1 인공 지능(AI) 주식, 1조 달러 기업으로 도약할 전망
주식은 2023년에 다시 포효했고 월스트리트는 다음 강세장의 정점에 있습니다.
생성형 AI의 발전과 광범위한 생산성 향상에 대한 기대감은 2023년 시장 회복을 촉진하는 데 도움이 되었습니다.
팔란티어는 오랫동안 정교한 AI 알고리즘을 활용해 왔으며, 이러한 추세가 계속될 조짐이 나타나고 있습니다.
오랜 전문 지식을 바탕으로 이 AI 전문가는 경쟁에서 우위를 점할 수 있습니다.
얼마 전까지만 해도 팔란티어 테크놀로지스 Palantir Technologies (PLTR -0.62%)는 미국 정부와 동맹국 내 일부 정보기관에 데이터 마이닝과 인공지능(AI) 서비스를 민간 기업으로 제공하면서 무명에 허덕이고 있었다.
그러나 팔란티어의 2020년 IPO는 AI의 방대한 잠재력에 빛을 비췄고, 팔란티어의 주가는 경쟁에서 벗어났습니다.
그 후 높은 밸류에이션, 비현실적인 기대, 거시경제적 역풍이 맞물리면서 2021년과 2022년에 팔란티어는 페그당 한두 개를 무너뜨렸고, 결국 주가가 84%나 하락했습니다.
2023년으로 빠르게 넘어가면서 생성형 AI의 채택이 가속화되면서 운명이 급격히 바뀌었고 Palantir는 투자자들의 호의로 돌아왔습니다.
현재 시가총액이 420억 달러에 불과한 상황에서 팔란티어가 1조 달러 클럽에 가입할 것이라고 제안하는 것은 상당히 주제넘은 것처럼 보일 수 있습니다.
그러나 회사가 장기적으로 어떻게 운영될지 고려하기에 너무 이른 때는 없습니다.
팔란티어의 역사와 현재 환경, 그리고 1조 달러 규모의 기업이 되기 위해 팔란티어가 해야 할 일을 살펴보자.
Palantir는 오랜 성공 실적을 보유하고 있습니다
AI는 2023년에 마을의 화제였지만 이 기술은 수십 년 동안 개발되어 왔습니다.
공개된 지 3년이 조금 넘었지만 팔란티어의 복잡한 AI 시스템 제작 사업은 2003년 초로 거슬러 올라간다.
이 회사의 설립은 2001년 9.11 테러 공격의 여파로 이루어졌습니다.
전제는 간단했다: 미국 정보, 국방, 법 집행 데이터베이스에 느슨하게 배치된 적절하게 설계된 알고리즘은 편도 비행기 티켓, 임대 부동산, 중동으로 반복되는 전화, 잠재적인 테러 공격을 가리키는 외국 은행 계좌의 대량 인출과 같은 겉보기에 무해해 보이는 정보 사이의 연관성을 걸러내고 발견할 수 있다.
이 분석은 정보기관을 훨씬 뛰어넘는 파급력을 가지고 있다.
동일한 알고리즘을 재학습하고 비즈니스 데이터를 활용하면 고객 선호도를 예측하고, 제품 수요를 계산하고, 희소한 리소스를 할당하여 투자 수익을 극대화할 수 있습니다.
요컨대, Palantir의 시스템은 기업이 정교한 분석을 수행하고, 복잡한 질문에 답하고, 데이터 기반 의사 결정을 내릴 수 있도록 지원하며, 이 모든 것이 궁극적으로 비용을 절감하거나 기업이 더 많은 비용을 창출할 수 있도록 지원합니다.
생성형 AI의 핵심
지난해 말 챗GPT의 데뷔는 생성형 AI의 상당한 잠재력을 전 세계에 소개했다.
이러한 AI 시스템의 능력은 이전과는 달랐습니다.
데이터를 찾아 요약하고, 원본 콘텐츠를 생성하고, 이메일 응답을 검토 및 초안을 작성하고, 비즈니스 분석을 컴파일 및 평가하는 등 시간을 절약하고 생산성을 향상하는 많은 작업을 수행할 수 있습니다.
이 분야에서 오랜 역사를 쌓은 Palantir는 전 세계 비즈니스 리더의 요구 사항을 충족하는 AI 도구를 만드는 데 있어 우위를 점할 수 있었고, 회사는 이러한 요구를 충족하는 시스템을 만들기 위해 빠르게 전환했습니다.
AI의 기회가 얼마나 클지 아무도 모르지만, 월스트리트의 사람들은 놀라운 최고의 추정치를 내놓기 위해 분주히 움직이고 있습니다. 캐시 우드(Cathie Wood)의 아크 인베스트먼트 매니지먼트(Ark Investment Management)는 AI 소프트웨어만으로도 2030년까지 14조 달러를 벌어들일 수 있다고 주장하며 가장 낙관적인 기업 중 하나다.
모건스탠리(Morgan Stanley)와 골드만삭스(Goldman Sachs)의 애널리스트들은 AI로 인한 생산성 향상이 2030년까지 각각 6조 달러와 7조 달러의 경제적 가치를 창출할 것으로 추산하고 있습니다.
이렇게 큰 기회는 많은 승자를 배출해야 합니다.
Palantir의 전문 분야를 감안할 때 회사는 혜택을 받을 수 있는 좋은 위치에 있으며 아마도 다음 성장 단계로 나아갈 수 있습니다.
Palantir가 여기에서 거기까지 가는 방법
3분기 매출은 전년 동기 대비 17% 증가한 5억 5,800만 달러를 기록했다.
상업 매출은 전년 동기 대비 23% 증가해 12% 증가한 정부 매출을 앞질렀다.
그 결과 조정 주당순이익(EPS)은 0.07달러를 기록했으며, 경영진에 따르면 팔란티어는 일반회계기준(GAAP)에 따라 4분기 연속 이익을 기록하면서 "회사의 20년 역사상 가장 중요한 이익"을 기록했다.
이 회사는 가이던스 중반에 연간 매출을 약 22억 달러로 예상하고 있습니다.
이는 팔란티어가 이전에 예상한 총 시장 규모인 1,190억 달러의 2%에도 못 미치는 수치로, 팔란티어는 생성형 AI가 큰 관심을 받기 전에 공개했다.
웨드부시의 애널리스트 댄 아이브스(Dan Ives)는 몇 가지 수치를 분석한 결과, 생성형 AI로 인한 기회를 포함해 팔란티어의 총 시장 규모가 현재 8,000억 달러에 달한다고 결론지었다.
회사가 연간 시장의 7%만 점유한다면(기회를 감안할 때 매우 보수적인 추정치) 향후 10년 동안 매출은 560억 달러로 빠르게 확장될 것입니다.
회사의 현재 조정 영업이익률 25%를 적용하면 약 140억 달러의 영업이익이 발생할 수 있습니다.
팔란티어 주식은 현재 주가수익비율(PER)의 78배에 거래되고 있으며, 이는 향후 10년간 시가총액을 1조1000억 달러로 끌어올릴 수 있다.
회사가 처리 가능한 시장을 더 많이 확보하면 주식 시장이 궁극적으로 더 합리적인 밸류에이션을 얻더라도 시가총액은 훨씬 더 치솟을 수 있습니다.
중요 정보
분명히 말하자면, 이것은 단지 숫자로 재미를 주는 것이지만, 팔란티어가 1조 달러 규모의 회사가 되기 위한 한 가지 길을 보여주는 데 도움이 됩니다.
이것은 하룻밤 사이에 일어날 일이 아니며 향후 10년 동안 1조 달러의 가치를 달성하기 위해서는 많은 것이 제대로 진행되어야 합니다.
즉, 이 회사는 20년 이상의 경험을 가진 이 분야의 확실한 전문가이며 많은 경쟁업체는 이제 막 시작했습니다.
팔란티어가 그 기회를 활용하기 시작했다는 증거도 있다.
최근 주주 서한에서 경영진은 AI 플랫폼에 대한 수요가 "지난 20년 동안 본 적이 없는 것"이라고 말했습니다.
충분한 기회와 회사의 전문 분야를 감안할 때, 이 둘의 교차점이 향후 10년 동안 Palantir Technologies의 시가총액을 1조 달러로 끌어올릴 수 있다고 생각합니다.
회사가 이 엄청난 위업을 달성할 수 있다면 주주가 최종 승자가 될 것입니다.