52주 최저치에 가까운 고수익 배당주 2개. 딥스를 살 시간?
Cory Renauer – 2024년 3월 23일 오전 5시 43분
크게 하락한 후, 한 쌍의 건강 관리 주식은 평균 이상의 수익률을 제공합니다.
새로운 암 치료제는 화이자의 수년간 성장을 이끌 수 있지만 제약주는 타격을 입었습니다.
월그린스 부츠 얼라이언스는 북미에서 가장 큰 약국 체인을 소유하고 있지만, 규모 면에서 이점이 수익을 내지 못하고 있습니다.
이들 주식은 가격 하락이 좋지 않은 한 해를 보낸 후 최근 가격으로 4.7%와 6.1%의 수익률을 제공합니다.
수동적인 수입을 창출할 수 있는 주식을 찾고 있는 투자자들은 의료 분야로 고개를 돌리고 싶어 할 것입니다.
현재 평균 이상의 배당 수익률을 제공하는 두 개의 하락한 주식이 있습니다.
지난 12개월 동안 큰 폭으로 하락한 화이자 Pfizer (PFE -1.08%)의 주가는 최근 가격에 6.1%의 배당 수익률을 제공합니다.
월그린 부츠 얼라이언스 Walgreens Boots Alliance (WBA -1.06%)는 여전히 미국 최대의 소매 약국 체인을 소유하고 있지만 최근 몇 달 동안 주가가 크게 하락했습니다.
약국 체인 운영자의 주가는 4.7%의 배당 수익률을 제공하고 있습니다.
이 주식들은 현재 매력적인 수익률을 제공하지만 기본 사업이 성장하는 수익을 내지 못하면 편안하게 은퇴하는 데 도움이 되지 않습니다.
다음은 두 거대 의료 기업이 향후 배당금을 유지하고 인상할 수 있는 능력을 측정하기 위한 자세한 내용입니다.
월그린 부츠 얼라이언스 Walgreens Boots Alliance
Walgreen Boots Alliance는 미국에서 가장 큰 소매 약국 체인을 운영하고 있습니다.
지난 집계에서, 미국 전역에 약 9,000개의 소매점이 있었고, 해외에도 몇 천 개가 있었습니다.
미국에서 가장 큰 소매 약국 체인이 되는 것은 예전만큼의 이점이 아닙니다.
지난 1월, 회사는 분기별 배당금을 주당 0.25달러로 48% 삭감함으로써 47년 연속 연간 배당금 인상을 마쳤습니다.
월그린의 주가는 2015년 사상 최고치를 기록했던 것보다 약 79% 하락했습니다.
벤치마크 S&P 500 지수의 평균 배당금 지급 주식이 1.38%의 수익률을 제시하고 있기 때문에 월그린의 4.7% 배당 수익률은 표면적으로 매력적으로 보입니다.
8월 31일에 끝나는 월그린스의 2024 회계연도 동안 경영진은 조정된 수익이 주당 3.20달러에서 3.50달러 사이에 도달할 것으로 예상하고 있습니다.
이는 현재 주당 1달러로 설정된 배당금 약속을 충족시키기에 충분한 금액입니다.
현재 감소된 배당금은 충분한 자금을 지원받고 있지만 향후 몇 년 동안 상당한 성장이 어려울 수 있습니다.
월그린스는 약국 혜택 관리(PBM) 사업을 소유하고 있지 않지만 소매 약국 공간에서 선두 경쟁자인 CVS 헬스는 소유하고 있습니다.
간단히 말해서 PBM은 우리의 건강 계획이 보장하는 약과 비용을 결정합니다.
몇 년 동안, Walgreens는 미국 의료 서비스 부문을 구축해 왔지만, 여전히 손실을 보고 있습니다.
이 부문은 지난 8월에 종료된 12개월 동안 17억 달러의 영업 손실을 기록했지만, 지난 11월에 종료된 3개월 동안 4억 3,600만 달러의 추가 손실을 기록했습니다.
회사가 수직적으로 통합된 의료 사업의 인수를 실행할 수 있다는 것을 투자자들에게 보여주기 전까지는 월그린스 주식을 피하겠습니다.
화이자
화이자는 2020년에 시판 후 독점 의약품 컬렉션을 분사했기 때문에 요즘은 판매와 신약 개발에 완전히 집중하고 있습니다. 주가가 하락한 것은 코로나19 제품 판매가 예상보다 빠르게 증발했기 때문입니다.
투자자들은 2023년에 코로나19 제품 판매를 제외한 매출이 7% 성장했고, 앞으로 상당한 이익이 증가할 수 있다는 사실을 알게 되어 기쁠 것입니다.
화이자의 코로나19 제품 판매량은 예상보다 빠르게 감소했지만, 회사가 창출한 수익의 상당 부분을 재투자하기 전에는 그렇지 않았습니다.
지난해 12월 화이자는 올해 화이자 최고 라인에 31억 달러의 매출을 올릴 것으로 예상되는 암 치료제 개발업체 씨젠을 인수했습니다.
화이자의 배당금은 지난 10년간 61.5% 증가했으며, 투자자들은 몇 년간 배당금 증가를 합리적으로 기대할 수 있습니다.
경영진은 씨젠의 매출 기여도가 2030년까지 100억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다.
화이자가 씨젠의 성장 스토리에 자신감을 갖게 된 것은 지난해 12월 미국 식품의약국이 씨젠 치료제인 파드체브를 승인했기 때문이기도 합니다.
이제 그것은 새로 진단된 방광암 환자들을 위한 무화학 치료 옵션의 일부입니다.
화이자는 현재 월그린스보다 높은 배당수익률을 제시하고 있으며, 장기적으로 매수하고 보유하는 것이 훨씬 더 나은 주식이라고 생각합니다.
경영진은 씨젠을 인수함에 따라 회사의 종양학 연구 및 자원이 하루아침에 두 배로 증가했다고 생각합니다.
이를 염두에 둔다면, 우리는 파데브가 향후 몇 년 동안 파이프라인에서 등장하는 유일한 새로운 블록버스터가 아닐 것이라고 확신할 수 있습니다.
화이자 주식은 한 자릿수 중반의 지속적인 성장이 가능해 보이지만 미래 수익 추정치의 12.4배에 불과합니다.
종합해 보면, 제약 주식은 지금 비명을 지르는 매수처럼 보입니다.