최고의 월스트리트 투자은행에 따르면 2024년에 살 최고의 인공지능(AI) 성장주 2개
Trevor Jennewine 지음 – 2024년 2월 1일 오전 5:30
핵심 사항
JP모건의 애널리스트 더그 앤 무스(Doug Anmuth)는 탄력적인 소비 지출과 인공지능(AI)에 대한 수요 증가를 아마존과 알파벳의 순풍으로 보고 있습니다.
Amazon은 클라우드 인프라 및 플랫폼 서비스 분야에서 시장을 선도하고 있으며, 이는 기업이 AI에 투자함에 따라 이익을 얻을 수 있는 이상적인 위치에 있음을 의미합니다.
알파벳은 디지털 광고와 클라우드 컴퓨팅 분야에서 강력한 시장 존재감을 가지고 있으며, 최근의 AI 혁신은 회사가 두 분야에서 모두 점유율을 유지하거나 얻는 데 도움이 될 수 있습니다.
JP모건체이스의 한 분석가는 2024년 아마존과 알파벳을 최고의 선택으로 선정했습니다.
S&P 500은 작년에 24% 상승했습니다.
이러한 상승은 예상보다 강력한 경제 확장과 인공 지능에 대한 흥분에 힘입은 바가 큽니다.
투자 은행 수익의 선두주자인 JP모건 체이스(JPM -1.08%)의 분석가는 이러한 순풍이 올해 일부 주식을 더 높게 운반할 것이라고 믿습니다.
특히, 투자자들은 경기 침체의 위험이 여전히 남아있는 점을 감안할 때 견조한 성장, 입증된 수익성 및 합리적인 평가에 초점을 맞출 것입니다.
JP모건은 이러한 틀을 바탕으로 2024년에 아마존 Amazon (AMZN -2.39%)과 알파벳 Alphabet (GOOGL -7.50%)을 1순위로 선정했습니다.
투자은행은 이러한 권고를 뒷받침합니다.
9월 기준 아마존과 알파벳 사이에 거의 400억 달러가 투자되어 포트폴리오의 4.4%를 차지합니다.
투자자들이 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
1. 아마존 Amazon
JP모건의 애널리스트 더그 앤 무스(Doug Anmuth)는 아마존이 매출 가속화(소매 및 클라우드 전반)와 마진 확대를 최고 순위에 올린 주요 이유로 강조했습니다.
이러한 예측 뒤에 숨겨진 촉매제는 탄력적인 소비자 지출, 물류비용 최적화 및 클라우드 인공지능(AI) 서비스에 대한 증가하는 수요입니다.
아마존은 전자상거래 분야에서 강한 존재감을 가지고 있습니다.
월간 방문자로 측정되는 세계에서 가장 인기 있는 온라인 마켓플레이스와 매출로 측정되는 북미와 서유럽에 걸쳐 가장 큰 온라인 마켓플레이스를 운영하고 있습니다.
아마존은 비용을 통제할 뿐만 아니라 상인을 위한 이행 서비스와 소비자를 위한 적시 배송을 지원하는 물류 인프라로 소매 분야에서 리더십을 공고히 했습니다.
아마존은 최근 비용을 더 최적화하기 위해 지역 이행 모델로 전환했습니다.
CEO Andy Jassy의 말을 인용하자면, "짧은 이동 거리와 더 적은 터치는 서비스를 제공하는 더 낮은 비용을 의미합니다.
그러나 아마도 가장 중요한 것은, 더 짧은 거리와 더 적은 터치는 고객들이 그들의 배송을 더 빨리 받고 있다는 것을 의미합니다."
그는 또한 아마존이 역사상 프라임 고객들을 위한 가장 빠른 배송 속도를 달성하기 위한 궤도에 있다고 말했습니다.
소매업을 넘어, 아마존 웹 서비스(AWS)는 클라우드 인프라 및 플랫폼 서비스(CIPS) 분야의 시장 리더이며, 최근 컨설팅 업체 가트너(Gartner)는 이 회사를 클라우드 AI 개발자 서비스 분야의 리더로 인정했습니다.
AWS는 자사의 생성 AI 애플리케이션 개발 서비스인 Brakel, AI 지원 코딩 어시스턴트 코드위스퍼, AI 지원 비즈니스 어시스턴트 Amazon Q 등 여러 신제품으로 해당 전문성을 수익화하기를 희망합니다.
앞으로 월스트리트의 컨센서스는 아마존이 향후 5년간 매년 11%씩 매출을 성장시킬 것을 요구하고 있습니다.
그 추정치는 현재 약 3배의 매출을 평가하는 것을 합리적으로 보이게 합니다.
지금은 장기 투자자들이 이 성장주의 주식을 몇 주 사기에 좋은 시기입니다.
2. 알파벳 Alphabet
JP모건의 더그 앤무스(Doug Anmuth)도 알파벳이 매출 가속화와 마진 확대를 최고 순위에 올린 주요 이유로 강조했습니다.
이러한 예측 뒤에 숨겨진 촉매제는 온라인 광고의 반등, 비용을 통제하려는 지속적인 노력, 광고와 클라우드 컴퓨팅 전반에 걸친 AI 혁신입니다.
스타티스타에 따르면 알파벳은 39퍼센트의 추정 점유율로 디지털 광고 시장을 선도하고 있습니다.
그 우위는 구글 검색, 유튜브, 안드로이드, 크롬과 같은 인기 있는 웹 플랫폼을 통해 인터넷 사용자와 데이터 소스에 참여할 수 있는 독보적인 능력의 산물입니다.
또한 알파벳은 AI 연구의 선두주자로 간주되며, 회사는 광고 생태계에서 그 기술적 전문성을 발휘하고 있습니다.
SGE(Search Generative Experience)는 사용자 경험을 향상하기 위해 Google Search에 생성 AI를 주입하는 진행 중인 실험입니다.
예를 들어, SGE는 AI에 기반한 검색 주제의 개요를 보여주고 사용자가 후속 질문을 할 수 있도록 해줍니다.
또한 Alphabet은 미디어 구매자가 캠페인을 만들고 검색 쿼리의 맥락에 광고 콘텐츠를 적용하는 것을 돕기 위해 생성 AI를 사용하고 있습니다.
최고 비즈니스 책임자인 Philipp Schindler의 말을 인용하면, "기초 연구 모델에서 [대규모 언어 모델]에서 생성 AI에 이르기까지 모든 분야의 발전은 광고주에게는 더 나은 성능과 수익성을, 사용자에게는 더 유용하고 즐거운 경험을 제공하는 능력을 향상하고 있습니다."
한편 알파벳은 지난 1년간 영업이익을 3% 포인트 늘렸지만, 클라우드 제품 개발과 시장 진출 역량에 지속적으로 투자했습니다.
이러한 노력은 성과를 거두고 있습니다.
구글 클라우드 플랫폼은 AWS와 마이크로소프트 애저에 이어 3위를 차지하고 있지만 CIPS 시장 점유율은 지난 1년간 11%로 2포인트 증가했습니다.
기업들이 생성 AI의 혜택을 누리기 위해 경쟁하는 가운데 이러한 점유율 상승은 계속될 수 있습니다.
알파벳은 텍스트, 이미지, 비디오 및 오디오를 포함하여 다양한 유형의 정보를 이해하고 혼합할 수 있는 복합 AI 모델인 제미니를 최근 출시했습니다.
그것은 텍스트 애플리케이션에 국한되는 OpenAI의 GPT-4와 같은 큰 언어 모델과 구별됩니다.
구글 클라우드 고객은 제미니를 사용하여 맞춤형 생성 AI 애플리케이션을 구축할 수 있으며, 이는 확실히 시장 점유율 향상으로 해석될 수 있습니다.
이를 염두에 두고 월스트리트는 알파벳이 향후 5년간 매년 10%의 매출 성장을 할 것으로 예상하고 있는데, 이는 알파벳의 광고 및 클라우드 컴퓨팅 사업에 불어닥칠 순풍을 감안할 때 합리적인 추정치입니다.
이러한 예측은 알파벳이 최근 평가한 매출액의 6.7배에 달하는 가치를 합리적으로 보여줍니다.
5년의 기간을 가진 투자자들은 오늘 이 성장주를 몇 주 사는 것을 고려해보아야 합니다.