고전 중인 캐시 우드 주식 3개, 올해 20% 이상 하락
David Jagielski – 2024년 6월 27일 오전 4시 50분
Roku는 월마트가 경쟁사 중 하나를 인수하려고 하기 때문에 경쟁이 치열해질 것이라는 전망에 직면해 있습니다.
로블록스의 사업은 수익 성장의 기회가 많지만, 큰 문제는 수익을 낼 수 있느냐 하는 것입니다.
UiPath의 숫자는 자동화 수요가 많아야 하는 시기에 자동화 주식으로서는 압도적입니다.
이렇게 타격을 입은 성장주들이 위험을 감수할 가치가 있습니까?
캐시 우드는 암호화폐든, 전기차든, 기술 전반에 걸쳐 성장주에 눈독을 들이고 있습니다.
그리고 그러한 투자들 중 일부는 예외적으로 좋은 성과를 거두고 있지만, 그녀의 아크 이노베이션 ETF에 속한 많은 주식들은 크게 어려움을 겪고 있습니다.
로쿠 Roku (ROKU 4.61%), 로블록스 Roblox (RBLX 4.18%), 유이패스 UiPath (PATH 2.43%) 등이 모두 상장지수펀드 상위 종목으로 올해 들어 주가가 20% 이상 하락했습니다.
이 세 개의 캐시 우드 주식은 무엇이 문제이며, 할인된 가격에 살 가치가 있습니까?
1. 로쿠 Roku
올해 들어 지금까지 40%나 폭락한 로쿠의 주식은 몇 달 동안 하락세를 면치 못하고 있습니다.
그에 대한 큰 이유는 놀라운 일이 아니었습니다.
지난 2월, 월마트가 비지오를 23억 달러에 인수할 계획이라는 소식이 전해졌습니다.
비지오는 로쿠와 경쟁하는 스마트 TV를 만들고, 월마트가 이 사업을 인수하여 운영에 돈을 투입하는 것은 로쿠 투자자들에게 매력적인 전망이 아닙니다.
한편, Roku는 수익원을 다양화하기 위해 더 많은 유형의 제품 출시에 더 깊이 빠져들고 있습니다.
그러나 문제는 그렇게 함에 따라 마진이 악화될 가능성이 높다는 것입니다.
Roku는 총마진의 대부분을 하드웨어 판매가 아니라 소프트웨어에서 얻고 있습니다.
플랫폼을 통해 다양한 스트리밍 서비스에 대한 모든 구독을 위한 허브를 쉽게 만들 수 있습니다.
그리고 Roku 지원 TV를 구입할 수 있지만, 그렇게 하기 위해 스트리밍 장치 중 하나를 구입하여 "멍청한" TV를 효과적으로 스마트 TV로 바꿀 수도 있습니다.
로쿠는 2024년 첫 3개월 동안 전년 동기 대비 19%의 매출 성장을 기록했지만 총이익은 15% 증가하는 데 그쳤습니다.
지난 4분기 각각의 영업 손실과 잠재적으로 더 경쟁적이고 어려운 환경이 앞에 놓여 있는 상황에서 투자자들이 왜 주식에 대해 불안감을 갖게 되었는지는 어렵지 않게 알 수 있습니다.
로쿠의 주식은 큰 폭으로 하락할지 모르지만, 수익성으로 돌아가는 길이 험난하기 때문에 지금 당장 서둘러 매수할 주식은 아닙니다.
앞으로 상황이 더 악화될 수 있기 때문입니다.
2. 로블록스 Roblox
로블록스는 매우 인기 있는 게임 플랫폼으로 젊은 층의 사용자를 끌어들이고 있습니다.
이 회사는 성인을 포함한 더 많은 연령대의 사용자를 유치하기 위해 노력하고 있지만 성공은 제한적입니다.
더 많은 수익 기회를 활용하기 위해 광고에 더 많이 의존하기 때문에 더 많은 사용자를 유치하는 것이 중요할 것입니다.
로블록스 경험에서 사용자는 아바타가 게임이나 소셜 환경에서 채우고 상호 작용할 수 있도록 가상 세계를 만듭니다.
게임 제작자(사용자이기도 함)는 이러한 가상 세계에 레스토랑, 건물, 자동차를 쉽게 추가할 수 있습니다.
사용자가 추가하고 있는 맥도널드 레스토랑이나 테슬라 차량이 있다고 상상해 보세요. 로쿠(및 광고주)가 활용할 수 있는 게임 내 마케팅 기회를 추가하는 것은 미묘하면서도 쉬운 방법일 것입니다.
이것이 제가 로블록스의 성장 전망을 낙관하는 이유 중 하나입니다.
특히 나이 든 사용자(소비할 수 있는 수입이 있는)를 보유한 오디언스가 성장함에 따라 이 사업은 잠재력이 큽니다.
오늘날 문제는 로블록스가 엄청난 투자가 될 때까지 길고 험난한 여정이 될 수 있다는 것입니다.
많은 기술 주식들이 환상적인 수익과 수익을 창출하고 있는 이 시기에 로블록스는 수익 면에서 좋은 성과를 거두고 있을 뿐입니다.
2024년 첫 3개월 동안의 매출은 총 8억 1,130만 달러였으며 전년 동기 대비 22% 증가했습니다.
안타깝게도 순손실은 총 2억 7,060만 달러였으며 로블록스가 전년 동기에 기록한 2억 6,830만 달러 손실보다 약간 더 심각했습니다.
사업이 성장할 수 있는 기회는 있지만 큰 도전은 로블록스가 수익성도 있으면서 그렇게 할 수 있다는 것을 투자자들에게 증명하고 있습니다.
아직 거기에 있지 않기 때문에 주식이 어려움을 겪고 있습니다.
로블록스는 최근 몇 주 동안 52주 최저치에서 반등했지만 올해 들어 여전히 약 21% 하락했습니다.
투자하기로 결정하면 인내심을 가져야 할 주식이지만 매력적인 잠재력을 가지고 있으며 장기적으로 훌륭한 성장주를 살 수 있을 것입니다.
3. UiPath
자동화 회사 UiPath는 올해 이 목록에 있는 모든 주식 중 가치가 50% 이상 하락하면서 최악의 길을 걷고 있습니다.
5월에 회사의 CEO가 사임했고, 그때부터 주식에 대한 바퀴가 돌기 시작했습니다.
당시 UiPath의 주가는 20% 이상 하락했지만 회사가 지침에 대한 놀라운 소식을 발표한 후 훨씬 더 폭락했습니다.
이 회사의 최근 가이던스는 다소 저조했습니다.
경영진은 1월에 끝나는 이번 회계연도의 매출이 14억 5천만 달러에서 14억 1천만 달러 사이가 될 것으로 예상했습니다.
이 가이던스의 상단에서도 이 예측은 8% 미만의 비교적 완만한 매출 성장을 의미할 것입니다.
회사가 여전히 수익성이 없고 투자자들이 인공 지능과 자동화를 둘러싼 흥분을 고려할 때 더 강력한 결과를 찾고 있었을 수도 있다는 점을 감안할 때 특히 압도적입니다.
UiPath의 소프트웨어는 기업이 작업을 자동화하는 데 도움이 되지만, 선택할 수 있는 경쟁 서비스가 너무 많기 때문에 비즈니스에 큰 수익 성장을 가져오지 못했습니다.
실제로 성장률은 둔화되고 있으며, 1년 전에는 UiPath의 최고 라인이 18%의 속도로 확장되고 있었습니다.
유이패스 주식은 52주 최저가 근처에서 거래되고 있지만, 결코 확실한 매수는 아닙니다.
회사는 여전히 수익성을 달성할 수 있고 자사 플랫폼이 시장에 출시되는 경쟁 자동화 서비스의 수보다 더 나은 선택이라는 것을 증명해야 합니다.
유이패스가 앞으로 더 많은 하락이 있을 수 있기 때문에, 이 두 가지를 모두 달성할 수 있을 때까지 주식을 피하고자 합니다.