역사는 S&P 500이 2024년에 급등할 수 있다고 말합니다: 지금 사서 영원히 보유할 주식 분할 성장 주식 1개
By Trevor Jennewine – 2024년 1월 7일 오전 5:10
핵심 사항
연방준비제도이사회가 2024년 금리 인하를 예고하고 있어 2022년부터 시작된 금리 인상 캠페인이 끝났을 가능성이 높습니다.
역사적으로 S&P 500은 금리 인상 주기가 끝난 후 12개월 동안 급격히 증가했습니다.
Shopify는 전자 상거래 및 옴니채널 커머스 소프트웨어 분야의 시장 선두업체로, 회사를 수년간 두 자리 수의 매출 성장에 기여하고 있습니다.
연방준비제도이사회가 금리 인상을 완료했을 수 있으며, 이는 주식 시장의 상승 모멘텀을 예고하고 있습니다.
연방준비제도는 2022년 3월에 기준 금리를 인상하기 시작했습니다.
정책 입안자들은 인플레이션을 목표치인 2%로 되돌리려는 노력으로 1980년대 초 이후 가장 빠른 속도로 금리를 인상했습니다.
그들은 거의 그 수준에 도달했습니다. 인플레이션 수치는 2023년 11월에 3.1%로 2022년 6월의 9.1%보다 크게 둔화되었습니다.
이러한 진전을 감안할 때, 연준은 지난 세 번의 회의에서 금리를 안정적으로 유지했으며, 관계자들은 올해 금리 인상 주기가 종료되었음을 시사했습니다.
사실, 최근의 예측은 2024년에 몇 번의 금리 인하를 시사합니다.
어쨌든, 금리 인상 주기의 종료는 역사적으로 더 넓은 미국 주식 시장의 벤치마크인 S&P 500(SNPINDEX: ^GSPC)에 좋은 일이었습니다.
투자자들이 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
역사는 주식 시장이 더 높게 향하고 있다고 말합니다
연방준비제도는 지난 50년 동안 10번의 완전한 금리 인상 주기를 통해 경제를 이끌었습니다.
S&P 500은 이 주기의 마지막 인상 이후 12개월 동안 80% 더 높은 비율로 움직였고, 이 기간 동안 지수는 16.1%의 중앙값을 반환했습니다.
맥락상, 정책 입안자들은 7월 27일 마지막으로 기준 금리를 인상했으며, 이후 S&P 500은 3.7% 상승했습니다.
이는 지수가 역사적 평균에 부합하는 성과를 거둔다면 2024년 7월까지 약 12%의 잠재적인 상승을 남깁니다.
주의할 점은 과거의 수익률이 결코 미래의 결과를 보장하는 것은 아니라는 것입니다. 지난 50년 동안의 각 금리 인상 주기는 상황이 다르기 때문에 현재와 매우 다르게 진행될 수 있습니다. 다만 S&P 500은 장기적으로 매년 약 10%씩 수익을 냈기 때문에 앞으로 12개월 동안 어떤 일이 있어도 지금이 주식을 살 수 있는 좋은 시기입니다.
투자자들은 최근 주식 분할에서 영감을 찾을 수 있습니다
돈을 넣을 곳을 찾는 투자자들은 아래에 자세히 나와 있는 것처럼 최근에 주식을 분할한 많은 인기 있는 회사들을 고려해야 합니다:
아마존: 2022년 6월에 20대 1로 분할.
애플: 2020년 8월에 4대 1로 분할.
아리스타 네트웍스: 2021년 11월에 4대 1로 분할.
알파벳: 2022년 7월 20대 1 분할.
덱스콤: 2022년 6월에 4대 1로 분할.
몬스터 음료: 2023년 3월 1대 2 분할.
엔비디아: 2021년 7월 4대 1 분할.
팔로 알토 네트웍스: 2022년 9월 1대 3 분할.
Shopify (SHOP 1.49%): 2022년 6월 1대 1로 10 분할.
테슬라: 2022년 8월에 1대 3으로 분할.
트레이드 데스크: 2021년 6월 1대 2 분할.
주식 분할은 일반적으로 지속적인 주가 상승을 따르며, 이는 견고한 비즈니스 펀더멘털이 없는 상태에서는 거의 발생하지 않습니다.
이러한 방식으로 주식 분할은 투자자들이 좋은 회사를 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다.
위에 나열된 모든 주식에 대해 사례를 만들 수 있지만 쇼피파이는 현재 가치 평가에서 매력적으로 보입니다.
Shopify는 커머스 소프트웨어의 선두주자입니다
쇼피파이는 3분기에 눈부신 재무 결과를 발표했습니다.
매출은 더 큰 상인들의 합류, 유럽 전역의 강력한 추진력 및 가격 상승으로 인해 25% 증가한 17억 달러를 기록했습니다.
회사는 또한 일반적으로 인정된 회계 원칙(GAAP) 순이익을 7억 8천만 달러로 보고했는데, 이는 전년도 1억 8천만 달러의 순손실에서 증가한 것입니다.
수익성 개선의 원동력은 자본 집약적인 물류 사업의 매각과 인력 감축이었습니다.
쇼피파이(Shopify)의 투자 논문은 상거래를 단순화하고 창업에서 기업에 이르기까지 전체 가맹점 라이프사이클을 지원하는 능력에 중점을 두고 있습니다.
쇼피파이의 소프트웨어는 물리적 및 디지털 판매 채널을 공통 대시보드 뒤에서 통합합니다.
즉, 가맹점이 하나의 플랫폼에서 온라인 마켓플레이스, 소셜 미디어 네트워크, 브랜드 웹사이트 및 오프라인 매장에서 사업을 관리할 수 있습니다.
또한 쇼피파이는 가맹점들의 사업 성장을 돕는 부가 서비스를 제공합니다.
국경 간 상거래 및 도매를 위한 서비스뿐만 아니라 지불 처리, 운전 자본 대출, 비즈니스 은행 계좌와 같은 금융 서비스도 포함됩니다.
쇼피파이는 또한 가맹점을 플렉스포트 및 아마존과 같은 화물 및 풀필먼트 제공업체와 연결하여 물류를 단순화합니다.
실제로 가맹점은 체크아웃 시 프라임 멤버십의 배송 혜택을 아마존 마켓플레이스 이상으로 확장하는 서비스인 "바이 위드 프라임"을 제공할 수 있습니다.
결론은 다음과 같습니다.
다른 어떤 커머스 플랫폼도 동일한 폭의 기능을 제공하지 않으며 쇼피파이는 전자상거래 및 옴니채널 커머스 소프트웨어 분야에서 선두적인 위치를 차지했습니다.
결과적으로 그 성공은 가장 가까운 경쟁사보다 4배 더 큰 파트너 생태계를 끌어들여 시장 리더십을 더욱 공고히 하는 네트워크 효과를 창출했습니다.
구체적으로 말하면, 쇼피파이는 더 많은 개발자와 기술 파트너가 앱스토어를 위한 제품을 구축하고 있으며, 이는 플랫폼의 기능을 지속적으로 확장합니다.
또한 더 많은 시스템 통합자와 컨설팅 파트너가 소프트웨어를 판매하고 있습니다.
두 가지 장점 모두 궁극적으로 쇼피파이에 더 많은 가맹점을 가져오고, 이는 파트너 생태계에 참여를 더욱 유도하여 선순환을 만듭니다.
결과적으로 쇼피파이는 소매 채널과 도매 채널 모두에서 전자 상거래가 보편화됨에 따라 이익을 얻을 수 있는 이상적인 위치에 있습니다.
이를 정량화하기 위해 소매 전자 상거래 매출은 2030년까지 매년 8% 증가하고 도매 전자 상거래 매출은 2031년까지 매년 19% 증가할 것으로 예상됩니다.
이는 10년 말까지 10대 중반 또는 10대 중반의 매출 성장을 의미합니다.
이러한 성장 궤적을 감안할 때 쇼피파이의 현재 가치 평가인 매출 13.9배는 합리적인 것으로 보이며, 특히 3년 평균 매출이 23.7배일 때 더욱 그렇습니다.
5년 동안 주식을 보유할 의향이 있는 인내심 있는 투자자들은 오늘날 작은 포지션을 살 자신감을 가져야 합니다.
S&P 500이 향후 12개월 동안 무엇을 하든지 상관없이 그렇습니다.