절규하는 4월 초고수익 배당주 3 종목
션 윌리엄스(Sean Williams) – 2024년 4월 2일 오전 5시 21분
배당주는 지난 50년간 미지급자의 연평균 수익률을 두 배 이상 높였습니다.
고수익 주식에는 위험이 추가되지만 적절한 조사를 통해 많은 놀라운 소득 생산자를 발견할 수 있습니다.
수익률이 6.1%에서 14%에 이르는 옥탄가가 높은 배당주 3개가 기회주의적인 소득 추구자들에 의해 선택되기에 무르익었습니다.
평균 수익률 9.02%를 자랑하는 이 슈퍼차지 배당주들은 소득 투자자들의 주머니 사정에 큰 타격을 줄 수 있습니다.
한 세기가 훨씬 넘는 기간 동안, 어떤 자산 계층도 주식이 투자자들을 위해 제공해 온 연간 수익률에 필적하지 못했습니다. 상장지수펀드(ETF)를 포함한 수천 개의 거래 가능한 증권을 보유한 월스트리트는 각계각층의 투자자들에게 그들의 부를 성장시킬 수 있는 길과 위험을 감내할 수 있는 길을 제공합니다.
그러나 겉으로 보기에 셀 수 없이 많은 부자가 되는 경로 중에는 부인할 수 없이 높은 품질의 배당 주식을 사고 보유하는 것이 있습니다.
지난해 하트포드 펀드는 배당주가 장기간에 걸쳐 비지급자를 능가하는 여러 방식을 조사한 장문의 보고서("배당의 힘: 과거, 현재, 미래")를 발표했습니다.
하트포드 펀드는 네드 데이비스 리서치와 공동으로 배당주 기업들이 50년(1973~2022년) 동안 연평균 9.18%의 수익을 냈고, 벤치마크인 S&P 500보다 변동성이 6% 적었다고 지적했습니다.
이에 비해 비지급자의 연평균 수익률은 반세기 동안 배당주(3.95%)의 절반에도 못 미쳤고, 비지급자는 광범위한 S&P 500보다 변동성이 18% 더 컸습니다.
주주에게 일정한 배당금을 지급하는 회사는 일반적으로 반복적이고 시간 테스트를 통해 수익을 창출합니다.
간단히 말해서, 이 회사는 장기적으로 가치 평가를 높일 것으로 예상되는 유형의 회사일뿐입니다.
그러나 소득 추구자들은 배당주를 구입할 때 미미한 수익률에 만족할 필요가 없습니다.
비록 연구들이 수익률과 위험이 함께 가는 경향이 있다는 것을 보여주었지만, 고수익 주식에는 위험이 추가됩니다.
즉, 적절한 조사는 일부 옥탄가 높은 소득 보석을 드러낼 수 있습니다.
4월로 도약하면서 평균 수익률 9.02%의 웅장한 초고수익주 3개가 절규 매수로 눈에 띕니다
화이자 Pfizer : 수익률 6.05%
4월에 자신 있게 포트폴리오에 추가할 수 있는 프리미엄 수익률의 첫 번째 놀라운 배당주는 다름 아닌 제약 대기업 화이자 Pfizer (PFE -0.11%)입니다.
최근 화이자 주가는 코로나19 팬데믹으로 인한 부담이 발목에 시멘트 중량으로 작용하면서 10년 만에 최저치를 기록했습니다.
코로나19 백신(코미나티)과 코로나19 심각성을 줄이기 위한 경구용 정제(팍스로비드)를 성공적으로 개발한 몇 안 되는 회사 중 하나로, 팬데믹 초기 화이자의 판매량은 급증했습니다.
하지만 지금은 최악의 상황으로 인해 이들 약품의 총판매액은 2022년 560억 달러 이상에서 올해 80억 달러로 감소했습니다.
이 같은 매출 감소는 월가 분석가들의 목을 조이고 있지만, 일부 투자자들은 화이자가 팬데믹 이전보다 재정적 관점에서 훨씬 더 나은 상황이라는 점을 분명히 놓치고 있습니다.
핵심 COVID-19 라인업에서 연간 80억 달러의 추가 매출을 올리고 있을 뿐만 아니라, 회사의 방대한 비 COVID 치료제 포트폴리오는 유기적인 성장을 계속하고 있습니다.
예를 들어 코미르나티와 팍스로비드의 매출이 감소할 경우 2023년 화이자의 다른 모든 신약의 영업이익은 7% 증가했습니다.
회사의 지침은 2024년에 샌스 코미르나티와 팍스로비드의 영업이익이 3~5% 더 증가할 것을 요구합니다.
주목해야 할 또 다른 점은 화이자의 수익이 암 치료제 개발업체 씨젠의 인수 이후 올해 주당 약 0.40달러의 타격을 입을 것이라는 점입니다.
이는 2025년부터 비용 절감과 엄청나게 우수한 암 치료제 파이프라인 및 제품 포트폴리오에 자리를 내줄 일시적인 속도전입니다.
의료 부문의 방어적 성격이 매우 높기 때문에 소득 투자자들이 화이자를 신뢰할 수 있는 또 다른 이유입니다.
주식 시장이나 미국 경제에 무슨 일이 일어나고 있든 사람들은 여전히 처방약을 필요로 합니다.
이는 어떤 경제 상황에서도 예측 가능한 영업 현금 흐름으로 이어지는 경향이 있습니다.
화이자의 주가는 연간 6% 이상의 수익을 지불하고 인내심을 가질 수 있는 회사로서 매력적인 평가인 11배의 미래 수익으로 지금 당장 상승할 수 있습니다.
혁신 산업 속성 Innovative Industrial Properties : 7.03% 수익률
대마초 중심의 부동산투자신탁(REIT) 혁신산업부동산 Innovative Industrial Properties (IIPR -2.57%)은 지난 4월 두 번째로 큰 고수익 배당주입니다.
이 회사가 더 잘 알려진 'IIP'는 2017년 7월 첫 배당을 실시한 이후 분기별 배당금이 1,113% 증가했습니다.
IIP는 두 번의 매우 분명한 역풍을 맞았습니다.
첫째, 2021년 초 바이든 행정부와 민주당이 주도하는 의회가 대마초 개혁 조치에 큰 영향을 미치지 않을 것이라는 것이 명백해진 후 마리화나 주식은 그 인기를 잃었습니다.
또 다른 문제는 2023년 초 IIP의 세입자 중 소수가 임대료를 연체했다는 것입니다.
모든 리츠는 결국 연체 문제를 해결하고, 그들이 이러한 문제에 어떻게 대응하는지가 그들의 전망을 좌우합니다.
IIP의 경영진은 2024년 2월까지 임대료 징수율을 100%로 높이기 위해 마스터-임대 계약의 일부를 재작 업하고 부동산 몇 개를 매각할 수 있었습니다.
혁신산업부동산이 리츠 투자자들에게 현명한 구매가 될 수 있는 요인 중 하나는 100개 이상의 부동산으로 구성된 자산 포트폴리오의 절대다수(95.8%)가 트리플넷 임대라는 점입니다.
트리플넷 임대는 공공요금, 유지보수, 재산세, 보험료 등 부동산과 관련된 모든 비용을 임차인이 부담해야 합니다.
트리플넷 임대의 경우 임대료가 낮지만 IIP가 깜짝 비용을 처리하는 것도 면제됩니다.
흥미롭게도, IIP는 대마초 개혁에 대한 의회의 교착상태로 인해 실제로 이익을 얻고 있는 몇 안 되는 회사 중 하나입니다. 대부분의 MSO(다국가 사업자)는 기본적인 금융 서비스에 대한 접근이 제한적이기 때문에, IIP는 해결책으로 판매-임대 계약에 의존해 왔습니다.
IIP는 MSO로부터 의료용 마리화나 재배 및/또는 가공 자산을 현금을 사용하여 구입하고 즉시 부동산을 판매자에게 임대합니다.
이는 IIP를 장기 임차인으로 만들고 예측 가능성이 높은 현금 흐름을 산출합니다.
미국에서 합법화된 대마초의 장기적인 성장 잠재력을 고려할 때, 이노베이션 인더스트리얼 프로퍼티의 선도 가격 대비 수익률(P/E) 비율이 18% 미만이고 수익률이 7%라는 점은 모두 매력적입니다.
Alliance Resource Partners: 수익률 13.97%
4월에 절규하는 세 번째 훌륭한 초고수익 배당주는 석탄 회사 Alliance Resource Partners (ARLP 0.45%)입니다.
맞아요, 당신은 그것을 정확하게 읽었습니다. "석탄 회사"라고 말했습니다
10년이 되면서 석탄 재고는 바닥으로 떨어졌습니다.
역사적으로 저금리와 강력한 미국 경제는 풍력 및 태양광 설루션에 대한 전 세계 투자를 촉진할 것으로 예상되었습니다.
그러나 COVID-19 팬데믹이 도래하면서 이러한 계획이 변경되었습니다.
팬데믹 기간 동안, 세계적인 에너지 기업들은 역사적인 에너지 원자재 수요 절벽으로 인해 자본 지출을 크게 줄일 수밖에 없었습니다.
팬데믹의 여파로 국내 금리는 급등했고 세계적인 원유 공급은 타이트한 상태를 유지했습니다.
에너지 수요 공백을 메우기 위해 나선 것은 얼라이언스 리소스 파트너스와 같은 석탄 기업들입니다.
얼라이언스 리소스 파트너스는 역사적으로 높은 톤당 가격에 석탄을 판매하는 것을 즐겼지만, 회사의 성공은 상당 부분 경영진 덕분이라고 할 수 있습니다.
특히, 얼라이언스 리소스는 역사적으로 최대 4년 전에 생산을 예약했습니다.
물량과 가격 약속을 몇 년 전에 미리 잠그면 이익에 악영향을 미치지 않고 자신 있게 인수하고, 생산을 확대하고, 막대한 분배를 지불하는 데 필요한 현금 흐름을 투명하게 볼 수 있습니다.
게다가 Alliance Resource Partners의 경영진은 항상 생산 확대를 더디게 진행해 왔습니다.
그렇게 함으로써 회사의 부채 수준을 관리할 수 있게 되었고, 이는 항상 동료들의 경우가 아니었습니다.
마지막으로, 이 회사는 67,700 에이커의 로열티 석유 및 가스 이자를 취득하여 수익 채널을 다양화했습니다.
에너지 원자재 현물 가격이 여전히 높으면 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)이 이 로열티 부문에서 더 높아져야 합니다.
약 5의 선도 주가수익률과 14%의 수익률은 얼라이언스 리소스 파트너스를 지구상에서 가장 저렴한 슈퍼차지 배당주 중 하나로 만듭니다.