화이자의 주식은 매수입니다. 여기에 6가지 이유가 있습니다.
조지 버드웰 지음 – 2024년 5월 2일 오전 5시 15분
화이자는 오늘날 시장에서 가장 큰 할인 중 하나일 수 있습니다.
이 제약사는 매력적인 수익률, 바닥 평가 및 과소 평가된 암 파이프라인을 제공합니다.
장기 투자자들은 지금 당장 이 최고 배당주를 포트폴리오에 추가하는 것을 주저해서는 안 됩니다.
제약 대기업의 주식은 추세 반전을 준비할 수 있습니다.
화이자 Pfizer (PFE 6.09%) 주식은 투자 수수께끼입니다.
이 제약사의 주식은 지난 2년 동안 지속적으로 52주 최저치를 경신하여 심각한 거래 영역에 놓였습니다.
이에 대해 말하자면, 화이자의 주식은 약 11배의 선도 수익에서 거래되고 있습니다.
반면, 빅 제약 동종 그룹은 이 주요 가치 평가 지표에서 평균 17을 기록하고 있습니다.
올해 배당금도 급증하여 올해 초 고점에서 6.3% 선에 도달했습니다.
바닥을 밑도는 평가와 하늘을 찌를 듯한 수익률 덕분에 화이자는 투자 커뮤니티에서 뜨거운 논쟁거리가 되었습니다.
일부 투자자들은 해당 주식이 매우 저평가되어 있다고 보고, 지나치게 회의적인 시장을 반영합니다.
이와 대조적으로 다른 투자자들은 해당 제약사의 주식을 가치 함정으로 보고 있습니다.
결국 화이자는 수백억 개의 전염병 횡재를 새로운 자산을 가져오는 데 썼지만 여전히 10년 동안 동종 그룹의 평균 이상의 매출 성장을 기록하지 않을 것으로 예상됩니다.
이 주식에 대한 강세 또는 약세가 정확한가요?
화이자가 어제 2024년 1분기 실적을 발표한 가운데, 해당 주식은 몇 가지 중요한 이유로 최고 매수로 눈에 띕니다.
여기에 가장 중요한 6가지가 있습니다.
구매이유 6가지
화이자는 세계적으로 뻗어나가는 초대형 제약사입니다.
투자 논문을 몇 가지 핵심 사항으로 쪼개는 것은 쉬운 일이 아닙니다.
그럼에도 불구하고, 다음 6개의 포인트는 가치 제안의 주요 추진력을 요약합니다:
1. 규모의 경제: 화이자의 거대한 규모는 비용 효율성과 고도로 숙련된 영업 인력을 포함한 주요 운영 이점을 제공합니다. 이러한 요인들은 복잡한 공급망을 탐색하고 경쟁력 있는 비용을 유지하는 회사의 능력에 기여합니다.
2. 비용 절감 계획: 화이자는 2024년 말까지 40억 달러의 비용 절감 목표를 달성하는 궤도에 올라 있습니다.
이러한 비용 절감은 영업 마진을 개선할 것으로 예상됩니다.
그러나 시장은 이러한 전략적 비용 절감 계획의 재정적 이점을 충분히 인식하지 못할 수 있습니다.
3. 비코로나 제품 포트폴리오 성장: 화이자는 2024년 1분기에 비코로나 제품 포트폴리오에서 11%의 놀라운 영업 매출 성장을 기록했습니다.
씨젠 인수가 이러한 매출 성장에 큰 기여를 했지만, 화이자는 특허 손실이 매출에 영향을 미치기 전인 2025년까지 한 자릿수 중반의 성장을 이어갈 것으로 예상됩니다.
4. 유망한 파이프라인: 화이자의 유방암 치료제 아티르모시클립에 대한 3상 시험은 이 치료 분야에서 회사의 입지를 확장할 수 있는 기회를 제공합니다.
1세대 의약품인 아이번스의 경쟁이 치열해짐에 따라 향후 회사의 마이크로 립이 핵심 성장 동력이 될 수 있습니다.
5. 암 치료제: 화이자는 암 치료제가 향후 10년 안에 완전히 성공할 것임을 시사하고 있는 것으로 보입니다.
이 제약사는 2030년까지 종양학 포트폴리오에서 블록버스터의 수를 8개 이상으로 늘릴 계획입니다.
암 치료제는 가격 결정력, 유리한 상환 상태, 높은 카테고리 성장률로 업계에서 매우 높은 평가를 받고 있습니다.
화이자가 이 치료제 분야에 레이저와 같은 초점을 맞춘 것은 현명한 전략적 조치입니다.
6.주요 약물의 강력한 성능:
*빈다켈: 이 희귀 질환 치료제는 좋은 성과를 내고 있으며 경쟁사들이 시장에 진출하더라도 그 자리를 유지할 것으로 기대됩니다.
*엘리퀴스: 화이자와 브리스톨 마이어스 스퀴브의 심혈관계 치료제는 2026년까지 제네릭이 어려움을 겪을 수 있지만 시장 점유율을 계속 높이고 있습니다.
*Prevnar: 폐렴구균 백신은 성인 시장에서 머크의 백신 V116과의 잠재적인 경쟁에도 불구하고 제약 회사에 계속해서 현금 공급원이 되어야 합니다.
최종소감
화이자는 이번 10년 후에 몇 가지 주요 특허 손실을 주시하고 있으며, 최근의 지출은 휴미라, 키트루다 또는 옵디보와 같은 올스타 의약품을 확보하지 못했습니다.
그러나 이러한 역풍은 극복할 수 없는 것은 아닙니다.
화이자는 향후 10년 동안 강력한 매출 성장을 향해 혁신할 수 있는 전문 지식, 재정 자원 및 경험을 보유하고 있습니다.
급성장하는 암 파이프라인과 포트폴리오가 이 사실에 대한 증거입니다.
이러한 우호적인 역학 관계의 결과로 화이자의 주가는 현재 수준에서 상승할 가치가 있다고 할 수 있습니다.