5년 후 쇼피파이 주식은 어디에 있을까요?
시장은 1990년대 후반부터 놀라운 성장을 보여 왔지만, 대부분의 소매 지출은 여전히 오프라인에서 이루어지고 있습니다.
전자상거래 시장은 향후 5년간 전 세계적으로 두 자릿수 성장을 할 것으로 예상됩니다.
쇼피파이 Shopify의 최근 약점은 팬데믹으로 인한 감정적 부담이 큰 거래로 인한 변동성 때문입니다.
전자상거래 서비스 제공업체는 어려움에도 불구하고 필요한 곳에 정확하게 위치해 있으며 필요한 일을 정확히 수행하고 있습니다.
쇼피파이(SHOP -1.52%)에게는 지난 몇 년간 힘든 일이었습니다.
팬데믹으로 전 세계가 쇼핑의 대부분을 온라인으로 할 수 있게 된 2020년과 2021년에 전자상거래 플랫폼 제공업체가 대유행했지만, 그 성장의 급증은 따르기 힘든 행동이었습니다.
쇼피파이 Shopify 주식은 지난 10월 최저점에서 상승했음에도 불구하고 2021년 말 최고점에서 여전히 70% 하락하여 거래되고 있습니다.
최근 주가가 부진한 것은 기업 실패 때문이 아니다.
전설적인 투자자 벤자민 그레이엄이 "단기적으로는 시장이 투표 기계지만 장기적으로는 계량 기계"라고 말한 것처럼 말입니다
2020년 초부터 지금까지 시장은 감정과 가정에 따라 쇼피파이 주식에 투표해 왔습니다.
처음에는 강세, 그다음에는 약세입니다.
팬데믹으로 인한 변동성이 마침내 정착되기 시작한 가운데, 이제 시장이 이 주식의 진정한 가치를 정확하게 평가하기 시작할 수 있는지 살펴보세요.
그리고 그것은 향후 5년간 이 주식에 대해 확실하게 강세를 보일 것입니다.
쇼피파이(Shopify)는 고객들이 점점 더 원하고 필요로 하는 설루션입니다
쇼피파이 Shopify는 모든 규모의 회사들이 온라인 스토어를 구축하고 관리하는 것을 돕습니다.
판매 플랫폼으로서, 그것은 많은 회사들이 그들의 고객들과 연결하기에 이상적인 수단이 아닌 Amazon과 eBay의 대안입니다.
쇼피파이는 상인들에게 전체 판매 과정에 대한 더 많은 통제를 제공하고 종종 더 낮은 순 비용으로 그렇게 합니다.
Crate & Barrel, Kraft Heinz, Molson Coors는 그것의 고객들 중 일부입니다.
Shopify의 주가에 완전히 반영되지 않은 것은 아직 온라인 스토어를 시작하지 않았거나 Amazon 또는 eBay 이외의 전자 상거래 서비스를 시도할 준비가 된 상인의 수입니다.
Digital.com과 전자 상거래 컨설팅 업체 Top Design Firmes의 수치는 모두 미국 내 약 4분의 1의 소기업이 전자 상거 그것은 이러한 판매자들과의 지속적으로 긴장된 관계를 강화하기 위한 아마존의 몇 년간의 노력 후의 일입니다.
그러나 그것이 비즈니스 모델 자체의 본질이기 때문에 문제를 해결할 법적인 해결책은 없을 수도 있습니다.
아마존이 아마존에서 또한 서로 경쟁해야 하는 바로 그 상인들과 경쟁하는 한, 이해의 충돌이 존재합니다.
그것이 점점 더 많은 판매자들이 아마존과 유사한 플랫폼을 피하거나 포기하는 이유입니다.
이는 쇼피파이 Shopify의 매출이 6월까지 3개월 동안 전년 동기 대비 31% 증가한 것이 핵심적인 두 가지 이유이며, 이는 장기적인 매출 증가 추세를 연장하고 3분기 연속 플러스 현금 흐름을 제공합니다.
또한 이 두 가지 요인이 먼 미래에도 비슷한 성장을 견인할 가능성이 있습니다.
쇼피파이, 5년 후에
하지만 이 순풍이 회사의 미래에 구체적으로 어떤 의미가 있을까요?
쇼피파이는 2027년 149억 달러의 매출을 올릴 것으로 예상되며, 이는 올해 예상 매출액인 70억 달러 바로 밑의 두 배 이상입니다.
이익도 계속 증가해야 합니다.
같은 분석 커뮤니티에서 2023년 주당 이익을 0.49달러로 모델링하고 있습니다.
그러나 2027년에는 주당 1.52달러에 이를 수 있다고 예상하고 있으며, 이러한 낙관론에 대한 충분한 이유가 있습니다.
Shopify가 2006년 출시된 이후 성장한 만큼 다양한 플랫폼들이 여전히 미국 내 전자상거래에서 일괄적으로 취급하는 비중은 10%에 불과합니다.
한편 미국 인구조사국에 따르면 전자상거래 전체가 미국 전체 소매소비에서 차지하는 비중은 약 15%에 불과합니다.
아직 시장점유율을 추가할 여지가 많을 뿐만 아니라, 미국 전자상거래 시장의 유기적인 성장이 상위 업체들의 성장을 견인할 것입니다.
이를 위해, Insider Intelligence는 미국 내 비식품 제품과 서비스의 연간 온라인 구매액이 올해 1조 1천억 달러에서 2027년에는 1조 7천억 달러 이상으로 급증할 것으로 예상하고 있습니다.
그리고 쇼피파이가 날개를 펴고 있는 해외에서도 (그렇지 않다면) 그 기회는 흥미진진합니다.
시장조사 기관인 Precedence Research의 전망에 따르면 전 세계 전자 상거래 지출은 2022년에서 2032년 사이에 4배 이상 증가할 것으로 예상됩니다.
이는 잠재력이 매우 큰 것입니다.
Shopify는 이러한 성장세의 극히 일부를 차지하더라도 연간 150억 달러의 매출을 달성하는 경로는 비교적 직선적이고 명확합니다.
하지만 지금으로부터 5년 후의 주식은 어디에 있을까요?
주가는 기업의 미래 실적보다 예측하기가 더 까다롭습니다.
2020년 이후 쇼피파이 주식에서 살펴보았듯이, 주가는 기업의 결과를 나타내는 지표라기보다는 그 결과에 대한 시장의 의견을 나타내는 지표입니다.
쇼피파이에 대한 수사가 비관적이라면, 그 주식은 여전히 저조한 성과를 보일 수 있습니다.
하지만 이것은 벤자민 그레이엄이 인정하는 지혜를 신뢰하기 위해 돈을 지불하는 경우 중 하나입니다.
장기적으로 시장은 쇼피파이 주식의 가격을 사업의 근본적인 결과에 따라 공정하게 책정할 계량기입니다.
이는 설득력 있게도 주당 100달러의 야구장으로 복귀시킬 수 있으며, 여전히 2021년의 엄청난 최고치에 훨씬 못 미칠 수 있습니다.
그리고 분석가들도 주도권을 잡고 있습니다.
최근 주가가 약세를 보였음에도 불구하고 이 전문가들은 여전히 12개월 동안의 컨센서스 목표주가를 67.87달러로 제시하고 있는데, 이는 현재 주가보다 거의 30% 높은 수준입니다.