은 AI 칩이 2023년 15%에서 2025년 25%를 차지할 것으로 예상하고 있습니다.
하지만 월스트리트는 이 회사가 향후 3~5년 동안 주당 순이익을 연평균 17%씩 늘릴 것으로 예상하고 있습니다.
특히 3년 평균 수익이 32배일 때, 69배의 현재 수익 평가는 비싸 보입니다.
공정하게 말하면, VMware 통합이 어떻게 진행되는지에 따라 수익이 예상보다 빠르게 증가할 수 있습니다.
하지만 가치 평가가 좀 더 합리적으로 나타날 때까지 주식을 피하려고 합니다.
이를 위해 향후 12개월 동안 70%의 수익을 올릴 가능성은 거의 없을 것으로 보입니다.