선별된 월스트리트 분석가에 따르면 2024년(그리고 그 이상) 50%에서 122% 상승한 3개의 "매그니피센트 세븐" 주식
매그니피센트 세븐 주식은 2023년 S&P 500과 나스닥 지수 상승에 크게 기여하고 있습니다.
투자자들은 겉보기에는 해자가 없을 것 같거나 경쟁 우위 때문에 매그니피센트 세븐에 끌립니다.
월스트리트의 높은 가격 목표는 많은 경우 비현실적입니다.
애플, 마이크로소프트, 알파벳, 아마존, 엔비디아, 메타 플랫폼, 테슬라 중에서 월스트리트 분석가 3인방이 급등할 것으로 예상하는 업계 최고의 거물 3인방이 있습니다.
1주일이 조금 넘는 시간 안에, 월가의 진정한 한 해가 막을 내립니다.
상징적인 다우존스 산업평균지수는 사상 최고치를 경신했고, 기준이 되는 S&P 500과 성장 주도형 나스닥 지수는 12월 19일 종가 기준으로 각각 24%와 43% 상승했습니다.
지난 8주간의 집회는 광범위한 기반을 가지고 있었지만, 한 해가 시작된 이후 월스트리트의 헤비 리프트 대부분을 해온 것은 '매그니피센트 세븐'입니다.
매그니피센트 세븐은 미국에서 시가총액 기준으로 가장 큰 7개의 상장 기업으로 구성되어 있습니다.
애플 (APL -0.08%)
마이크로소프트(MSFT 0.79%)
알파벳(google 1.50%) (GOOG 1.53%)
아마존(AMZN 1.13%)
엔비디아(NVDA 1.83%)
메타 플랫폼(META 1.38%)
Tesla (TSLA 2.98%)
Magnicent Seven이 올해 큰 성과를 거둔 이유는 각각의 관통할 수 없는 해자 및/또는 경쟁 우위 때문입니다.
애플은 지구상에서 가장 훌륭한 자본 환원 프로그램을 자랑하고 미국에서 스마트폰의 선두적인 공급업체입니다.
Microsoft의 Windows는 여전히 데스크톱 운영 체제를 지배하고 있으며 Azure는 클라우드 인프라 서비스 지출 분야에서 세계 2위를 차지하고 있습니다.
알파벳의 구글은 11월 전 세계 인터넷 검색 점유율이 92%에 육박할 정도로 사실상 독점 기업입니다.
아마존의 온라인 마켓플레이스는 2022년 미국에서 온라인 소매 판매에 사용되는 1달러 중 약 0.40달러를 벌어들였습니다.
엔비디아의 그래픽 처리 장치(GPU)는 현재 고연산 데이터 센터에 배치된 GPU의 80~90%를 차지합니다.
메타 플랫폼은 세계 최고의 소셜 미디어 "부동산"(페이스북 주도)을 소유하고 있으며, 3분기 동안 40억 명에 가까운 월간 활성 사용자를 끌어 모았습니다.
테슬라는 북미 최고의 전기차(EV) 제조업체이자 현재 수익성이 좋은 유일한 전기차 순수 놀이입니다.
이들 7개 기업이 보여주는 최첨단 혁신과 지속적인 지배력은 월스트리트나 그 분석가들에게서 사라지지 않습니다.
일부 분석가 그룹이 발표한 고수온 가격 목표를 기준으로 매그니피센트 세븐 주식 3개의 상승률은 2024년 50%에서 122%까지입니다.
Nvidia: 122%의 잠재적 상승률
반도체주 엔비디아의 주가가 지금까지 거의 240% 상승했음에도 불구하고, 적어도 월스트리트의 한 분석가는 여전히 세 자릿수 상승을 예상하고 있습니다.
로젠블랫 증권의 한스 모제스만에 따르면 엔비디아는 주당 1,100달러에 도달할 수 있으며, 이는 회사 주주들에게 122%의 이익을 나타낼 것입니다.
모제스만의 말이 맞는다면 엔비디아의 시가총액에 1조 5천억 달러가 추가될 것입니다.
엔비디아를 둘러싼 소문이 인공지능(AI)의 성장과 관련이 있다는 것은 절대 비밀이 아닙니다.
PwC의 분석가들은 AI가 10년 동안 세계 경제에 15조 7천억 달러를 추가할 수 있다고 추정했습니다.
엔비디아는 16조 달러에 육박하는 이 기회의 인프라 중추로 자리매김하고 있습니다.
엔비디아의 A100 및 H100 AI 기반 GPU는 2024년 AI 가속 데이터 센터에서 잠재적으로 90%의 점유율을 차지할 수 있습니다.
올해 상당 부분 동안 칩 온 웨이퍼 온 기판(CoWoS) 용량이 A100 및 H100 GPU 공급을 막았지만, 칩 제조 대기업인 대만 반도체 제조는 CoWoS 용량을 늘리고 엔비디아가 새해에 의미 있게 생산량을 늘릴 수 있는 길을 열었습니다.
하지만 엔비디아가 새롭게 성공을 거두게 되면서 아이러니한 문제가 발생할 수도 있습니다.
아시다시피, 회계연도 첫 9개월 동안 엔비디아의 데이터센터 매출 증가의 대부분은 A100과 H100의 희소성과 정말 탁월한 가격결정력에 힘입은 것입니다.
엔비디아가 생산량을 늘리고, 새로운 경쟁 분야(아헴, Advanced Micro Devices)에 진입함에 따라, 엔비디아는 자사의 가격결정력 대부분을 잃게 될 가능성이 있습니다.
다시 말해, 엔비디아의 총 마진은 이미 정점에 도달했을 수도 있습니다.
게다가, 30년 동안 지속 불가능한 행복감의 기간을 견디지 못한 차세대 투자는 없었고, AI도 예외가 될 것 같지 않습니다. 대부분의 기업들은 여전히 AI 설루션을 자사에 유리하게 배치하는 방법을 모색하고 있습니다.
역사를 지침으로 삼아 2024년에 모제스만의 엔비디아 가격 목표치인 1,100달러에 도달할 가능성은 매우 낮습니다.
Microsoft : 61%(3년 이상)의 잠재적인 상승
월스트리트 분석가 한 명의 예측을 바탕으로 입에 침이 고이는 두 번째 매그니피센트 세븐 주식은 기술주 마이크로소프트입니다.
트루이스트 증권의 분석가 조엘 피쉬바인은 최근 시가총액 기준으로 두 번째로 큰 상장회사에 향후 3년간 600달러의 가격 목표를 제시했습니다.
피시바인의 예측이 실현되면 마이크로소프트의 주가는 61% 증가할 것이며, 마이크로소프트의 시가총액은 거의 1조 7천억 달러에 이를 것입니다.
인공지능에 대한 마이크로소프트의 급성장하는 투자가 피시빈의 높은 가격 목표의 주요 동인이라는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
마이크로소프트는 일년 전 ChatGPT에 세계를 소개한 회사인 OpenAI에 수십억 달러를 투자했습니다.
OpenAI는 또한 마이크로소프트의 검색 엔진인 빙에 인공지능을 통합하는 데 중요한 역할을 했습니다.
또한 마이크로소프트는 애저를 통해 클라우드 인프라 서비스 고객들에게 생성 AI 설루션을 빠르게 소개했습니다.
생성 AI 솔루션은 특정 고객에게 맞춤형 마케팅을 제공하고, 고객의 질문에 답변할 수 있는 가상 에이전트/챗봇을 제공하며, 공급망의 비효율적인 부분까지 해결할 수 있다는 점에서 기업에 특히 유용합니다.
클라우드 인프라 서비스 분야에서 애저가 입지를 다지고 있는 것은 당연합니다.
하지만, 마이크로소프트의 기존 부문들은 여전히 마이크로소프트의 성공에 핵심적인 역할을 하고 있습니다.
윈도가 20년 전의 성장 동력은 아니지만, 여전히 컴퓨터를 위한 지배적인 글로벌 운영 체제입니다.
마이크로소프트의 기존 운영 체제에서 나오는 높은 마진과 풍부한 현금 흐름은 마이크로소프트에게 위험을 감수할 자본을 제공합니다.
예를 들어, 인수를 하거나 인공지능과 같은 새로운 트렌드에 적극적으로 투자하는 등 마이크로소프트의 기존 운영 체제에서 나오는 풍부한 현금 흐름은 마이크로소프트에게 위험을 감수할 수 있는 자본을 제공합니다.
마이크로소프트는 두 자리 수의 낮은 성장률을 유지하는 데 문제가 없을 것이지만, 현재 이 회사의 주식은 미래의 성공을 위해 충분한 가격이 책정된 것으로 보입니다.
이로 인해 피시바인은 향후 3년 동안 600달러의 가격 목표를 달성할 수 있습니다.
Amazon : 50%의 잠재적인 상승률
2024년(그리고 잠재적으로 그 이상)에 풍부한 상승세를 보인 세 번째 매그니피센트 세븐 주식은 아마존의 전자상거래 대기업입니다.
레드번 애틀랜틱의 애널리스트 알렉스 헤이슬(Alex Haissl)에 따르면 세계 최고의 온라인 소매업체는 주당 230달러에 이를 것으로 예상됩니다.
새해에 헤이슬의 예측이 현실화되면 아마존 주가는 50% 증가하고 시가총액은 7,900억 달러에 육박할 것으로 예상됩니다.
Haissl이 아마존에 대해 공격적인 가격 목표를 제시한 이면에 잠재적인 촉매제는 빠르게 성장하고 있는 이 회사의 클라우드 인프라 서비스 부문입니다.
Azure가 약간의 입지를 확보했음에도 불구하고, 아마존 웹 서비스(AWS)는 지출(31% 점유율)로 세계 최고의 클라우드 인프라 서비스 제공업체로 남아 있습니다.
기업용 클라우드 지출이 아직 확장 초기 단계임을 고려할 때, AWS가 향후 수년 동안 아마존에 상당한 영업 현금 흐름 성장을 제공할 수 있다고 믿을 만한 이유가 있습니다.
아마존의 다른 빠르게 성장하는 부수적인 부문은 아마존의 미래를 낙관할 수 있는 또 다른 이유를 제공합니다.
예를 들어, 아마존은 매달 20억 명 이상의 독특한 방문객을 자사 사이트로 끌어들이고, 이로 인해 전 세계적으로 가장 많이 방문하는 사이트 중 하나가 됩니다.
이는 동기부여가 된 쇼핑객들 앞에서 자신들의 메시지를 얻고자 하는 광고주들에게 이 회사를 논리적으로 이용하게 만듭니다.
강력한 광고 가격 결정력을 위한 완벽한 레시피입니다.
마찬가지로 아마존은 2021년 4월 글로벌 프라임 구독자 2억 명을 돌파했습니다.
이 회사의 전자 상거래 플랫폼의 꾸준한 확장과 써스데이 나이트 풋볼에 대한 독점적 권리 획득이 맞물려 프라임의 구독자 수를 의미 있게 높였을 가능성이 높습니다.
아마존의 최종 판매 포인트는 회사의 가치 평가입니다.
지난 12개월 주가 대비 수익률 81은 가장 공격적인 성장 투자자들도 움츠러들게 만들기에 충분하지만, 상장 기업이 된 이후 미래 연도 현금 대비 다중 흐름(14)은 어느 때보다 낮습니다.
2024년(그리고 그 이후) 가장 큰 상승 잠재력을 가진 매그니피센트 세븐 종목 중 물 높은 가격 목표에 도달할 가능성이 가장 높은 종목은 아마존입니다.