팔란티어 주식 2030년까지 '매그니피센트 세븐' 가입할까?
브렛 쉐퍼(Brett Schafer) – 2024년 5월 22일 오전 4시 55분
팔란티어는 대기업과 미국 정부에 AI 소프트웨어를 판매합니다.
빠르게 성장하여 마침내 수익을 창출하고 있습니다.
이 회사는 급속한 성장에도 불구하고, Magnitive Seven 기술 주식으로 간주될 만큼 규모가 크지 않습니다.
숫자를 실행해 보고 알아보겠습니다.
Palantir Technologies (PLTR -1.76%)는 적절한 이유로 과대광고를 받고 있습니다.
기업과 정부를 위한 소프트웨어, 인공지능 (AI) 및 분석 플랫폼은 2020년 상장 이후 빠르게 성장하고 있습니다.
또한 수많은 열정적인 주주들을 성장시키고 있습니다.
그러한 열정 중 일부는 한 때 정체된 산업(정부 방위비)을 방해하기 위해 자신만의 방식으로 일을 해온 괴짜 CEO와 관련이 있습니다.
이러한 성장(그리고 그 과대 광고)은 팔란티어가 차세대 기술 주식 중 하나가 될 준비가 되어 있다고 주장합니다.
인공지능 스타트업이 2030년까지 "매그니피언트 세븐"에 합류할 수 있을까요?
자세히 살펴보고 알아봅시다.
상업 및 정부 고객을 위한 AI 소프트웨어
팔란티어는 2004년 빅데이터 및 분석 소프트웨어 플랫폼으로 설립되었습니다.
그 목표는 혁신적이고 현대적인 소프트웨어 설루션을 정부 기관과 국방부에 판매하는 것이었습니다.
당시 많은 실리콘 밸리 기업들은 특정 정부 관련 업무가 정치적으로 후폭풍이 거셌기 때문에 이에 관여하는 것을 주저했습니다.
당시 정부와 협력하고자 했던 팔란티어의 의지는 유리한 것으로 드러났습니다.
미국과 동맹국들을 위해 소프트웨어 및 분석 플랫폼을 현대화할 수 있는 큰 기회가 있었습니다.
팔란티어의 정부 부문은 현재 연간 12억 7천만 달러의 수익을 창출하고 있습니다.
정부 기관들과 함께 자리를 잡은 후, 팔란티어는 분석 프로그램을 대규모 상업 고객들에게 판매하기 시작했습니다.
팔란티어는 2020년 말 49명에 불과했던 것이 오늘날 427명의 상업 고객들을 보유하고 있습니다.
최근 몇 년 동안, 팔란티어는 대규모 고객들을 위한 플랫폼을 더욱 발전시키기 위해 인공지능 플랫폼(AIP)에 많은 투자를 했습니다.
저는 이 인공지능 도구들이 어떻게 작동하는지 이해하는 척하지 않을 것이지만, 이 모든 회사와 정부 기관의 기술 부서는 그들을 좋아하는 것 같습니다.
팔란티어는 2020년 말 139개에서 현재 554개의 총 고객을 보유하고 있습니다.
이 고객들은 팔란티어의 소프트웨어 플랫폼을 중요시하며, 이는 전 세계에서 더 많은 고객의 승리로 이어질 것입니다.
이는 다시 앞으로 몇 년 동안 수익 성장을 주도할 수 있습니다.
더 강력한 성장과 수익이 마침내 도착합니다
매출에 대해 말하자면, 지난 분기 팔란티어는 강력한 매출 실적을 올렸습니다.
매출은 전년 동기 대비 21% 성장한 6억 3,400만 달러를 기록했으며, 이는 미국 상업 매출이 전년 동기 대비 40% 증가한 것입니다.
또한 고객 수가 전년 동기 대비 40% 증가하여 향후 매출 성장의 좋은 지표가 되었습니다.
팔란티어의 또 다른 긍정적인 점은 그것이 수익을 창출하면서 성장하고 있다는 사실입니다.
몇 년 전, 팔란티어는 마이너스 100%의 영업이익률을 기록했습니다.
지난 12개월 동안 플러스 8%의 이익률을 기록했고, 이는 계속해서 상승하고 있습니다.
매출 총이익률이 극도로 높기 때문에, 저는 일단 팔란티어의 수익성이 성숙되면 꽤 건전할 것으로 예상합니다.
이것이 큰 기술주가 될 수 있을까요?
팔란티어는 좋아할 만한 것이 많습니다.
하지만 낙관적인 투자자들은 이 회사가 조만간 기술 대기업이 될 것인지에 대해 현실적으로 생각할 필요가 있습니다.
단순히 재정적으로 충분히 큰 사업이 아닙니다.
팔란티어는 지난 12개월 동안 23억 달러의 매출을 올렸습니다.
매출은 2018년 이후 30% 성장했습니다.
지금부터 2030년까지 30% 성장할 수 있다고 가정해봅시다.
이러한 추정치로 인해 팔란티어는 2030년까지 매년 180억 달러의 매출을 올릴 것으로 예상됩니다.
나쁘지 않습니다. 하지만 이러한 대형 기술 회사들 중 많은 수가 오늘날 연간 2,000억 달러 이상의 매출을 올리고 있습니다. 알파벳은 지난 12개월 동안 3,180억 달러의 매출을 올렸고 마이크로소프트는 2,370억 달러의 매출을 올렸는데 모두 팔란티어와 같은 강력한 총마진을 가지고 있습니다.
이는 7년 연속 매출이 30% 성장한다면 팔란티어가 올릴 수 있는 10배 이상의 수익입니다.
팔란티어가 장기적으로 소유하기에 좋은 주식이 될 수 있을까요?
팔란티어가 수익을 빠르게 증가시키고 건강한 수익을 창출하는 한, 당연히 보유할 수 있습니다.
하지만 기술 분야의 큰 주식은 그렇지 않습니다.