월요일 전에 팔란티어 테크놀로지 주식을 사야 합니까?
Danny Vena – 2024년 5월 3일 오전 4시 30분
팔란티어 주가는 2023년 초부터 인상적인 248% 상승했습니다.
이것은 회사를 AI 혁명의 가장 뜨거운 속성 중 하나로 만들었습니다.
다음 주는 현대 AI의 선구자 중 한 명에게 중요한 시험대가 될 것입니다.
AI 개척자는 월요일에 수익을 발표할 예정입니다. 주가가 상승하고 있습니까?
현대 인공지능(AI)의 선두주자 중 하나인 팔란티어 테크놀로지스 Palantir Technologies (PLTR 1.94%)는 월요일 장 마감 후 2024 회계연도 1분기(3월 31일 종료) 실적을 발표할 예정입니다.
월가는 실적을 검토하기 위해 숨을 죽이고 기다릴 것입니다. - 그럴만한 이유가 있습니다.
주가는 팔란티어의 재무 실적 개선과 생성 AI로 인한 수익 잠재력에 힘입어 작년 초부터 약 250% 급등했습니다.
또한, 그 결과는 AI 채택의 전반적인 상태를 밝힐 수 있습니다.
팔란티어는 오랫동안 인공지능 개발의 선두주자였지만, 투자자들은 그 회사가 최근의 수요에 계속 편승할 수 있을지 - 그리고 현재의 강한 관심이 계속될 것인지를 면밀히 관찰할 것입니다.
그렇다면 투자자들은 1분기 결과가 발표되기 전에 팔란티어 주식을 사야 할까요?
그 증거가 시사하는 바를 살펴봅시다.
전략적 변화와 풍부한 결과
수년 동안 팔란티어는 오로지 매출 성장에만 집중하는 것처럼 보였습니다.
그러나 2021년 말 경기 침체가 닥쳤을 때 이 모든 것이 변했습니다.
이후 2년 동안 경영진은 수익성을 목표로 삼았고, 그 노력은 빠른 속도로 결실을 맺었습니다.
팔란티어는 2023 회계연도 4분기(12월 31일 종료) 실적을 발표하면서 5분기 연속 일반적으로 인정되는 회계원칙(GAAP) 수익성을 기록했습니다.
월가와 투자자들 모두 환호했습니다.
그러나 그것이 축하의 유일한 이유는 아니었습니다.
팔란티어의 매출은 회사의 빵과 버터인 AI 도구에 대한 수요 증가에 힘입어 전년 동기 대비 20%, 분기 대비 9% 성장했습니다.
가장 주목할 만한 것은 팔란티어의 미국 상업 부문으로, 이 부문의 고객 수는 55% 성장한 반면 70% 성장했습니다.
이 같은 AI로 인한 타격으로 해당 부문의 총계약액은 107%나 급증했습니다.
이러한 지표는 팔란티어의 AI 전문성에 대한 수요가 높다는 것을 단적으로 보여주며, 지속적인 성장을 기대하는 것이 합리적입니다.
작년에 제너레이티브 AI에 대한 수요가 증가했을 때, 팔란티어는 빠르게 방향을 전환하여 기업이 실제 문제를 해결하는 데 사용할 수 있는 설루션을 개발했습니다.
그 노력의 결실은 회사의 인공지능 플랫폼(AIP)이었습니다.
제너레이티브 AI 기반 시스템은 프로세스와 단순한 일상적인 작업을 간소화하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 팔란티어의 기존 시스템 위에 레이어를 추가하여 유용성에 또 다른 차원을 추가합니다.
출시 직후 CEO 알렉스 카프는 "AIP에 대한 수요는 지난 20년 동안 우리가 보았던 어떤 것과도 다릅니다."라고 언급했습니다
작년 말, Palantir는 기업들이 AI 사용을 시작하는 것을 돕기 위해 부트 캠프를 개최하기 시작했습니다.
4분기 비즈니스 업데이트에서 경영진은 "이러한 몰입형, 직접 키보드 세션은 새로운 고객과 기존 고객이 Palantir 엔지니어와 함께 라이브로 구축할 수 있도록 하며, 모두 운영 중에 AI를 배치한다는 공동의 목표를 향해 노력합니다."라고 썼습니다
이 전략은 대성공을 거두었습니다.
10월, 경영진은 고객들이 운영에 인공지능을 적용할 수 있도록 돕기 위해 향후 1년 동안 500개의 부트캠프를 개최할 계획이었지만, 이 세션에 대한 압도적인 반응을 예상하지 못했습니다.
경영진은 그 이후 불과 4개월 만에 465개 조직을 대상으로 560개 이상의 부트캠프를 실시하면서 "그 목표를 물 밖으로 날려버렸다"라고 언급했습니다.
만약 그 정도의 수요가 계속된다면, 그리고 그렇게 믿고 있다고 믿을 만한 모든 이유가 있다면, 팔란티어는 다음 주에 기록적인 결과를 보고할 수 있을 것입니다.
월요일에 팔란티르를 위해 무엇을 준비하고 있습니까?
1분기 경영진의 전망은 가이던스의 중간 지점에서 전년 동기 대비 17% 증가한 6억 1,400만 달러의 매출을 요구하고 있습니다.
팔란티어의 4분기 실적이 20% 증가한 것을 감안할 때, 이는 놀라울 정도로 보수적으로 보입니다.
월스트리트는 분석가들의 컨센서스 추정치가 19%의 이익을 나타내는 6억 2,530만 달러로 집계됨에 따라 동의하는 것으로 보입니다.
19% 증가한 26억 6천만 달러의 매출을 목표로 하고 있는 팔란티어의 연간 전망과 관련하여, 월스트리트의 전망은 21% 이상의 성장을 요구하고 있습니다.
이는 경영진이 보수적인 지침을 제공하는 경향을 강조하는 데 도움이 되며, 이는 그 결과가 상승으로 이어질 가능성을 높입니다.
팔란티어 주식을 지금 사야 할까요, 아니면 수익이 날 때까지 기다려야 할까요?
큰 움직임을 예상하고 뛰어들어 주식을 사는 것은 항상 "시장 시간을 맞추겠다"는 유혹이 있지만, 그것은 바보 같은 심부름이 되고 투자보다는 도박에 가깝다는 것이 입증되었습니다.
투자자들은 단순히 팔란티어 주식을 사서 장기적으로 보유하는 것이 더 나은 서비스를 제공받을 것입니다.
역사는 분명합니다. 분기마다 결과가 어떻게 달라질지, 또는 회사의 재무 보고서에 따라 투자자들이 어떻게 반응할지 확실히 알 수 있는 방법은 없습니다.
그렇긴 하지만, 이 증거는 팔란티어가 올바른 길을 가고 있으며 특히 이 분야에서 수십 년 동안의 경험을 고려할 때 AI 채택 가속화로 인한 이익을 계속 얻을 수 있음을 시사합니다.
하지만, AI로부터 이익을 얻을 수 있는 잠재력은 많은 주간 거래자와 날씨가 좋은 투자자들을 끌어들였고, 이는 AI와 밀접한 관련이 있는 주식의 변동성을 증가시키는 역할을 할 것입니다.
팔란티어는 확실히 그 범주에 속합니다.
상황을 더욱 악화시키는 것은 AI 시장의 궁극적인 규모에 대한 불확실성입니다.
블룸버그 인텔리전스에 따르면 2032년까지 생성형 AI 시장은 1조 3천억 달러의 가치가 있을 것으로 예상되지만, 그것은 더 보수적인 추정치 중 하나입니다.
아크 인베스트의 캐시 우드는 2030년까지 AI 소프트웨어만으로도 13조 달러의 가치가 있을 것이라고 믿고 있습니다.
인공지능 시장의 정확한 가치를 정확히 짚어낼 수는 없지만, 한 가지 확실한 것은 잠재력이 있다는 것이고, 팔란티어는 이 추세를 활용할 수 있는 승리 전략을 개발했다는 것입니다.
위험을 무릅쓴다면, 그 주식은 결과를 보고한 후 하락하기보다는 상승할 가능성이 더 높다고 생각합니다.
하지만 팔란티어 주주로서 저는 장기적인 입장에 있고 특정한 날에 주식이 어떻게 움직일지에 대한 걱정은 덜합니다.
팔란티어의 가치 평가에도 문제가 있습니다.
이 주식은 현재 68배의 순익과 15배의 순익에 팔리고 있는데, 이는 가치 투자자들이 보상을 위해 달려들도록 보내기에 충분한 것입니다.
팔란티어의 성장 가속화를 고려한 순익 대비 성장률(PEG)을 사용하여 측정했을 때, 그것은 저평가된 주식의 기준인 1보다 작은 배수를 가지고 있습니다.
투자자들은 여기에서의 차이와 위험에 대한 내성도 고려해야 할 것입니다.
다만 이번 분기를 넘어서는 분들을 위해서는 투자자들이 수년간 보유할 생각으로 팔란티어를 매수해야 한다고 생각합니다.