팔란티어 주식의 하락을 사야 합니까?
아담 스파타코(Adam Spatacco) – 2024년 4월 11일 오전 4시
팔란티어는 지난해 인공지능(AI) 분야의 주역으로 떠올랐습니다.
투자자들은 회사를 응원했고 주가는 2023년에 167% 상승했습니다.
하지만 그 기세가 식고 있어 팔란티르는 당장 매력적인 매수자가 될 수 있습니다.
이번 매각은 장기 투자자들에게 수익성이 좋은 기회가 될 수 있습니다.
인공지능(AI)을 둘러싼 흥분은 S&P 500과 나스닥 종합지수가 기록적인 수준에 가깝게 거래되면서 투자 커뮤니티를 사로잡았습니다.
이러한 상승은 주로 마이크로소프트, 애플, 알파벳, 엔비디아, 아마존, 메타 플랫폼, 테슬라를 포함한 "매그니피센트 세븐"이라고 불리는 메가캡 회사들의 작은 바구니에 기인합니다.
매그니피센트 세븐은 AI의 광범위한 채택에 중추적인 역할을 해 왔지만, 이 집단을 제외한 AI 영역에는 수많은 새로운 기회가 있습니다.
팔란티어 테크놀로지스 Palantir Technologies (PLTR -1.71%)도 주목을 받았습니다.
팔란티어의 사업은 지난 1년 동안 지글지글했고, 인공지능 기반 모멘텀은 회사의 편으로 보입니다.
투자자들은 팔란티어의 주가가 지난 1년 동안 거의 세 배로 증가했다는 점에 주목했습니다.
이미 배를 놓쳤다고 생각하는 것은 당연하지만, 확대해서 큰 그림을 보는 것은 다른 이야기입니다.
사용 사례가 폭발적으로 증가하고 있습니다
지난 4월, 팔란티어는 네 번째 대표 소프트웨어 플랫폼인 팔란티어 인공지능 플랫폼(AIP)을 출시했습니다.
하지만, 인공지능 분야는 경쟁으로 가득 차 있습니다.
빅테크가 이 분야에 공격적으로 투자하고 OpenAI, 어패닉, 그리고 데이브릭스와 같은 유명한 스타트업들과 협력하면서, 팔란티어는 출시 전략을 창의적으로 만들어야 했습니다.
이 회사는 잠재 고객들이 팔란티어의 다양한 소프트웨어 제품을 테스트하고 시연하고 AI를 중심으로 구축된 사용 사례를 확인할 수 있는 "부트캠프"라는 몰입형 세미나를 개최하기 시작했습니다.
1년 전 캠페인을 시작한 이후 팔란티어는 850개의 부트캠프를 개최했습니다.
이러한 부트캠프에 대한 수요는 고객 확보 가속화와 직접적인 관련이 있습니다.
2023년 팔란티어는 특히 민간 부문 고객이 44% 증가함에 따라 핵심 정부 계약 사업 외부에서 고객 기반이 전년 대비 35% 성장했습니다.
이 전략의 또 다른 이점은 팔란티어가 실적 발표 및 투자자의 날 프레젠테이션에서 부트캠프 성공 사례에 대해 이야기할 수 있었다는 것입니다.
그 결과, 회사는 플랫폼의 인기가 높아짐을 더욱 강조하기 위해 다양한 산업 분야에 걸쳐 무수히 많은 사용 사례를 선보였습니다.
가치 평가는 설득력이 있습니다
주가 급등을 감안할 때, 팔란티어 주식은 분명히 약간 비싸졌습니다.
주가 대비 판매 가격(P/S) 비율이 23.8이기 때문에, 그 주식은 저렴하지 않습니다.
다른 기업용 SaaS(Software-as-a-Service) 동료들에 대한 팔란티어의 가치 평가를 벤치마킹하면, 그 프리미엄이 더욱 분명해집니다.
팔란티어의 밸류에이션 배수가 실제로 폭발적으로 증가한 것은 4분기 실적 보고서와 2024년 낙관적 전망에 이어 2월 중순입니다.
그러나 팔란티어는 의미 있는 마진 확대 외에도 지속적으로 GAAP 기준으로 이익을 보고함으로써 많은 동종 업체들과 차별화됩니다.
이 회사는 작년에 3배 이상 성장한 7억 3,100만 달러를 기록했으며, 경영진은 2024년에 10억 달러까지 다시 증가할 수 있다고 믿고 있습니다.
팔란티어 주식의 딥을 사야 합니까?
주목할 만한 투자자이자 아크 인베스트의 CEO인 캐시 우드는 최근 인터뷰에서 팔란티어에 대해 말했고, 그녀는 회사가 장기적으로 인공지능에서 가장 파괴적인 세력 중 하나가 될 수 있다고 믿습니다.
게다가, 웨드부시 증권의 분석가 댄 아이브스는 최근 팔란티어 주식에 대한 목표주가를 35달러로 올렸는데, 이는 현재 거래 수준보다 50% 이상 상승했음을 암시합니다.
하지만 지난 한 달 동안 팔란티어 주가는 약 13% 하락했습니다. 게다가 주가는 사상 최고치에서 무려 41%나 하락했습니다.
주가가 급등한 후 주가가 다소 진정되는 것을 보는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
어떤 투자자들은 일부 차익을 챙길 가능성이 있는 반면, 어떤 투자자들은 연방준비제도이사회(FRB)로부터 금리 인하 가능성이 제기됨에 따라 현금을 사재기하고 있을 수도 있습니다.
여기서 가장 중요한 주제는 월가의 일부 사람들이 팔란티어가 성장할 수 있는 여지를 더 많이 보고 있다는 것입니다.
작년이 팔란티어 AIP의 시작이라는 점을 감안할 때, 저는 그들의 의견에 동의하고 회사의 장기적인 잠재력에 여전히 흥미를 느끼는 경향이 있습니다.
기존 포트폴리오 포지션을 시작하거나 추가할 때 위험을 완화하는 신중한 방법은 달러 비용 평균을 사용하고 장기적인 투자 지평을 활용하는 것입니다.
팔란티어는 지금까지 인상적인 진전을 이루었고, 최근의 매각은 투자자들에게 하락장에서 일부 주식을 사들일 수 있는 기회를 제공합니다.